バンガードは、5兆ドルを超えるグローバル資産を運用しており、世界最大の投資信託プロバイダーであり、正当な理由があります。
バンガードファンドはインデックス投資の先駆者であり、1970年代に故ジャックボーグルによって設立されて以来、低コストを強調してきました。相互保険会社のように組織されたVanguardのファンドは、ファンドの株主によって所有され、「有償」で運営されています。外部の投資家を満足させるために利益を上げる必要はありません。
ヴァンガードの資金をカバーする任務を負っているときはいつでも、私は幸せな男です。バンガードのファンドはほとんどありません 投資家によって正しく行われていますが、ヴァンガードは特に退職者に適しています。結局のところ、退職者は投資に大きなリスクを冒したくないし、ヴァンガードのマネージャーは大きな賭けをすることを奨励されていません。低コストは、もう少し利益を搾り出すことを期待して、余分なリスクを取るというマネージャーへの多くのプレッシャーを取り除きます。
これが退職者のための私の5つの最高のヴァンガードファンドです。 このリストはアクティブ運用を非常に強調しています（しかし、私はいくつかのバンガードインデックスファンドを高く評価しています）。私が選んだもののいくつかは、 The Independent Adviser for Vanguard Investors の編集者であるDanWienerによっても推奨されています。 ニュースレター。
Wiener氏は次のように述べています。「Vanguardで優れたマネージャーを見つけると、ベンチマークや同等のVanguardインデックスファンドを上回るファンドが見つかります。」
S＆P 500とVFIAXは、大型株と中型株の約90％から10％の組み合わせに投資しています。総株式市場は株式市場のはるかに多くをカバーしており、その3,600以上の持ち株は、大型株（76.2％）、中型株（17.4％）、および中小企業（6.4％）に投資されています。とは言うものの、大企業は依然として両方のファンドで最大のウェイトを持っているため、Microsoft（MSFT）、Apple（AAPL）、Amazon.com（AMZN）など、上位の持ち株会社は実質的に同じです。
VTSAXには、3,000ドルの手頃な最小初期投資があります。経費率は年間わずか0.04％、つまり投資額10,000ドルごとにわずか4ドルです。ポートフォリオの回転率が非常に少ないため、コストも低く抑えることができます。株式市場全体では、平均して毎年、資産のわずか3％しか取引されていません。
注：このファンドは、VTIのシンボルで上場投資信託としても利用できます。
世界最高のマネーマネージャーを2人連れて行き、経費を大幅に削減すると、ヴァンガードインターナショナルグロースアドミラルに一流の外国株式ファンドができます。 （VWILX）。
ベイリーギフォードは資金の60％を運営しています。残りはシュローダーが管理します。このファンドは4月17日までの3年間で目覚ましい成果を上げています。このファンドは、その範囲で年率15.2％を返しました。これは、MSCI All-Country World Ex U.S.Indexよりも年間6.6パーセントポイント優れています。そのストリークの功績は、主に2つの会社が下した3つの決定にあります。
資産の10％以上をAmazon.comなどの米国株に投資します。トップホールディングスには、Tencent（TCEHY）、Alibaba（BABA）、Baidu（BIDU）が含まれます。これらは、中国のアメリカの「FANG」に相当する「BAIT」の一部として知られるハイテク株です。全体で、資産の48％は現在、消費者の循環型およびテクノロジー株にあります。
気をつけて。 VWILXは素晴らしいファンドですが、最近のアウトパフォーマンスが続くとは思わないでください。確かに、ファンドがいかに積極的に配置されているかを考えると、ファンドが市場を下回るパフォーマンスの期間を経なかった場合、私はショックを受けるでしょう。ファンドは、高値のハイテク株のおかげもあり、MSCIインデックスよりも30％変動が激しい。
このファンドを比較的少量で購入し、おそらくオークマークインターナショナル（OAKIX）などの価値志向の外国ファンドと組み合わせて購入します。 VWILXが落下した場合は、しっかりと保持してください。
注：VWILXには最低50,000ドルの初期投資が必要です。 VWIGXは、このファンドの投資家クラスのシンボルであり、年間費用の0.45％を請求しますが、最低投資額はわずか3,000ドルです。
ヘルスケア株は2018年にS＆P 500の11セクターをリードしましたが、最近つまずきました。 2019年にこれまでに損失を出したのはインデックスの唯一のセクターです。
ヘルスケア、特に処方薬の価格のより厳しい規制の脅威は、セクターに重くのしかかっています。しかし、共和党によるほとんどの規制に反対していることを考えると、ワシントンから大きな変化がもたらされるのを見るのは困難です。
