在庫は、いくつかの点で車とそれほど違いはありません。確かに、フェラーリは運転するのがとても楽しいです、そしてあなたはハンドルの後ろに座ってクールに見えます。しかし、それはまたあなたに大金を費やすことになるでしょう、そして高性能車は整備士の店で多くの時間を費やします。
さて、それをホンダシビックと比較してください。あなたは実際に道路上でホンダシビックに気付くことはありません。それは完全に忘れられます。しかし、それはほぼ破壊不可能であり、実質的にあなたの注意を必要とせず、静かにそして効率的にその仕事をします。
購入する株を追跡するときは、その考え方を考慮してください。高飛車の成長ピックは、所有するのがとても楽しい場合があります。あなたはそれを所有しているのが賢く見えます、そしてパーティーで話すのは楽しいです。しかし、市場のムードが逆に振れると、多くの場合、厄介な損失と傷ついたエゴが残ります。その間、あなたのポートフォリオのその配当を支払う価値株は特に面白くないかもしれません。しかし、長期的には、問題が発生する可能性ははるかに低くなります。そのホンダシビックのように、それはストレスやドラマなしで静かにその仕事をします。
「長年にわたって最も収益性の高い取引のいくつかは、最も退屈なものでした」と、ヒューストンを拠点とするRIAロバートソンウェルスマネジメントのプリンシパルであるチェイスロバートソンは説明します。 「私たちは、主に流行のセクターを避け、代わりに価値と収入に焦点を当てることによって、クライアントのためにうまくやっています。」
今すぐ購入できる11の退屈で美しい配当株があります。 あまり注目する必要はないかもしれませんが、長期的には仕事を成し遂げる可能性があります。そして、あなたがそれらを最も必要とするとき-退職時に-彼らはあなたに崩壊する可能性が低くなります。
次のバイラルiPhoneアプリを発明して、何百万ドルも稼ぐことができます。しかし、それに直面しましょう。それはありそうもないことです。また、次のバイラルiPhoneアプリを製造する会社の株に何百万ドルも投資することもできます。しかし、繰り返しになりますが、そうではありません。アプリについて知っているときには、在庫がすでに実行されている可能性があります。
次のキラー電話や次のキラーアプリを誰が作るかを推測するゲームをプレイするのではなく、電話やアプリを非常に儲かるトレンドに投資してみませんか？
モバイルデータの使用量は、今後数年で増加する可能性が高いことは誰もが知っています。セルタワーを購入すると、そのアクションの一部が得られ、クラウンキャッスルインターナショナル （CCI、$ 130.16）は、セルタワーやその他の通信インフラストラクチャの最大の独立所有者の1つです。この不動産投資信託（REIT）は、40,000を超えるタワーと、約70,000マイルの光ファイバーケーブルを所有、運営、リースしています。
エキサイティングですか？絶対違う。しかし、それは現代経済に重要なインフラストラクチャを提供するビジネスの1つであり、その大部分は舞台裏で行われています。
クラウンキャッスルは、REITとして、課税対象利益の少なくとも90％を株主への配当として支払う必要があります。そのため、多くのREITと同様に、市場（1.9％）を3.5％上回っています。さらに、CCIは2014年以来毎年配当を改善しています。過去5年間で、その支払いは累積221％増加しました。
テレコムのテーマにとどまり、 AT＆T （T、$ 34.34）は、何年もの間退屈なプレーでした。タイムワーナー（HBO、Cinemax、TBS、TNTを所有）の最近の買収でさえ、法廷闘争で行き詰まった引きこもりの事件でした。
今ではほとんどばかげているように見えますが、1990年代後半から2000年代初頭にかけて、AT＆Tはバブルストックでした。投資家は電気通信に関連するすべてのものを十分に得ることができず、AT＆Tは商品を配達しました。しかし、バブルが崩壊したとき、AT＆Tは激しく墜落した。インターネットマニアのピークから約20年経った今日でも、T株は以前の高値を40％以上下回っています。
もちろん、20年後、AT＆Tはまったく別の会社になりました。そのモバイルおよびホームインターネットビジネスは成熟しており、有料テレビビジネスは実際には縮小しています。 、ゆっくりではありますが。 AT＆Tは本質的にユーティリティ株です。しかし、Tは現在の価格設定を考えると、現在購入する退屈な株の短いリストに含まれています。
AT＆Tは2018年に転落し、最近の記憶の中で最も魅力的な価格になりました。株価はある程度回復しましたが、完全ではありません。それでも、アナリストの将来の利益に対する期待の10倍未満の価値と、5.9％の高配当利回りを提供します。
