最高のロボアドバイザー:25,000ドルの比較ケーススタディ

お金を節約しても金持ちになることはありません。

週に80時間働き、昇進後に昇進を追いかけ、収入の80%を節約することができますが、それでも富への道は遅いでしょう。実際、あなたが節約するすべてのドルは、毎年インフレの価値を失っています。あなたの経済的可能性を最大化するために、あなたは投資戦略を必要とします。これはオプションではありません。

投資はあなたがする最も賢いことの1つになる可能性があります。それはあなたがあなたのお金を働かせることを可能にし、あなたが稼ぐすべてのドルの力を掛けます。

投資戦略の作成は恐ろしいように思えるかもしれませんが、最新のツールによって投資がこれまでになく簡単になりました。金融の本を読んだり、人気のある株を調べたりするのに何週間も費やす必要はありません。また、ファイナンシャルアドバイザーに多額の手数料を支払う必要もありません。ロボアドバイザーは、テクノロジーの力を利用して投資を民主化することを目指しています。

レビューの内容

  • ロボアドバイザーとは何ですか?
  • 最高のロボアドバイザー
  • ロボアドバイザーの比較
  • ロボアドバイザーのパフォーマンスレポート
  • 2019年6月(開始月)
  • パフォーマンスの更新
  • ロボアドバイザーのパフォーマンスチャート
  • ロボアドバイザーに関する追加のQ&A

ロボアドバイザーとは何ですか?

ファイナンシャルアドバイザリーサービスは長い間存在してきました。業界はこのように機能します。あなたはあなたのお金を管理するためにアドバイザーに支払います、そしてその見返りに、アドバイザーは毎年わずかなパーセンテージを取ります。この手数料は、アドバイザーによって異なりますが、通常1〜2%の範囲であり、ポートフォリオが収益性があるかどうかに関係なく支払われます。

このアドバイザリー料金はすぐにあなたのリターンに食い込む可能性があり、あなたのアドバイザーがおそらくいくつかの投資信託を選んでいるという事実を考えるとき、あなたはよく考えたくなるかもしれません。これは、管理費が年間10%を返す10,000ドルの投資に加算される方法です:

お金を管理してもらうのは良いことかもしれませんが、長期的な収益を制限するような過剰な料金を請求されることは望ましくありません。

ここでロボアドバイザーが登場します。ロボアドバイザーは、より費用効果の高いファイナンシャルアドバイザリーソリューションになるように設計されています。

名前自体は複雑に聞こえるかもしれませんが、ロボアドバイザーは実際には非常に単純です。これらのアドバイザーは、自動化された戦略に基づいて投資ポートフォリオを作成します。

プロセスの通常の仕組みは次のとおりです。

  1. 投資目標と個人の経済状況を入力してください
  2. リスクのしきい値や資産配分を選択してください
  3. ロボアドバイザーはカスタムポートフォリオを構築します

アカウントの設定は簡単です。このアプローチでは人の関与が少なくて済むため、料金ははるかに低くなります(通常、0.25%〜.5%)。

この自動化されたアプローチは、厳格な「万能」投資戦略と間違えられるべきではありません。実際、トップのロボアドバイザーの多くは、ポートフォリオの作成とリバランスの柔軟性に誇りを持っています。

これらの自動化されたポートフォリオは、さまざまな財務目標に対する独自の投資戦略に適合するように構築されています。たとえば、大学生は成長株で構成されたより積極的なポートフォリオを好むかもしれませんが、退職者は債券と配当株で構成される収入を生み出すポートフォリオを好むかもしれません。

対面アドバイザー、ETF、投資信託よりもロボアドバイザーを選ぶ主な理由は次のとおりです。

  • 利便性
  • (人間のアドバイザーと比較して)より低いアドバイザリー料金
  • 自動管理
  • 減税(特定のロボアドバイザー向け)
  • 多様化

ロボアドバイザーの人気はますます高まっていますが、問題は、ロボアドバイザーが提供できるかどうかです。

ベストロボアドバイザー

ロボアドバイザーの調査を開始すると、選択できるオプションがかなりあることに気付くでしょう。私はこれらのアドバイザーを実際のお金でテストしたかったのです–コールドハードキャッシュで25000ドル。

実験の詳細についてはすぐに説明しますが、最初にこのケーススタディの背後にある理由について説明しましょう。

投資する理由

お気づきの方もいらっしゃると思いますが、このサイトは主にデイトレードに焦点を当てています。取引と投資は多くの類似点を共有していますが、それぞれの背後にある方法論は非常に異なります。トレーダーは非常に関与し、反応的ですが、優れた投資家は彼らのアプローチに忍耐強く受動的です。

取引は投資に代わるものではなく、取引するかどうかにかかわらず、投資計画は不可欠です。

2つの主な理由のために、取引と投資の取り組みを分離する必要があることがわかりました。 。

最初 、分離により、さまざまな戦略を適用できます。トレーダーとして、私は反応するように訓練されています。私は毎日自分のポジションを監視し、価格変動に対応しています。ポジション管理へのこの非常に複雑なアプローチは、取引には最適ですが、効果的な投資戦略には役立ちません。以前、同じプラットフォームを介して取引と投資を行ったとき、私は焦り、投資を取引として扱いました。

2番目 、投資することで、資本エクスポージャーを増やすことができます。デイトレードはリスクが高く、純資産の大部分で取引することは決してありません。この種のリスクエクスポージャーは愚かです。投資することで、より保守的なパフォーマンス目標(つまり、年間収益)が得られますが、資本をより多く使用することができます。年間収益率が10%の場合、デイトレードに関連する作業を正当化することはできませんが、最小限の管理で済む投資ポートフォリオの収益率は高くなります。

