資本収益率は、一部または株式またはファンドへのすべての投資。これらの配布は非課税ですが、税金に影響を与える可能性があります。
資本還元分配とは何か、それらがどのように行われるかについての詳細仕事、そして個人投資家が知っておくべきこと。
「ROC」とも呼ばれる資本の返還は、返還です。株式またはファンドへの投資の一部またはすべて。 ROCは投資した元のお金であるため、ROCがファンドの分配に含まれる可能性があるとしても、ROCの分配は配当とは見なされません。ファンドは年間を通じて納税義務の見積もりを提供しますが、ファンドが年末に送信する1099-DIVには、その年に受け取ったROCの正確な金額が表示されます。
ROCの例は、ファンドが分配金を支払う場合です。ファンドが生み出したリターンとあなたが投資したお金で構成されます。収益は収入と見なされますが、資本の収益はそうではありません。
ファンドが生み出すリターンが、それが支払う資本のリターンを上回っている限り、あなたのファンドは成長し続けるはずです。
1株あたり10ドルで100株のファンドを購入するとします。 。最初の購入費用は$ 1,000（100 x $ 10）で、1株あたりの最初の費用は$ 10（$ 1,000 / 100）になります。 1株あたり12ドルでさらに100株を購入した場合、200株の取得に2,200ドル（100 x 10ドル）+（100 x 12ドル）を費やしたことになります。これにより、全体的なコストベースは$ 11（$ 2,200 / 200）になります。
1年以上、ファンドが1株あたり4ドルの分配金を支払うとします。株式、年末に800ドルの支払い（200株x 4ドル）になります。
1099-DIVを受け取ると、3ドルの分配はファンドが稼いだ収入と利子から来ており、1ドルはROCでした。
1株あたりの年間分配額の1ドルはROCであったため、調整後コストベースは11ドルから10ドルに下がります。コストベースが1ドル下がったため、利益を上げて株式を売却すると、実現キャピタルゲインは1ドル上がります。
資本分配の返還についてのよくある誤解は、「稼いだ」と見なされる配当やキャピタルゲイン分配などの他のファンド分配ほど価値がないというものです。 ROCの分配はファンドの収益に基づいていないため、「未獲得」であると感じる人もいますが、そうではありません。
資本分配の返還は課税対象ではありませんが、課税対象です追加の実現キャピタルゲインを生み出す可能性があるため、影響があります。コストベースが$ 10のときに$ 11で株式を売却すると、$ 1のキャピタルゲインが発生します。ただし、ROCが2ドルだった場合、1株あたりのキャピタルゲインは3ドルになります。
IRSは、キャピタルゲインの合計が売買価格の違いだけでなく、資本の返還も。
資本の返還がどのように機能するかを知っておくと、資本がどのように機能するかを理解するのに役立ちます利益はあなたに影響を与える可能性があります。コストベースを超えて株式を売却すると、ROC分配を受け取っていない場合よりも、そのお金の多くがキャピタルゲインと見なされます。
それはネガティブに聞こえるかもしれませんが、資本の返還はあなたに課税対象外の毎月のキャッシュフローを獲得するチャンスがあり、株式を売却するまでキャピタルゲイン税を繰り延べることができます。
株式の調整後のコスト基準がゼロに引き下げられた後、それ以上の非配当分配は、報告しなければならない課税対象のキャピタルゲインになります。
資本分配の返還は配当金が支払われているように感じることがありますが、これらは分布にはさまざまな影響があります。
分配が標準配当か、 ROCでは、両方がいつどのように発生するかに関するIRSガイドラインを確認できます。
資本の返還を受け取ると、会社の株式への投資の一部または全部を取り戻し、そのお金はもはや投資されません。
ROCの分配は現在の税金の対象ではありませんが、株式の調整後のコスト基準がゼロになると、配当以外の分配は課税対象のキャピタルゲインと見なされます。
投資家が純資産価値、投資の総収益率として期待できる「通常の」資本収益率は1つではなく、分配率は収益率に異なる影響を与える可能性があります。