AT＆Tからモンスターの成長を得るつもりですか？もちろん違います。しかし、適度な資本の増価と高水準の収入は、非常に立派なトータルリターンをもたらすはずです。
「Beautiful」と「tobacco」は、同じ文ではめったに見られない2つの単語です。ビッグタバコは醜いビジネスであり、他のふりをする理由は本当にありません。
タバコ株 ただし、これは典型的な退屈な株であり、ポートフォリオに組み込むことができます。トレンディでも派手でもありません。彼らはあなたが得ることができる限り最先端から遠く離れています。そして、彼らは広告を出すことを法律で本質的に禁じられています。彼らはただ静かにキャッシュフローを噴出し、それを配当として株主に支払います。
これでアルトリアグループにたどり着きます （MO、$ 50.31）。アルトリアは、マールボロおよびその他の紙巻たばこブランドを米国で販売しています。また、コペンハーゲンやその他のブランドの噛みタバコ、Juulブランドのvaping製品なども販売しています。
アルトリアは、世界的な利回りの追求が投資家を配当株に向かわせたため、数年前に大幅に過大評価されました。しかし、株価は過去2年間下落しており、今では久しぶりに非常に魅力的な価格になっています。約11のフォワードP / Eは、実に合理的です。また、6.4％をはるかに超える配当利回りを下げることは困難です。
その中核事業は退屈ですが、アルトリアはスペードで報われる可能性のあるいくつかのことを行っています。アルトリアは、クロノスグループ（CRON）への投資を通じてマリファナの分野に手を出している。合法化への競争が加速すれば、アルトリアは確かに大規模生産のためのインフラストラクチャを整備するでしょう。
したがって、アルトリアは他の退屈な配当株とぴったり合って購入できます…しかし、潜在的に 興味深い未来。
近所の薬局は、きらびやかなストックストーリーではありません。本質的にはコンビニエンスストアであり、ほとんどの高齢の顧客が薬を受け取る場所です。また、Amazon.com（AMZN）が近所の店舗に急速に取って代わっている世界では、地元の薬局は同時に退屈に見えるかもしれません 危険です。
それはすべて本当かもしれません。しかし、 CVSヘルス （CVS、56.26ドル）は単なる薬局ではありません。それは静かに基本的なヘルスケアのためのワンストップショップに進化しています。チェーンは何年にもわたってウォークインMinuteClinicsを運営しており、基本的な治療、身体検査、さらには予防接種さえも提供しています。さらに最近では、HealthHUBのコンセプトにより、CVSの範囲がヘルスケアにまで拡大され、患者に完全なプライマリケアサービス、栄養士、さらには減量プログラムが提供されています。この新しい形式では、店舗の面積の20％以上が、小売販売ではなく医療サービスに使用されます。また、同社は2018年に健康保険会社のAetnaを買収することさえしましたが、契約はすでに成立していますが、米国の地方裁判官はまだそれを承認していません。
CVSは、Amazonのようなものと競争するのではなく、まったく異なるゲームをプレイすることを選択しています。
CVSは非常に安価で、予想収益の8倍未満、売上高の0.4倍未満で取引されています。また、配当利回りは3.5％とそれほど寛大ではありませんが、1990年代以降と同じくらい高くなっています。
テクノロジーやソーシャルメディアが流行しており、小売業は非常に時代遅れであるため、ウォール街は現在CVSを特に好んでいません。しかし、CVSは静かに「Amazonに対応」しようと努めており、患者の投資家はウォール街がそれを評価するのを待つために報酬を得ています。
もちろん、NIMBYは「私の裏庭にいない」の略です。そして、マッコーリーがその投資ポートフォリオに何を持っているかを見ると、間違いなく同意するでしょう。
MacquarieのInternational-MatexTank Terminals（IMTT）部門は、石油、化学薬品、植物油などのバルク液体を取り扱い、保管しています。 IMTTは、4800万バレル以上のストレージ容量をリースしています。これは明らかにあなたがあなたの家の隣に欲しくないものです。しかし、それは経済を支える一種の退屈でありながら重要なサービスです。
マッコーリーには、航空機の燃料補給サービス、飛行機の除氷、格納庫のレンタル、その他の航空サービスを提供する大西洋航空部門もあります。 （空港の隣に住みたいと思う人はいません。）そして最後に、同社の3番目の主要部門はMIC Hawaiiで、ハワイで規制ガスユーティリティと液化石油ガスターミナルを運営しています。
