ドナルド・トランプが選出されたこともあり、米国債の利回り、つまり債券を保有するために得られる投資の割合が急上昇しました。過度のリスクを冒さずに比較的高い収入を求める債券投資家にとって、それはチャンスを意味します。
あなたは徐々にあなたの長期ポートフォリオをより多くの借金で埋めるべきです。ここで、投資適格債、ハイイールド「ジャンク」債、または免税市債に焦点を当てた投資信託や上場投資信託を含む、私の折衷的な債券の組み合わせを考えてみてください。
利回りとリスクに対する許容度に対する要望に合わせて、6つを組み合わせて選択してください 。
金利リスクをヘッジする1つの方法は、定期的に満期を迎える債券を購入することです。これは、ラダーと呼ばれる戦略です。たとえば、5つの債券を購入し、最初の債券は2017年の終わりに満期になり、2番目の債券は2018年の終わりに満期になります。各債券が満期になると、元本を取り戻し、5年後に満期になる新しい債券に再投資します。そうすれば、金利が上昇した場合、最後に購入した債券の利回りが高くなります。
一部のファンドスポンサーは、ラダーを簡単にします。たとえば、ブラックロックは、特定の年にすべて満期となる社債のポートフォリオを備えた上場投資信託を提供しています。そのようなファンドの1つは、 iShares iBonds 2021年12月タームコーポレートETF です。 。年間2.7％の利回りでわずか0.10％の費用がかかるこのファンドは、Kiplinger ETF 20のメンバーです。同様のETFを何年にもわたって所有することで、金利リスクを軽減できます。
誰の債券を購入するかを決めるのも難しい。米国国債は比較的単純ですが、社債にはデフォルトのリスクがあります。債券のリスクが高いほど、企業があなたにそれを所有するように誘惑するために支払わなければならない率は高くなります。 SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond ETF などの分散型ファンドを通じてのみ、ジャンク債と呼ばれる高利回りの企業債を購入する必要があります。 。
考慮すべきもう1つのジャンク債ファンドは Vanguard High-Yield Corporate Kiplinger 25のメンバーである、は、このジャンクカテゴリーのテイマーファンドの1つであり、主に投資適格のすぐ下の債務を選択しています。しかし、リスクが少ないと、SPDRETFよりもリターンが低くなります。
記号： FCBFX
投資適格債はリスクが少ないだけでなく、支払いも少なくなります。 フィデリティ社債 満期の中央値が7年のポートフォリオを持ち、ほぼすべてのシングルAまたはトリプルB格付けの債券を保有しています。これは、金利リスクや信用リスク（債券の発行者がデフォルトする可能性）があまりない、市場のスイートスポットのようです。
記号： FBNDX
テネシー川流域公社によって発行されたものなどの連邦政府機関の債券は非常に安全であり、財務省よりも少し多くの利回りがあります。 フィデリティインベストメントグレード債 は、財務省と社債の混合物にいくつかの優れた代理店債務を残すミューチュアルファンドです。
記号： PRTAX
主に市および州政府とその機関によって発行された地方債にもデフォルトリスクがありますが、企業のIOUよりも低くなっています。さらに、金利が上昇した場合、地方自治体の価格は財務省の価格よりも下落する傾向があります。これは、インフレ率が高いほど、州が債券に資金を提供するために税金を調達するためのより良い環境を提供するためです。ミュニスの利点は、利息の支払いが一般的に連邦所得税を含まず、州税および地方税も含まれない可能性があることです。
ミュニ投資家にとって良い投資信託の選択は Tです。 Rowe Price Tax-Free Income 、これは、高い信用の質と15年から20年の範囲の平均的な満期を組み合わせたものです。 2.3％の利回りは、連邦税のトップクラスの投資家にとって4.0％に相当します。