その名前が示すように、積極的なファンドは、成長株により多くのファンドを割り当てることにより、市場からのより高いキャピタルゲインを目標としています。通常、これらのファンドに投資するリスクが高いことは、長期的には潜在的なリターンが高くなることで相殺されます。
アグレッシブミューチュアルファンドは、エクイティファンドとデットファンドの間の灰色の領域に位置するハイブリッドファンドであり、両方のセグメントの投資機会を活用しています。ほとんどのハイブリッドファンドは、ファンドの目的を達成するために、負債と株式の資産クラス間でファンドを割り当てる割合が異なります。ただし、バランスの取れたハイブリッド投資信託と積極的な投資信託を明確に区別するために、SEBIは後者を特定しました。この投資信託では、株式配分はコーパス全体の最大65〜80％に及ぶ可能性があります。ここでは、積極的なファンドと、投資する前にこれらのファンドについて知っておく必要のある重要な要素について説明します。
アグレッシブミューチュアルファンドはハイブリッドファンドです。つまり、これらのファンドは、負債および株式資産クラスへの投資機会を活用します。これらのファンドは、投資可能なコーパスの65〜80％を株式および株式関連商品に投資し、20〜35％を債券およびマネーマーケット商品に投資します。通常、ハイブリッドファンドはバランスの取れたアプローチを取り、ファンドマネージャーがより良いリターンを上げることに自信を持っている場合でも、裁定取引の機会を利用しません。積極的なミューチュアルファンドは、より高いキャピタルゲインを獲得するための投資手段と手段を選択する際にファンドマネージャーに高い自律性を提供します。したがって、積極的なファンドマネージャーは裁定取引オプションを利用できます。さらに、彼らは株式を選択するための成長またはバリュー投資スタイルを選択し、金利の変化に応じてさまざまな感応度で証券全体に投資を分散させることができます。ファンドマネージャーがリスクを分散するのに役立ちます。そのため、アグレッシブファンドは純粋なエクイティファンドよりもリスクが低く、同時に、これらのファンドは長期的にはエクイティファンドと同じリターンを生み出す可能性があります。
アグレッシブファンドは、リスク回避的ではない成長投資スキームです。実際には、これらのファンドはベータが高く、価格の上昇とボラティリティの間に強い相関関係を示しています。したがって、これらのファンドは市場の上昇時には非常にうまく機能し、下降時には大きな損失を被ります。
積極的な成長ファンドは、IPOまたは新規株式公開に投資し、それらをより高い利益のために販売し、さらにデリバティブセグメントへの投資オプションを模索します。積極的な成長ファンドへの投資を計画している場合は、これらがどのように機能するかを理解する必要があります。
積極的な成長ファンドは、株式と負債の両方の資産クラスに一緒に投資します。これらのファンドは、SEBI規則に従って安定性を提供するために、コーパスの少なくとも20％を負債およびFDのような証券に投資する必要があります。大部分は、株式および株式関連商品に投資されます。したがって、これらは分散型ファンドよりもリスクの高いファンドです。
資産クラスとして、エクイティは長期的に投資家に良いリターンをもたらし、富を生み出すことができます。一方、債務証券への投資はファンドに安定性をもたらし、投資家に定期的な収入をもたらします。両方を組み合わせて、積極的なハイブリッドミューチュアルファンドは、単一の投資手段を通じて両方の世界の長所を提供しようとします。株式市場が活況を呈している場合、株式コンポーネントは投資家に富を生み出し、市場が低迷している場合、債務投資はクッションを提供します。ただし、良好なリターンを得るには、投資に忍耐強く、長期的な視野が必要です。
これらのファンドは、新規投資家と経験豊富な投資家の両方に最適です。
初めての投資家： これらのファンドは、初めて株式に投資したいが、同時に純粋な株式投資スキームに伴うリスクを引き受けたくない投資家に適しています。これらのファンドは、負債投資を組み合わせてポートフォリオを安定させ、リスクのバランスを取りながら、株式投資から利益を生み出します。
3〜5年の投資期間を持つ投資家： これらのファンドは、株式投資の割合が高いため、短期的には最も変動性が高くなります。したがって、投資家は、良好なリターンを得るには、中程度から長い投資期間を持っている必要があります。これにより、ファンドはその潜在能力を最大限に発揮できるようになります。
退職基金として： 定年に近づいている投資家は、積極的なファンドに投資して、退職後のコーパスを構築することができます。
アグレッシブなハイブリッドファンドは、ポートフォリオを負債および株式資産クラスに公開することにより、定期的な収入と長期的な富の創出を目指しています。多くの投資家は、これらのファンドはバランスの取れたハイブリッドファンドよりもリスクが高いと考えています。ただし、これらのファンドは、中程度のリスク意欲と5年間の投資期間で、個人投資家の投資目標に適合させることができます。
これらのファンドに関連するリスクは、主に中小型株の選択から生じています。
すべての積極的なハイブリッドファンドには、いくつかの典型的な機能があります。
高リスク： これらのファンドは、株式投資により重点が置かれているため、リスクの高いエクスポージャーを持っています。それらは市場が回復しているときに実行するように設計されており、それがそれ自体を修正するときに重大な損失を被る可能性があります。したがって、リスクを嫌う投資家はこれらのファンドを避けるべきです。
