大きな利益を約束するリスクの高い投資にすべてのお金を投入するのは魅力的です。しかし、賢い場合は、リスクの高い投資と債券などのより安全な投資のバランスをとることになります。あなたが債券を所有している場合、それは発行会社または政府があなたにお金を借りていることを意味します。債券が満期になるまで、利息が支払われます。ほとんどの債券では、これは、通常は年に2回、適切な利息の支払いを受けることを意味します。利息の支払いは、債券の存続期間中同じままです。一部の債券は異なる働きをします。ゼロクーポン債を使用しても、利息の支払いは受けられますが、そのお金は債券に追加され、その価値と後続の各利息の支払いのサイズが増加します。
債券の定期的な利率を計算します。債券の利息は通常、年に2回計算されます。毎年の利息が何回計算されるかがわかったら、その数値を年利で割って、定期的な利率を求めます。たとえば、債券が2回の半年ごとの分割払いで8％を支払う場合、定期的な利率は4％です。
定期的な利率に、利息を直接支払う債券の額面を掛けます。たとえば、社債の額面価格が$ 1,000で、定期利率が4％の場合、$ 1,000 * 0.04になり、これは$ 40に相当します。これは、6か月ごとに受け取る利息の支払い額です。
ゼロクーポン債の元の価格を見つけます。ゼロクーポン債は額面価格から割引価格で販売されます。通常の慣行は、未収利息が債券の満期時に額面価格まで債券の価値を上げるように価格を設定することです。割引率は債券に記載されます。
ゼロクーポン債の初期価格に定期金利を掛け、その結果を元の価格に加算して、複利間隔と呼ばれる最初の利息獲得期間後の債券の価値を求めます。額面$ 1,000のゼロクーポン債が発行時に$ 500で販売され、半年ごとに8％の利息が発生するとします。定期的な利率は4％で、得られる利息は$ 500の4％、つまり$ 20です。利息は債券の価値に追加され、最初の6か月の複利計算間隔の後で520ドルの価値があります。
前の複利計算間隔の終了時の結合の値を使用して、後続の複利計算間隔ごとに上記を繰り返します。定期利率が4％の債券の場合、利息は520ドルの4％、つまり20.80ドルになります。この利息の支払いは債券に追加され、値は$ 540.80になります。
ゼロクーポン債の現在価値がわかっている場合は、債券の発行以降に発生した利息の計算をスキップできます。現在の値は、直近の複利計算期間の終了時の債券の値です。その現在の値に定期的な利率を掛けるだけで、利息の支払いが計算されます。 USシリーズEEおよびシリーズIの貯蓄債券の利払いは、2つの例外を除いて、ゼロクーポン債のように計算されます。オンラインで販売される「電子」貯蓄債券は、割引ではなく額面価格で販売されます。シリーズIの債券金利は、インフレを補うために毎年5月と11月に調整されるため、利払いを計算する前に、財務省ダイレクトのWebサイトで現在の定期金利を確認する必要があります。
