産業の自動化は、経済がどのように見えるかに関係なく繁栄できる分野です。時代が良ければ、企業はテクノロジーにもっと投資して、競争に勝ち抜くことができます。時代が悪いとき、企業はよりスリムになることを目指します。つまり、コストを節約する工場の自動化システムを人員に置き換えることを意味します。 （閉鎖の脅威に直面している企業は、すぐに変化に対する宗教を獲得します。）
2019年に景気後退の脅威が高まる中、産業用自動化株は絶好の機会となる可能性があります。実際、現在の市場環境は、ファクトリーオートメーション企業にとって二重に重要であることがわかるかもしれません。米国と中国の間のような貿易紛争は、製造業者に事業を移転するよう圧力をかける可能性があります。これは、移転した施設をより費用効果の高いものにするよう企業を誘惑する費用のかかるプロセスです。
業界の専門家であるRickBlaisdellが書いたように、産業自動化の次の波（および他のいくつかの産業）は、「モノのインターネット」に基づいています。これは、コンピューターやスマートフォンなどの従来の製品を超えたデバイスの相互接続性です。センサー、ネットワーク、ソフトウェアを使用したIoTソリューションは、機械の操作、品質管理の改善、分析エラーの削減、安全性の向上に役立ちます。したがって、多くの自動化プレイはIoTプレイにもなります。
産業用自動化の潜在的な全天候型の機会に触れる機会を得たい場合に購入する6つのトップ株があります。
スイス、チューリッヒを拠点とする ABB Ltd. （ABB、19.30ドル）は何年もの間縮小してきましたが、今では再び成長する準備ができているように見えます。
ABBは、ロボット工学、電気機器、電源ソリューション、自動化技術を専門としています。その産業自動化セグメントは、石油や化学薬品から公益事業、製薬や食品に至るまで、多くの重工業にサービスを提供しています。
ABBは昨年末、電力網ユニットの80.1％を110億ドルで売却し、2020年に完了する予定であると発表しました。この資金の流入により、ABBは部品組立ロボットなどのハイテク機器の製造に投資し続けることができます。光学センサーと再生可能エネルギーシステム。
これらの投資により、ABBは成長への道を歩んでいます。そのため、シティグループは昨年9月に株式を「中立」から「購入」にアップグレードしました。何年にもわたって収益が減少した後、ABBは2017年にわずかな上昇でそれを好転させ、2018年には4％の改善が続きました。アナリストは現在、今年は5.5％のトップライン成長、2020年にはさらに3％の成長を見込んでいます。
この魅力的な国際配当株は現在、将来の収益予測のわずか16倍で取引されており、価格対売上高の比率は1.4です。どちらの指標も、スタンダード＆プアーズの500株指数よりも安価です。また、インデックスの2倍以上の結果が得られます。
イートンは、ABBと同様に、今後数年間は控えめながら着実な成長を期待しています。アナリストは、今年の収益が3.6％増加し、2020年には2.2％増加することをモデル化しています。これにより、利益がそれぞれ9％と6％増加するはずです。
アナリストコミュニティと言えば、「プロ」は最近のイートンについてより楽観的になっています。 ETNは、3月中旬にKeyBancアナリストのジェフリーハモンドから「セクターウェイト」（「ホールド」に相当）から「オーバーウェイト」（「購入」に相当）にアップグレードされました。アナリストは、株式は同業他社に対して「不当な割引」で取引されていると述べており、その製品構成と有機的成長への注力により、より広範な経済環境に関係なく成長できる場所にあると考えています。
イートンはまた、何年にもわたって成長しており、拡大し続けるはずの71セントの四半期配当で3.5％を生み出す素晴らしい配当を提供しています。同社は今年度の1株あたりの収益を5.70ドルから6ドルと予測しています。ローエンドでも、イートンは配当金の資金として利益の半分未満しか使用していません。
半世紀前、ハネウェルインターナショナル （HON、158.45ドル）は、メインフレームコンピューティングでInternational Business Machines（IBM）を打ち負かすことができませんでした。ハネウェルは、防衛産業の請負業者であるアライドシグナルへの合併を含むチェックされた経歴を経て、今日、解散の準備をしている産業コングロマリットです。同社は、Resideo Technologies（セキュリティおよびホーム）とGarrett Motion（輸送システム）の2つの新しいエンティティをスピンオフします。
新しいハネウェルは、主に都市と工場をより効率的に機能させることに焦点を当てた産業ビジネスになります。
Honeywellの産業用自動化製品には、機器、スマートセンサー、およびプロセスを制御および監視し、排出量を管理し、重要なデータを配信して施設をより適切に管理する統合システム全体が含まれます。センサーが分析のためにデータをコンピューターシステムに渡す同社の「予知保全」システムは、最大のニッチを製造し、年間24％の成長を遂げている市場を共有しています。
