数年前にプルデンシャルによって造られた「リタイアメントレッドゾーン」という用語が、金融の専門家や一般の人々に非常によく受け入れられたのは当然のことです。アメリカ人はスポーツが大好きです。そして、私たちは比喩が大好きです。これは、貯蓄が最も危険にさらされている、退職の直前と直後の重要な年を完全に説明しています。
サッカーでは、レッドゾーンはエンドゾーンに最も近い20ヤードを指します。チームの長所と短所が最も明白であることが多く、戦略がすべてである場所です。
レッドゾーンは、チームが長く困難なドライブの後に得点するチャンスがある場所ですが、危険なプレーをしたり、ボールを保護するのに十分なことをしなかった場合、チームがミスを犯す可能性がある場所でもあります。チームがレッドゾーンに到達すると、それはゲームの中で最も爽快な、または苛立たしい部分になる可能性があります。
最近、見込み客と市場のボラティリティについて話し合うときに、多くのアドバイザーがこのゾーンについて話しているように感じます。記録的な強気市場の間に、彼らが見た巣の卵に何が起こったのかを知りたがっている、通常よりも多くの落胆した、または怖がっている投資家が成長しているのを私たちは皆見ていると確信しています。
私たちが彼らに伝えなければならないのは、彼らの計画は必ずしも破られているわけではなく、彼らが得ていたアドバイスはすべて間違っていたわけではないということです。彼らの損失を非常に壊滅的なものにしているのは、彼らがいる人生の段階です。彼らが引退に近いか、または引退したばかりの場合、彼らはフィールドのはるか下にいたときとは少し違ったやり方で物事をプレイしていたはずです。
引退に近づいている人々と話すとき、彼らは投資貯蓄の3つのフェーズ、つまり蓄積、保存、分配についてほとんど理解していないことに気付くことがよくあります。
蓄積段階（若くて安定した給料を稼いでいるとき）では、一般的にリスクを冒しても問題ありません。株式や投資信託は、退職やその他の目標のためにお金を増やすのに役立ちます。市場が動揺したり、急降下したりした場合でも、保存フェーズに入る前にお金を再成長させる十分な時間があるため、問題はないでしょう。
保存フェーズでは、引退に近づくにつれて、損失から回復する時間が少なくなります。これは、人生の収入を生み出す製品を使って、貯蓄から自分の給料をどのように提供するかを考える必要がある人生の段階です。あなたはまだいくらかの成長を望んでいますが、あなたはあなたのお金をよりよく保護するためにあなたのポートフォリオリスクをダイヤルダウンするべきです。私たちは長生きしているため、この段階でもかなりの戦略を立てる必要があります。
配布フェーズでは、巣の卵からお金を引き出します。 （そして、適切な計画を立てれば、死んだときに家族に遺産を残すことができます。）うまくいけば、目標を達成し、希望するライフスタイルで引退することができますが、それでも課題が残る可能性があります。
残念ながら、ポートフォリオの構成を調整したり、より安全な収入を提供する投資を検討したりせずに、人々が蓄積から流通に直接移行するのをよく目にします。彼らは、間もなく引退するか、すでに引退しているにもかかわらず、引退がまだ遠いように投資を続けています。その後、市場が修正されると、最終的には常にそうであるように、彼らは収入のために投資を売却することを余儀なくされます。彼らは計画よりも早く貯蓄を使い果たし、後年にお金がなくなるリスクを大幅に高めています。
そのリタイアメントレッドゾーン（リタイアメントの約5年前と5年後）では、損失はさらに大きくなります。業界はこれを「リターンリスクのシーケンス」と呼んでいます—申し訳ありませんが、ここでは楽しいスポーツのメタファーはありません—そしてそれが意味するのは、市場が上がる前に継続的な引き出しがポートフォリオを使い果たしても、長期的にリターンが平均化されるかどうかは問題ではないということですもう一度。
では、フィールドを下に移動するときに、ボール（この場合はポートフォリオ）を保護するために何をすべきでしょうか？
考え方を変える。 成長に厳密に焦点を合わせるのではなく、人生のこの時点でどれだけ失うことに抵抗がないかを考えてください。ファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオを分析し、2000年や2008年のようなダウン年にどのように持ちこたえたかを示すためにストレステストを行うことができるツールを使用して、それを支援できます。これらのツールは、回復にかかる時間も示します。 —そしてどれだけ早くお金を使い果たすことができるか。
私たちはほぼ10年間良い走りをしてきました。しかし、市場が上向きであろうと下向きであろうと、引退に近づくときは、防御の強さを見て、それらの「レッドゾーン」の年の間に目標を達成するために可能な最も賢い戦略を考え出す必要があります。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。
Kalos CapitalInc。が提供する証券およびKalosManagementInc。が提供する投資顧問サービス。RetirementIncomeStrategiesは、Kalos CapitalInc。またはKalosManagementInc。の関連会社または子会社ではありません。