返品： これらのファンドに投資するリスクが高いことは、通常、より高いリターンの可能性によって相殺されます。エクイティおよびエクイティ関連商品により多くの資金を割り当てることにより、これらの資金は長期的に富を生み出すことができます。同時に、債務要素は、市場の不況時に安定性とクッションを提供します。
財務目標： これらの資金は、車の購入や夢の休暇の計画などの中期的な投資目標に適しています。ただし、株式へのエクスポージャーが高くなると、これらのファンドも不安定になります。市場がそれ自体を修正するか、一定期間にわたって横ばいである間、あなたの収益の可能性は打撃を受けるかもしれないことに注意しなければなりません。したがって、ファンドがその潜在能力を最大限に発揮できるように、長期投資計画に投資してください。
コスト： 投資家は、絶対収益を計算するために、スキームへの投資の費用比率を考慮する必要があります。アグレッシブファンドは、ファンド管理サービスを提供するために年会費を請求します。したがって、より高い費用比率はあなたの投資から得られる利益に割り込むでしょう。直接投資プランを選択することで、より低い経費率を確保できます。
積極的なファンドに投資することにはいくつかの利点があります。
多様化： これらのスキームは、高リスクで高収益の株式と低リスクで安定した収入の負債ファンドを選択することにより、適切な分散を提供します。これにより、純粋なエクイティファンドのように、リターンが1つの資産クラスだけに依存することはありません。これらのファンドにより、投資家は、短期金融市場への投資を通じて市場のボラティリティに対するクッションを提供しながら、株式投資からのより高い資本増価を享受することができます。
使いやすさ ： これらのファンドは、分散のために複数の株式を購入する必要をなくします。ポートフォリオのパフォーマンスの追跡が容易になります。プロのファンドマネージャーがあなたのファンドを管理し、市場の状況ごとに最高のリターンを生み出すために動き回っています。
自動リバランス： アグレッシブなファンドは、ファンドの範囲内で厳密なリバランスを可能にします。したがって、ファンドマネジャーは、市場が上昇したときに、より高い資本増価のために、より多くの資金を株式に割り当てるでしょう。同様に、ポートフォリオのバランスを取り直し、弱気市場への債務投資を増やします。
課税： アグレッシブファンドは、ポートフォリオに債務エクスポージャーがあるにもかかわらず、エクイティファンドのように課税されます。これは、株式および株式関連商品の65％以上のエクスポージャーによるものです。
ボラティリティの低下 ： 積極的なミューチュアルファンドは、エクイティ投資へのエクスポージャーのためにボラティリティが高いと述べましたが、純粋なエクイティ投資と比較した場合、これらは依然としてリスクが低くなります。これは、ファンドの債務投資要素によるものです。市場が下落すると、アグレッシブファンドのリスクはエクイティ部分に限定されます。ポートフォリオの負債要素はクッションを提供し、投資家に収入をもたらし続けます。
アグレッシブなハイブリッドミューチュアルファンドは、キャピタルゲイン税の計算において純粋なエクイティファンドのように扱われます。投資期間が1年を超える場合、長期キャピタルゲインが計算されます。 1ラックルピーの値を超える金額は、インデックスなしで10％の税率で課税されます。
短期のキャピタルゲインは、1年前に販売されたユニットで実現されます。短期キャピタルゲイン税率は15％です。
アグレッシブなハイブリッドファンドは、株式や関連商品への投資からかなりの利益を得るのに最適です。このスキームを選択すると、ファンドはさまざまな市場の仮定に従って投資されます。これらの仮定は、投資期間のさまざまな段階でさらに再計算されます。したがって、積極的なファンドは、他の成長ファンドと比較してリスクが高くなります。これらのファンドの主な目的は、株式投資からのより高いキャピタルゲインを活用することです。したがって、投資家はこれらのファンドのリスク指標を定期的に監視する必要があります。
投資信託の投資家は、標準偏差、シャープレシオ、ベータの3つのリスク指標について学び、ファンドのさまざまなリスクエクスポージャーを計算できます。
投資家は、これらのファンドが市場の状況に応じて非常にうまくいくか、またはうまくいかない可能性があることに注意する必要があります。強気市場では、積極的なファンドは下降トレンドの間に大きな損失を被りながら、優れたリターンを生み出すことができます。価格が不安定なためです。ただし、積極的なファンドは優れたリターンを生み出す可能性があるため、ポートフォリオは富を生み出すためにこれらのファンドへのエクスポージャーを制限する必要があります。
積極的なハイブリッドミューチュアルファンドはどこに投資しますか？
アグレッシブファンドは、株式投資の割合が65〜80％であり、負債投資が20〜35％である株式および負債証券に投資します。
誰が積極的な投資信託に投資すべきですか？
アグレッシブファンドは、エクイティ投資から優れたリターンを生み出す能力があるため、ポートフォリオの一部にする必要があります。これらのファンドは、長期的に富を生み出したい投資家に適しています。株式市場でのエクスポージャーを獲得したい経験豊富な投資家や初心者に適しています。
投資信託に投資するためのロックイン期間はありますか？
アグレッシブなファンドにはロックインはありません。ユニットはいつでも利用できます。ただし、1年前に撤回する場合は、出口の負荷を支払う必要があります。
出口の負荷に対していくら支払う必要がありますか？
出口負荷は、投資家が1年前にユニットを償還するときにファンド運用会社が請求する料金です。率は会社によって異なりますが、通常は約1％です。
これらの資金はどのように課税されますか？
デブ商品にさらされているにもかかわらず、積極的なファンドは純粋なエクイティファンドとして課税されます。