エドワードジョーンズは株式の「買い」評価を持っており、アナリストのシニアエクイティアナリストであるジェフウィンダウは、それを長期投資家にとって良い買いだと考えています。多くの産業市場で「売上を伸ばす長期的な機会があります」と彼は書いています。
メリーランド州ベセスダにあるFBBCapitalPartnersのリサーチディレクターであるMikeBaileyは、Honeywellは、倉庫自動化製品のヨーロッパの開発者であるTransnormを約5億ドルで購入することにより、世界中で自動化の需要の増加に賭けていると述べています。
ベイリー氏によると、同社は自社製品も使用しており、サウスカロライナ州グリーアの航空宇宙工場の「正面玄関から裏口まで」センサーとモノのインターネット技術を追加しています。
PTCは、コンピューター支援設計（CAD）ソフトウェアと製品ライフスタイル管理製品で始まったソフトウェアおよびサービス会社です。それ以来、それは産業用モノのインターネットに大きく拡大し、産業用自動化の主要なプレーヤーです。
2013年に1億1,200万ドルで購入した同社のThingWorxは、メーカーやその他の業界がIoT、拡張現実、その他のテクノロジーをプロセスに実装するのに役立ついくつかのアプリを備えたIIoTプラットフォームです。このプラットフォームは、企業が有用なデータを収集できるようにデバイスとセンサーを接続し、そのデータを分析するのに役立ちます。これにより、プロセスとシステムをより効率的にするための変更を教育できます。その拡張現実ソフトウェアにより、工業デザイナーは、見た目だけでなく、新しい工場の運営方法をモデル化できます。
同社は他の買収を通じて着実に成長してきました。たとえば、2018年には、コロラドを拠点とする設計ソフトウェアの作成者であるFrustumをCreo設計システムにプラグインして7,000万ドルで購入しました。
同社はまだ3億ドル以上の現金を持っていますが、6億4300万ドルの負債は理想的ではありませんが、管理は可能です。同社も配当を支払っていないが、グループの最も健全な成長見通しである。アナリストは、今年は6.2％、2020年には13.1％の収益成長を見込んでいます。これにより、2019年の利益は23％増加し、来年は44％増加するはずです。
ミルウォーキーのロックウェル・オートメーション （韓国、177.02ドル）は、産業用自動化ハードウェアとソフトウェアの両方を販売しています。おそらく、その最も有名なブランドは、自動化コンポーネントのAllen-Bradleyラインと、監視製品、照明とモーションコントロール、ネットワークセキュリティとインフラストラクチャ、センサーと電源を含む統合制御システムです。
Rockwellは、高度な製造業で「コネクテッドエンタープライズ」を構築していることをブランド化し、6月にPTCと戦略的パートナーシップを結び、すでに製品を市場に提供しています。
アナリストは、今後もまともな成長を期待しています。今年と来年の両方で4％の売り上げが増加しますが、2019年と2020年には11％と8％の収益の改善が大幅に改善されます。将来の見積もりの17倍、売上の3倍。利回りも市場よりもそれほど良くはなく、わずか2.2％の利回りです。しかし、それは配当の伸びでそれを補います。過去5年間で支払いは67％増加しました。
エドワードジョーンズは現在、株式の「保留」評価を持っており、ウィンダウは「ロックウェルの事業は産業経済の健全性に大きく影響されている」と述べています。貿易摩擦により企業が米国でより多くの商品を生産することを余儀なくされた場合、今年はビジネスが回復する可能性があると彼は言います。
産業コングロマリット 3M （MMM、209.61ドル）は、何に対しても純粋な遊びではありません。これには、産業用自動化が含まれます。その事業は広範囲にわたり、実際、ほとんどの人は、ポストイット、スコッチブライト、3Mブランドの窓断熱材などの消費者ブランドで3Mを認めています。しかし、3Mは、交通標識から健康情報システムまで、食品や医薬品の製造に使用されるソフトウェアを含め、あらゆるものを製造しています。
また、産業用自動化にも関わっていますが、主にコンポーネントを介しています。たとえば、その3Mリンクコネクタ、ミニクランプIIプラグ、およびパワークランプコネクタは、通常、工場の自動化および産業用制御に適用されます。同社はまた、Eckhartと提携して、3Mの接着剤の専門知識を活用した自動ロボットテーピングシステムを開発しました。また、その製品の多くは、研磨剤、ろ過、さらには軽量の未来的な材料など、自動化のレベルに関係なく工場に導入されています。
FBBキャピタルパートナーズのベイリー氏は、「3Mは、周期的な顧客が注文を増やすにつれて、不況の反対側からより急速な成長が見られる可能性がある」と述べています。
3Mは真の配当スーパースターでもあります。同社は、最低25年連続の年間増配を誇る配当貴族の仲間入りをしているだけではありません。しかし、60年を数えると、すべての配当株の中で最も長い配当成長の歴史の1つを所有しています。