MICの株価は1日で40％の打撃を受けました 同社が配当を減らした後の2018年、それ以来株価は下落している。経営陣は、配当削減を電報で伝えるという不十分な仕事をし、投資家の信頼を損ないました。
しかし、ウォーレンバフェットの言葉を借りれば、このビジネスで成功する秘訣は、「他の人が恐れているときに貪欲になる」ことです。投資家は、減配後のマッコーリーを恐れており、株価に表れています。 MICは簿価のわずか1.2倍で取引され、利回りは10％近くになります。
基本的なインフラストラクチャをテーマにすると、中流のパイプライン事業者ほどエキサイティングな企業はほとんどありません。彼らは実際には なんでも。パイプラインが構築されると、基本的なメンテナンス以外に行うことはほとんどありません。パイプラインは、石油およびガス製品をポイントAからポイントBに移動します。オペレーターは料金を徴収します。
シンプル。
しかし、時には最高のビジネスが最も単純です。また、パイプラインオペレーターの中で、 Enterprise Products Partners LP と競合できるものはほとんどありません。 （EPD、29.70ドル）。
Enterprise Productsは、ミッドストリームスペースで最高のオペレーターの1つであり、49,000マイルを超えるパイプラインを備えており、最大のオペレーターの1つでもあります。 Enterprise Productsは、2億6000万バレルの液体貯蔵容量と、140億立方フィートの天然ガス貯蔵容量も所有しています。
多くの同業他社とは異なり、エンタープライズは常に保守的に管理されており、ゆっくりと着実に成長することを好みます。これにより、同社は過去5年間のエネルギー市場の混乱を乗り越え、配電を維持することができました。そのより攻撃的でより多くの借金を抱えている仲間はそれほど幸運ではありませんでした。
現在の価格では、エンタープライズプロダクツの利回りはわずか6％であり、同社は過去10年間で年間5％強で流通を増やしてきました。これは魅力的な株ではありません。しかし、それは一貫しています。
*分配利回りは、最新の分配を年換算し、株価で割ることによって計算されます。配当は配当に似ていますが、税金繰延の資本の返還として扱われ、課税時期が異なるため、異なる事務処理が必要になります。
3M よりも退屈な企業を見つけるのは難しいです。 （MMM、176.76ドル）。大声で叫ぶためのスコッチテープとポストイットノートを作成します。
もちろん、3Mはテープや付箋よりもかなり多くのことを行います。交通標識を覆う反射フィルムから飛行機の断熱材まで、あらゆるものを製造しています。しかし、すべての製品にはいくつかの共通点があります。まず、彼らは主に舞台裏で機能を実行します。第二に、それらは使い果たされて交換される傾向がある製品です。そして最後に、需要はかなり弾力性がない傾向があります。必要なときは必要です。
これらはまさに、退屈な配当株を探して購入するときに見たい種類の品質です。
しかし、MMMの株価の動きは、最近では少し刺激的すぎます。近年、収益と収益の伸びは鈍化しており、株式は2018年の過去最高値からほぼ3分の1の価値を失っています。反対に、MMMは来年の収益の17倍で取引されており、その3％以上の利回りは10年で見られない高水準にあります。
企業のオフィスで働いたことがある場合は、おそらく Iron Mountain に精通しているでしょう。 （IRM、29.91ドル）。このREITのロックされたシュレッダーコンテナは、アメリカのほぼすべてのオフィスビルとその他の世界のかなりの量の備品です。
Iron Mountainは、安全なドキュメントの保存と破棄の世界的リーダーです。同社は世界で23万を超える組織にサービスを提供し、約50か国で1,400を超える施設を運営しています。
Iron Mountainのビジネスは、電子ドキュメントストレージが主流になるまでは手に負えないように見えました。しかし、それは会社がすぐに陳腐化するリスクがあるという意味ではありません。そのレガシーストレージビジネスは引き続き多くのキャッシュフローを捨てており、IronMountainはデータセンターと急成長している新興市場に忙しく多様化しています。
一方、Iron Mountainは、これらの退屈な株の中で最も高利回りの株の1つであり、年間8％以上を投じています。 REITは2010年以来毎年配当を増やしており、今後さらに配当が増えると予想しています。
ドキュメントの保存やシュレッダーについては、興味深いことやわくわくすることは何もありません。しかし、それは安定したビジネスであり、IronMountainは誰もが認めるマーケットリーダーです。
REITは一般的に市場の眠い一角です。しかし、これらの不動産所有者の中で、不動産収入 （O、$ 70.18）は特にエキサイティングなプレーヤーです。
