インカムファンドは、投資信託または取引所で取引されるファンドであり、資本の増価に焦点を当てるのではなく、投資家に収入の流れを生み出します。これらのファンドは、さまざまな政府、地方自治体、および企業の債務証券、優先株、マネーマーケット商品、および配当株を保有しています。
名前が示すように、インカムファンドは一貫した利子や配当を支払う証券に投資することで投資家に利益をもたらします。インカムファンドのファンドマネージャーは、金利の上昇と下降の状況でリターンを提供するために投資を管理します。そして、彼らは2つの方法のいずれかを採用することによってそれを行います
–満期までポートフォリオに証券を保有することにより利息収入を生み出す
–証券の価格が上昇した場合に債券市場で証券を売却することにより、資本の上昇を得る
ファンドマネージャーは、ポートフォリオがすべての市場条件でリターンを生み出すことを保証するために、より高いリターンと安定性を備えた債券をターゲットにしています。所得債の株価は予測不可能で、金利が下がると上昇するからです。したがって、含まれる債券は、初期資本を維持するために投資適格または最高の信用格付けのものです。
収入ファンドは、主に収入を生み出すために投資する原証券に基づいて、多種多様です。
マネーマーケットファンドは、譲渡性預金、コマーシャルペーパー、短期国債などのマネーマーケット商品に投資します。これらのファンドは、常に低い株価を維持することで安全なリターンを生み出します。リターンは保証されていませんが、これらの商品は伝統的に最も安全な投資です。
債券ファンドは、その名前が示すように、社債と国債に投資します。国債はデフォルトのリスクがない最高の種類の債券であり、したがって不確実な期間中の投資家にとっての天国です。ただし、これらは他の種類のマネーマーケット商品と比較して最低の金利を提供することがよくあります。
国債と比較して、社債は発行者が債務不履行に陥る可能性のある追加のリスクを伴うため、これらの債券にはさまざまな信用格付けが与えられます。社債ファンドには、投資適格債に投資するファンドとジャンク債ファンドの2種類があります。
エクイティインカムファンドは、定期的な配当を支払う会社の株式に投資します。これらのファンドは投資家に二次的な収入源を生み出し、予測可能な収入を生み出します。これらのファンドは、現金支出を満たすために投資から年金コーパスを構築しようとしている投資家の間で一流です。
一部のインカムファンドは、不動産信託や優先株などの他の投資にも投資しています。
これらのスキームは、投資から定期的かつ安定した収入を得たい投資家に適しています。これらのファンドは、デフォルトのリスクが最も低いマネーマーケット商品に投資します。
独自の年金収入を生み出したい投資家は、これらのスキームを使用して、投資可能なコーパスを駐車し、利息の支払いから定期的に収入を得ることができます。
また、保守的な投資家は、従来の貯蓄よりも優れたリターンを得るために、インカムファンドに投資することを好みます。
リスク ： インカムファンドは、さまざまな市況の下で安定したリターンを生み出すためのものです。ファンドマネージャーは、資本を保護するために、さまざまな満期日の資産と投資リスクに投資します。ただし、これらの債券は金利リスクの影響を受けやすくなっています。金利の上昇は、原資産価格を下落させるでしょう。さらに、発行者が元本および利息の支払いを怠るリスクが常にあります。
返品 ： 不確実な期間中、インカムファンドはより高いリターンを獲得するための素晴らしい方法です。インカムファンドは、他の債券を生み出す投資オプションよりも高い7〜9パーセントのリターンを生み出すことができます。ただし、これらの収益は保証されていないため、銀行の固定預金よりもリスクが高くなります。
コスト ： 収入ファンドは、投資家の投資または費用比率を管理するために投資家に手数料を請求します。 SEBIは、資産運用会社の費用比率の上限を2.25％に固定しました。したがって、長期間投資を続けることは、料金を通じて支払われた費用を回収するのに役立ちます。
投資期間 ： 投資期間が1〜3年の投資家は、これらのスキームを検討して、過剰な投資可能なファンドを保留することができます。
ただし、短期投資家は、最大限の利益を得るには、入退場の時間を慎重に計る必要があります。経験則では、金利が低いときに市場に参入し、金利が上昇すると市場から撤退することを提案しています。長期投資家は、固定預金よりも優れたリターンを得るためにインカムファンドに投資することもできます。
財務目標 ： これらのファンドは、投資家の収入源としての特徴があるため、さまざまな財務目標を持つ幅広い投資家に対応しています。退職者の投資家は、通常の年金に加えて、安定した現金の流れを生み出すために収入ファンドに投資することができます。さらに、これらのスキームを使用してSIP、SWP、またはSTPを計画でき、EMIへの資金提供などの短期的な財務目標を計画することもできます。
課税 ： ファンドからのキャピタルゲインは、投資期間に応じて計算されたキャピタルゲイン税率ごとに課税されます。これらは債務証券に投資するため、短期のキャピタルゲイン率は3年未満の投資期間に適用されます。
長期キャピタルゲイン税は、3年間の投資を超えると、インデックス付きで20％、インデックスなしで10％の税率で適用されます。
インカムファンドは、ポートフォリオの多様化と全体的なリターンの向上に役立ちます。投資する投資目的に基づいて、市場で最高のインカムファンドを見つけてください。