投資オプションとしてのETFの理解

ETFについて聞いたことがなくても、心配しないでください。 ETFは、インドの金融市場に導入された比較的新しい概念です。 ETFは上場投資信託の略で、さまざまな資産クラスにバスケットとして投資することができます。個々の株式ではなくポートフォリオに投資する投資信託を知っている場合は、ETFを理解しやすくなります。ただし、ETFと通常の投資信託、またはETFと一般株式の間には一定の違いがあり、これについてはこの記事で最終的に説明します。 ETFとは何か、そしてなぜそれについて知らなければならないのかを知るために、親切に読んでください。

ETFは独自の投資ツールであり、原資産のさまざまな取引戦略を策定するために使用されます。 ETFにより、投資家はリスクエクスポージャーの多様性を増大させることなく、さまざまな資産クラスに集合的に参加することができます。その独自の機能、高い流動性、および低コストにより、ETFは資本市場でニッチ市場を獲得し、ポートフォリオの多様化のための優れたツールとして認められています。

ETFとは何ですか？

ETFは、原資産、この場合は為替指数を追跡するいくつかの証券を保持するバスケットと見なすことができます。本質的に投資信託に近いですが、取引所に上場され、株式のように市場で取引されています。市場の動きに関係なく、ベンチマークインデックスに続くインデックスファンドです。

ETFはポートフォリオのようなもので、株式、商品、債券など、さまざまな種類の投資を含み、バランスの取れたバスケットを作成します。人気のあるETFの例は、S＆P500インデックスを追跡するSPDRS＆P 500 ETF（SPY）です。 ETFファンドは流動性が高く、これらのファンドの価格は市場動向に応じて変動します。これにより、投資家は取引時間中いつでもそれらを売買することができます。

ETFファンドは2001年にインドで導入されました。最初のETFは、ベンチマークミューチュアルファンドが立ち上げたNIFTY50に基づくNIFTYBEES（Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme）でした。

原資産クラスに応じて、ETFには6つのタイプがあります。

金ETF –主に原資産として金に続くコモディティETFの一種です

セクターETF –他の名前はインダストリーETFです。テクノロジー、エネルギー、金融などの特定の業界を追跡します。

債券ETF –これには、国債、または債券として適格なその他の一般的な投資ツールが含まれます。

通貨ETF –ユーロやドルなどの外貨に投資することができます

逆ETF –これには、株の不足と呼ばれる慣行が含まれます。これは、下落が予想される株を売却し、より低コストで買い戻すことを意味します。

グローバルインデックスETF –投資家は、ポートフォリオを最適化するために、先進国市場と新興市場の両方に触れることができます。

先進国では、ETF市場は主に機関投資家によって支配されていますが、インドでは、個人投資家がより大きな市場シェアを享受しています。 ETFの主な販売業者は銀行であり、ファンドのようなオープンエンドのミューチュアルファンドを販売する方が簡単です。 ETFを販売または購入する場合は、DEMATアカウントが必要です。または、銀行から購入することもできます。

ETFと株式

株式は企業の所有権を示す媒体ですが、ETFは株式のように市場で取引できる投資手段の集まりです。

株式は投資をより細かく管理できますが、ETFはより大きな市場エクスポージャーを提供します。 ETFに掲載されている商品は、専門家によって厳選されています。

特定の特性を念頭に置いて、投資に適した選択肢を見てみましょう。

ETFに投資するという決定は、他の投資決定と同じです。つまり、リスクを軽減し、市場を上回るリターンを生み出す方法を探すことです。リスクを最小限に抑える1つの方法は、ポートフォリオを多様化することです。 ETFはその助けになります。ただし、一般投資家は、ETFは株式と比較して平均的なリターンしか生み出さないと考えています。しかし、この仮定は正しくありません。投資収益率はセクターによって異なります。投資する適切な業界を選択すると、より大きな利益を得ることができます。

ETFと投資信託

投資信託（MF）とETFは多くの点で類似していますが、特に両方の管理方法にいくつかの相違点があります。ここに決定的な違いがあります

ETFは一日中株式のように市場で取引されますが、MFは計算されたNAV値に基づいて一日の終わりに購入することができます。 MFはポートフォリオマネージャーによっても積極的に管理されています。一方、ETFは特定の市場指数に基づいて間接的に管理されています。

さらに、ETFファンドは、従来の投資信託投資と比較して、より低い年会費を請求します。

ETFとインデックスファンド

ETFファンドはインデックスファンドによく似ています。しかし、微妙な違いがあります。最も重要なのは、両方が取引される方法です。 ETFファンドは取引時間中にいつでも交換できますが、インデックスファンドは取引日の開始時または終了時にのみ購入または販売されます。

ETFはまた、インデックスファンドよりも税効率が高いです。 ETFファンドを別のバイヤーに販売すると、そのお金は直接あなたの口座に送金されます。ただし、インデックスファンドの場合は、それを償還する必要があります。つまり、資本税が課せられます。

ETFは良い投資ですか？

それは投資家が彼らのポートフォリオをすぐに多様化することを可能にするので、それは良い選択です。また、ミューチュアルファンドやインデックスファンドよりも安価で、株式のように流動性が高い。一部の専門家はまた、ETFは、毎回トレンドを監視するという頭痛の種なしに市場に投資したい若くて新しい投資家にとって優れたオプションになると信じています。ただし、投資オプションと見なす際に留意すべき点がいくつかあります。

–ETFファンドは株式よりもコストがかかります。投資を計画している場合は、事前にすべての手数料について質問してください

– ETFは分散投資を提供しますが、ボラティリティをヘッジするものではありません

–レバレッジドETFは、原資産が上昇傾向を示している場合でも、時間の経過とともに価値が低下します

– ETFは、課税所得の管理を弱めます

– ETFを使用すると、資産の選択をあまり制御できなくなります

–ETFの価格と原資産の価値には違いがある可能性があります

–多くの場合、ETFはベンチマークインデックスにリンクされているため、インデックスを上回ることは許可されていません

ETFに投資する場合、株を選ぶよりも理にかなっていますか？

株式は、他の資産クラスよりも投資をより細かく管理し、より高いリターンを提供します。しかし、状況によっては、次の場合のように、ETF投資を選択することが賢明なことです。

–見返りにわずかな分散があるセクター。業界のすべての企業が同様の利益を生み出しています。ある会社の株式を他の会社の株式よりも選択することは、株式ピッカーにとって何の利点もありません

–セクターの株式が分散リターンを提供しているが、投資家が不安定なドライブの背後にある原因を特定できない場合

ETFは専門的に管理されたプールファンドです。それはあなたにポートフォリオとしてセクターに投資する利点を与えます。したがって、株の選択が困難になった場合、ETFへの投資はより理にかなっています。

結論

ETFは両方の長所を提供します。高リスク要素を除いた株式のような流動性を提供します。それはあなたが投資信託のように多様化することを可能にしますが、それのように拘束力はありません。最近、投資家が新しいオプションを探しているため、ETFファンドは投資手段として大きな人気を博しています。

長期投資にはETFが好まれます。したがって、十分な情報に基づいて選択した場合、心配する理由はありません。