そのため、これは Vanguard Health Care Investor に投資するのに理想的な時期です。 （VGHCX、$ 183.01）、「セクターおよび専門分野」カテゴリーで最高のバンガードファンドの1つ。より多くのアメリカ人が老年期に入るにつれて、より良い医療への需要は高まり続けています。実際、アナリストは、ヘルスケア株が第1四半期のS＆Pセクターの中で2番目に高い利益成長率を報告すると予測しています。
VGHCXは、バイオテクノロジー（16％）よりも医薬品（資産の47％）を優先する大型株ファンドです。そのサイズはそれが小さな帽子にあまり冒険することを防ぎます。しかし、ファンドは常に保守的で大型株の傾斜で運用されてきました。トップホールディングスには、アストラゼネカ（AZN）やブリストルマイヤーズスクイブ（BMY）などのビッグファーマの衣装が含まれます。ファンドの約25％は外国株です。
リードマネージャーのJeanHynesは、1991年にWellesley Collegeを卒業し、その後まもなく、Vanguardのファンドを運営するWellingtonManagementに勤務しました。彼女はランクを上げ、2008年に共同マネージャーになり、2012年にマネージャーになりました。そして彼女は非常に辛抱強くなっています。売上高は年間平均約10％から15％であり、多くの株式が10年以上ファンドに存在しています。
長期的な収益は堅調です。過去15年間で、ファンドは年率10.6％を返しました。これは、S＆P500よりも年間平均2パーセントポイント進んでいます。
債券市場は、デュレーションの長い債券ファンドまたは信用度の低い債券に投資することによって、利回りを求めて伸びる投資家に、どちらかといえば、ほとんど余分に支払っていません。そして、債券利回りが全体的に非常に小さいため、バンガードの低い経費比率は大きなプラスです。
バンガードファンドはリスクの低いオプションであり、2.5％を超えるスミジンを生み出す10年国債よりも有意義に高いリターンを支払います。ファンドの19％のみがBBB格付けの債券に投資されており、景気後退時には急激に下落する可能性があります。
このファンドのトップでの売上高があなたを遠ざけてはいけません。長年のリードマネージャーであるGregNassourは、4月にファンドを去りました。しかし、バンガードの債券リソースは、約60人のマネージャー、アナリスト、トレーダーを擁し、幅広く深いものです。単一の出発は大きな違いを生むべきではありません。ファンドは、内部のVanguardベンチマークを中心に比較的厳しく管理されています。
このような高品質のファンドでは、利回り（2.9％）をファンドを所有することに対する報酬と見なし、期間（2。5年）をリスクと見なします。期間は、金利が1パーセントポイント上昇した場合にファンドの価格がどれだけ下がるかを示します。近年、利回りが期間よりも高いファンドを見つけるのは困難です。
注：VFSUXには、最低50,000ドルの初期投資が必要です。 VFSTXは、このファンドの投資家クラスのシンボルであり、同じポートフォリオの2倍の価格を請求しますが、必要な最小投資額はわずか3,000ドルです。 VCSHは、社債にほぼ独占的に投資し、資産の46％をBBBに保有し、費用をわずか0.07％で支払う、上場投資信託のシンボルです。以前にVCSHを推奨しましたが、VFSUXの場合、リスクは大幅に少なくなり、100分の7パーセントポイント少なくなります。最小限の投資で余裕があれば、それだけの価値があります。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
地方債市場は課税対象の債券市場と同じくらいけちです。長期のムニや低品質の免税債に投資しても得られるものはほとんどありません。 Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Admiral （VMLUX、$ 10.95）良い選択です。
VMLUXは、5,200以上の地方債を保有し、1.8％の利回りを持ち、期間は2。4年です。ファンドの平均信用度はAAの2倍です。シングルA未満の格付けの債券の資産の約10％しか保有していません。
ここで多くのリスクを冒すことを探したり、脂肪のリターンを期待したりしないでください。結局のところ、債券は主に防御的な投資であり、株式がクレーターになったときにポートフォリオを緩和するように設計されています。利回りや価格の上昇で得たものはすべて、ケーキの上のアイシングです。
注：VMLUXには最低50,000ドルの初期投資が必要です。 VMLTXは、このファンドの投資家クラスのシンボルであり、年間費用の0.17％を請求しますが、最低投資額はわずか3,000ドルです。
スティーブゴールドバーグは、ワシントンD.C.地域の投資顧問です。