Realty Incomeは、49の州とプエルトリコにまたがる5,800を超える商業施設の膨大なポートフォリオを所有しています。しかし、それは派手なトロフィーのプロパティを所有していません。 Realty Incomeのポートフォリオには、5番街の小売店はあまりありません。地元の自動車用品店や薬局を見つける可能性がはるかに高くなります。実際、前述のCVS Health Corporationは、より大きなテナントの1つです。他の大規模なテナントには、ウォルグリーン（WBA）、セブンイレブン、ダラーゼネラル（DG）、LAフィットネスが含まれます。
この世界で100％Amazonに対応しているものはないように見えますが、RealtyIncomeのテナントはひどく接近しています。
Realty Incomeは、その生涯を通じて、配当複利の機械でした。 1994年のIPO以来、588の連続した月次配当を提供し、年率4.6％で配当を増やしてきました。 Realty Incomeの収入の伸びの歴史を上にするのは困難です。これにより、87四半期連続で配当が引き上げられました。 と数えます。
リアルティ・インカムの株を買うことで金持ちになることはおそらくないでしょう。ただし、毎月支払われる現在の利回りで約4％を収集し、その配当は年間約4％から5％増加するはずです。これは急降下ではありませんが、もっと多くのリスクを冒そうとしない限り、債券市場で得られるものよりも優れています。
同じように、 VEREIT （VER、$ 9.24）は、もう1つの退屈ですが美しいREITです。
Realty Incomeと同様に、VEREITは小売家主です。また、Realty Incomeと同様に、そのリースはほとんど「トリプルネット」です。つまり、テナントはすべての税金、保険、および保守の費用を負担します。 VEREITの仕事は、単に家賃の小切手を現金化し続けることです。
VEREITは、合計9,470万平方フィートを含む約4,000の物件のポートフォリオを持ち、CVS、ウォルグリーン、ダラーゼネラル、LAフィットネスなどの多くのテナントをRealtyIncomeと共有しています。
ただし、VEREITはRealtyIncomeよりも少しリスクがあります。ポートフォリオ全体の5.4％を占める最大のテナントは、レッドロブスターです。苦戦しているレストランチェーンへのREITのかつての集中度は、REITにかなりの重荷を負わせましたが、その露出を減らしてきました。さらに、VEREITの上位10のテナントは、ポートフォリオ全体の27％しか占めておらず、それ以外の点では地理的に非常に多様化しています。
ただし、リスクプロファイルがわずかに高いため、VEREITは6％の利回りで、より強力なリターンを提供するように価格設定されています。確かに、会社が前の経営陣による会計のスナフに起因するいくつかの長引く法的な問題に取り組むまで、近い将来に大幅な配当の増加が見られる可能性は低いです。しかし、それは大丈夫です。 6％の利回りは、10年間の財務省が2％をかろうじて利回りする世界では魅力的です。
イーロンマスクのテスラモーターズ（TSLA）は、技術的に驚異的な美しい車を製造しています。残念ながら、会社は期限を破ることができず、現金を大量に消費します。テスラはまだ1年間の収益性を提供していません。
自動運転のゼロエミッション電気自動車の世界に対するムスクのビジョンは高貴なものであり、それが実現することを心から願っています。しかし、テスラがまだ報酬を獲得するために存在するかどうかは疑わしいです。
1840年代のゴールドラッシュのためにカリフォルニアに移住したほとんどの金鉱夫は、それを金持ちにすることができませんでした。本当に繁栄したのは、つるはしやその他の商品やサービスを鉱山労働者に販売した起業家でした。同じように、電気自動車の長期的な成功に賭けようとしているのであれば、赤字の自動車メーカーを購入しないでください。代わりに、すべての電気自動車がバッテリーに必要とする1つの要素であるリチウムを購入してください。
リチウムは、テスラを取り巻く話題に少なからず起因して、数年前の主要な成長物語でした。しかし、短期的な供給過剰により、リチウム生産者の価格は崩壊しました。アルベマールは今日、2017年の過去最高値のわずか半分で取引されています。
この短期的な弱点は、購入の機会のように見えます。リチウムの需要は、すべての主要な自動車メーカーがテスラと競争するためにステップアップするにつれて増加するはずであり、今日、2016年の価格で株式を購入することができます。
この記事の執筆時点では、チャールズサイズモアは長いCVS、EPD、IRM、MIC、MO、O、T、VERでした。