従来の知識、常識、そして人生経験、そしておそらく鶏肉農家も、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」と言っています。これは、特に経済的な意味で理にかなっているイディオムであり、多すぎるお金を伴う1つの悪い投資は、破滅につながる可能性があります。
考えは大恐慌にまでさかのぼります。大恐慌では、1つの銀行で全財産を所有していた家族が、金融機関が倒産したときにすべてを失いました。その後、1機関あたり1人あたり25万ドルをカバーするFDIC保険が開発され、単一の機関からの補償では多くの家族の資産をカバーするのに十分ではなかったため、人々は複数の銀行に不動産を分散させました。数十年後、資金はさらに多様化され、手頃な価格のミューチュアルファンドや株を購入する必要がなくなりました。突然、団塊の世代とその両親にとって、卵を検討するためのさまざまなバスケットがありました。
しかし、あまりにも多くの人々がそのフレーズを論理的であるが、最終的には誤った結論に導きます。財務をさまざまな資産や投資に分割する場合、関連のないファイナンシャルアドバイザー、銀行、さらには隠されたアカウントや投資にも資金を分割します。
多くの場合、卵は意図せずに異なる管理者になってしまいます。親または祖父母からの相続は銀行を通じて投資される可能性があり、受益者はそれを移動して他の持ち株と調整したことがない可能性があります。親がいなくなった後、誰かが親の401（k）をどうするかわからない場合があります。送金手数料は、誰かが資金を移動するのを妨げる可能性があり、顧客が以前の銀行に移動してお金を残した場合、地理的にも役割を果たす可能性があります。
最善の戦略は、はい、卵を複数のバスケットに入れて、 1つを使用することです。 あなたがそれを管理するのを手伝う会社または顧問。
富を管理するために雇われた人々がすべてを管理していない場合、富の多様化はより困難になります。少なくとも、人々は私たちが「アルファマネージャー」と呼ぶもの、クライアントの流動資産のすべてを管理する会社またはアドバイザー、または少なくとも他の機関でクライアントのお金に何が起こっているかを見ることができる誰かを必要としています。
>一人でこれらの決定を行うのはリスクのように聞こえるかもしれませんが、財務目標の達成を支援する専門的なサービスを維持するという観点からは、アルファアドバイザーを採用することが最善の方法です。
私の会社では、3人以上のアドバイザーや機関によって資金が管理されている見込み客に出会うことがよくあります。これは、彼らが多様化していることを意味すると考えています。すべてのアカウントの割り当てを統合して比較した場合にのみ、ポートフォリオに重複、不整合、またはその他のリスクが見られます。
たとえば、3つの会社がそれぞれ人の資産の3分の1を管理し、同じ方法でお金を投資する場合があります。積極的な成長ファンドに50,000ドル、中程度の成長ファンドに50,000ドル、保守的な成長ファンドに50,000ドルです。主にマネージャーが互いに連絡を取り合っていないため、アカウントには同じ会社や商品への投資も含まれる可能性があります。初めて投資が行われたとき、割り当てはクライアントのリスクを多様化しましたが、時間の経過とともにアドバイザーが同じものを何度も購入し、実際の保有の多様化を薄める可能性があります。
1人のマネージャーがショットを呼び出すと、全体像が明らかになり、お金を効率的に分散させることができます。それでも、一部の人々は、1人の個人または機関がすべての流動資産を管理することに決して慣れていない可能性があります。それは問題ありませんが、「アルファ」が少なくとも他のマネージャーや機関のアカウントで何が起こっているかを確認し、クライアントがすでに投資しているものを購入してポジションを重複させないようにすることが重要です。
アドバイザーと機関の間のコミュニケーションが不足している場合、それは多くの場合、組み込みの障害が原因です。特に実店舗の銀行の場合、コンプライアンスの障壁により、アドバイザーは顧客の資産が他のマネージャーや機関によってどのように割り当てられているかを確認できません。通常、禁止 クライアントの全体像を全体的に見ることから。
独立したウェルスマネージャーにはそのような制限はありません。また、投資を行う大手銀行や保険会社とは関係がないため、顧客に独自の資金への投資や提携保険商品の購入を指示することはありません。登録投資顧問は、企業または個人の独立した受託者であり、クライアントの最善の利益となる助言を常に提供する必要があります。これは、多くの場合、「アルファ」に最適です。彼らはクライアントの流動資産の100％を管理でき、クライアントが他の場所に資金を保持したい場合でも、アルファアドバイザーはすべての割り当てを確認できるため、保有する総資産のリスクと機会を特定できます。
クライアントに3人のマネージャーがいて、急いで自分のアカウントから$ 100,000を必要としているとします。彼はどこでお金を稼ぐべきですか？
彼にアルファマネージャーがいない場合は、問題がある可能性があります。 1人のマネージャーは、クライアントが資金を持っている他の2つの場所で何が起こっているのかをおそらく知らないでしょう。引き出しにもっと意味のある他のアカウントはありますか？おそらく、これらのアカウントの1つから引き出すと、クライアントの税金への影響が軽くなるでしょうか。最善の行動方針を見つけるために、複数回の電話または会議が必要になる場合があります。一方、クライアントの財務の全体像を備えたRIAは、独立した適切な決定を迅速に行うことができます。
効率が重要です。アルファマネージャーは、会議、年会費、納税申告書を減らして、時間とお金を節約します。
複数のマネージャーを使用することには、多様な投資戦略を利用したり、会社が廃業したり、関係が悪化した場合のリスクを軽減したりするなど、潜在的な利点があります。ただし、1人のマネージャーがさまざまな戦略を採用することができ、後者の場合、結果がクライアントの期待に合わない場合は常にマネージャーを解雇することができます。
アルファマネージャーを持つことを警戒している人々は、ポンジースキームが数百万の彼の有名な顧客をだまし取った悪名高い投資家であるバーニーマドフを指摘するかもしれません。しかし、マドフは投資家が何も許可してはならないことをしました マネージャーはそうします—彼は個人的に彼らの資産を管理しました。見落としもなく、彼は彼らのお金を使い、偽の声明を送りました。
監護権の問題は単純です。投資家は、SECが規制する金融機関に資金を保管するマネージャーを雇う必要があります。そうでない場合は、実行します。
マドフが行ったような計画を実行する人はまれであり、ありがたいことに、アルファマネージャー、特に信頼できる第三者機関にお金を預けられているRIAを持つことは、複数の場所でお金を持っているのと同じくらい安全です。それは卵とバスケットについての古くからの知恵に反するように聞こえるかもしれませんが、アルファアドバイザーはあなたの卵を投資可能な宇宙の任意のバスケットに入れ、あなたの財務目標をサポートするためにすべての保有物を統合し、それらをいつどのようにリバランスするかを理解できます必要に応じて。
それらの卵がいつ孵化するのか尋ねないようにしてください。