トラッカーファンドは、幅広い市場指数またはそのセグメントを追跡するために組み込まれたファンドです。これらのファンドは、市場指数のパフォーマンスを再現することを目的としています。これらのトラッカーファンドの主な利点は、投資家がはるかに低いコストでインデックス全体に全体的なエクスポージャーを得るということです。これらのファンドはインデックスファンドとも呼ばれます。
コンセプトはこれらのファンド内では単純明快です。複数の投資家は、より広い市場インデックスまたはより広い市場内のテーマの成功を再現したいと考えています。これらの投資家は、分析して投資するモデルポートフォリオを構築する時間や知識を持っていません。したがって、これらのトラッカーまたはインデックスファンドは、特定のインデックスを正確に複製しているため、理想的なオプションです。インデックスの構成の変更は、これらのファンドに直ちに反映されます。したがって、それは金融市場に受動的に投資したい投資家にとって実行可能なオプションになります。
多くの投資会社は、専門のインデックスプロバイダーと提携しているか、パッシブ運用のファンドが使用できるようにカスタマイズされたインデックスを作成しています。現在、パーソナライズされた市場セグメント、業界、およびテーマのインデックスが含まれています。彼らはまだ事前定義された市場指数に従おうとしていますが、より焦点を絞った投資を提供します。
トラッカーファンドは、投資家に分散投資のテーマを提供します。 Nifty50を複製するトラッカーファンドを考えてみましょう。このトラッカーファンドは約50の異なる株を保有します。現在、個々の株式のパフォーマンスは時間の経過とともに変動する可能性がありますが、それらすべてを保持するファンドに投資することは、投資家がインデックスのパフォーマンスを再現するのに役立ちます。分散の主な理由は、ポートフォリオの価値が、インデックスにリストされている単一の会社の運命と過度に相関しないようにすることです。
トラッカーファンドはまた、それらに関連するより低いコストを持っています。積極的に運用されているファンドには、ファンドマネージャーが毎年徴収する運用報酬が含まれています。ファンドマネージャーは市場をアウトパフォームすることを目的としているため、これらのコストは一般的にアクティブ運用のミューチュアルファンドでは高くなります。インデックスを上回るために証券の複数の購入と販売があり、これらの積極的に運用されている投資信託の回転コストも増加します。トラッカーファンドはそれぞれのインデックスを複製するだけで済みますが、ファンドの管理にかかる費用はほとんどありません。ファンドの変更は、ファンドが追跡しているより広範な市場指数に変化があった場合にのみ発生するため、売上高コストも低くなります。
2007年、伝説的な投資家であるウォーレンバフェットは、ヘッジファンドがS＆Pインデックスファンド（トラッカーファンド）を上回らないというプロテジェパートナーに対して100万ドルの賭けを行い、彼は勝ちました。ウォーレンバフェットは、次のように述べています。収益が7％〜8％になり、投資家が1％の手数料を支払う場合、これは投資家が退職時に受け取る金額に大きな違いをもたらします。秘訣は、適切な会社を選ばないことです。秘訣は、基本的にS＆P 500を通じてすべての大企業を買収し、それを一貫して行うことです。」長期的には、積極的に運用されているファンドがインデックスを上回ることは困難です。多くの大型株ファンドは、インド自体の年間ローリングリターンに基づいて、それぞれのインデックスとパッシブファンドを上回ることができませんでした。 20年という非常に長い展望の中で、大型株ファンドの57％は、Nifty50インデックスとインドで最も古いインデックスであるBSEセンセックスの両方を下回っています。インド市場が発展し、効率的になるにつれて、大型株ファンドのアウトパフォーマンスはさらに低下する可能性があります。これらのトラッカーファンドは、投資家に自動化と同時投資の簡素化のメリットを提供します。
日本インドインデックスファンド–センセックスプランは、インドの投資家にとって最も有望なトラッカーファンドの1つです。このスキームの主な目的は、Sensexの構成を複製し、追跡エラーの影響を受けて、Sensexの構成に複製可能なリターンを生成することです。このファンドのNAVは、2021年8月18日時点で27.62インドルピーです。このトラッカーファンドの開始日は2010年9月28日でした。ファンドはMehul Damaによって管理され、株式に99.85％割り当てられています。
2021年8月18日時点でNAV91.252にリストされているLICMFインデックスファンドSensexは、Nifty / Sensexのいずれかのインデックスのパフォーマンスを再現することを目的としたもう1つのファンドです。これは、追跡エラーの対象となるそれぞれのインデックス株に投資することによる計画に基づいています。
ICICIプルデンシャルニフティインデックスファンド、SBIニフティインデックスファンド、UTIニフティネクスト50インデックスファンドはすべて、ニフティ50のパフォーマンスを再現することを目的としています。対照的に、Motilal Oswal S＆P 500インデックスファンドは、米国のS＆P500インデックスを複製することを目的としています。コカ・コーラ、アップル、フェイスブック、グーグル、ネットフリックス、ディズニーなど、米国の上位500社がインデックスに掲載されています。
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fundは、主にBank NiftyIndexに基づいています。このファンドは主に銀行部門に基づいており、2021年8月18日時点で12.89インドルピーを記録しています。ファンドは当初2019年8月19日に開始され、AUMは120クローレです。
同様に、多くのファンドは、金属、銀行、金融サービス、および他の多くのセクターのような特定のテーマを複製しています。
トラッカーファンドは投資家にとって有利な投資オプションです。これらのファンドは、投資家がより広い市場テーマとインデックスに投資することを可能にし、投資家がそれに関連するより低いファンドコストで最適な量の分散によってリスクを軽減するのを助けます。投資家は、トラッカーファンドを長期的な投資家の道として見る必要があります。積極的に運用されているミューチュアルファンドが指数を上回るのは複雑です。受動的な複利成長のために自分の資金を駐車するために、市場には複数のトップトラッカーファンドがあります。