なぜ実験なのか

株式市場に投資する方法はたくさんあります。個別の株式、投資信託、ETF、および債券に投資できます。最終的に、選択した戦略は長期的な収益に大きな影響を及ぼします。

私は常に新しい投資戦略を試しています。 MotleyFoolのStockAdvisor、Motley Fool Everlasting Portfolio、ZacksPremiumなどの調査および推奨サービスをテストしました。 FinViz、IBD、TradeIdeasなどのスクリーナーを使用して独自の調査戦略を利用しています。私はほとんどの場合、実践的なアプローチで投資を行ってきましたが、他の誰かに投資を任せることがどのようなものかを見たかったのです。最近、ロボアドバイザーに興味を持ちました。私は投資信託、ETF、さらには対面のファイナンシャルアドバイザーの経験もありますが、これまでロボアドバイザーサービスを利用したことはありません。

あなたと同じように、調査を行うときに私が持っていた主な質問は次のとおりです。

  1. ロボアドバイザーを使用していくら稼げますか?
  2. このロボアドバイザーは他のロボアドバイザーと比べてどうですか?

ほとんどのロボアドバイザーサイトは機能について継続していますが、特定のパフォーマンスの数値を示しているサイトはほとんどありません。サードパーティのコンテンツやレビューを調べていても、正確に話している人はあまりいませんでした。 特定のロボアドバイザーを使用してどれだけ稼いだか。

ロボアドバイザーサービスには確かに多くの誇大宣伝がありますが、それはメリットがありますか?それが私がここで見つけたものです。

実験の仕組み

私の目標は、いくつかのトップロボアドバイザーの相対的なパフォーマンスを追跡することです。投資は長期的なゲームですが、私はまだトレーダーです。つまり、焦ります。各サービスのパフォーマンスを比較するために、毎月更新を投稿します。

実験の仕組みは次のとおりです。

  • $ 5,000 を投入します 上位5つのロボアドバイザリーサービスのアカウントに 。
  • 目標リスクレベルは中程度になります アドバイザーごとに。 (注#1を参照)
  • 毎月、ロボアドバイザーのパフォーマンスを比較します この投稿を更新してください
  • SPYETFはベンチマークとして使用されます 派手なロボ戦略が市場を打ち負かすことができるかどうかを確認します。 (注2を参照)

注1:すべてのロボアドバイザーには独自のポートフォリオスタイルがあるため、リンゴとリンゴを比較することはできませんが、同様のポートフォリオスタイルを選択して、データを正確に保つように最善を尽くします。

注2:SPY ETFは、S&P 500のパフォーマンスを綿密に追跡するETFです。ミューチュアルファンドの大部分は市場に勝っていないため、適切な比較が可能です。

ロボアドバイザーの比較

ファンドサイズ(AUM)とサービスの独自性に基づいて、以下がテストのトップロボアドバイザーとして選ばれました。多くの従来のブローカーは自動ポートフォリオを提供していますが、選択されたすべての企業(Ally Investを除く)は、ロボアドバイザリーサービスのみを提供しています。

比較をできるだけ正確に保つために、同様のポートフォリオを選択します。設定は次のとおりです:

重要:S&P500ベンチマークに関する注記

上記でお気づきのように、ほとんどのロボアドバイザーポートフォリオは株式と債券の間で65/35に分割されていますが、ベンチマーク(ティッカー:SPY)は100%株式です。

これは公正なリンゴ同士の比較ですか?

いいえ、しかしこれは意図的なものです。幅広い市場のETF の両方に対して同じように簡単にベンチマークを行うことができました。 債券ETFですが、2つの理由でそうしません。

最初ポートフォリオではなく投資戦略を比較したい 。私は、これらのロボアドバイザーよりも優れたポートフォリオを構築できるかどうかを確認しようとはしていません。 2つのシンプルを比較したい 投資戦略:自動ポートフォリオを構築し、幅広い市場ファンドに投資します。多くの大手金融アドバイザーは、幅広い市場のETFまたは投資信託に投資することを推奨しており、アマチュア投資家がSPYのような単一のETFに投資するのは非常に簡単です(これらのアドバイザーに関連する管理手数料を支払う必要はありません)。ロボアドバイザーは任意を提供できますか この単純な投資戦略よりも有利ですか?

2番目 、ロボアドバイザーのポートフォリオ配分を選択しませんでした; リスクレベルを選択しました 。株式はリスクが高いと見なされ、債券はリスクが低いと見なされます。リスクレベルを設定すると、ロボアドバイザーがポートフォリオの配分を決定しました。これらの分散ポートフォリオは、上向きほど多くを獲得できない可能性がありますが 100%の株式で構成されるポートフォリオとして、下振れリスクを制限する必要があります。 。それが当てはまるかどうかを確認します。

結果は以下のとおりです。比較のために独自のベンチマークを使用できます。

ロボアドバイザーのパフォーマンスレポート

すべてのアカウントは5,000ドルで資金提供されています。このセクションは、パフォーマンスを反映するために毎月更新されます。

2019年6月(開始月)

2019年6月3日に口座への入金を開始しました。口座開設プロセスは簡単で、ほとんどの口座は最初の入金から2日以内に資金が提供されました。

各アカウントは5,000ドルの預金を受け取り、ポートフォリオの価値がリアルタイムで(またはそれに近い形で)変動することを発見できてうれしく思いました。多くのミューチュアルファンドは一日の終わりにのみパフォーマンスを報告するので、リアルタイムのパフォーマンスの更新に感謝します。

ロボアドバイザーの資金調達時間

  • WealthFront、Acorns、およびBetterment 預金から2日以内に割り当てられた資金
  • WealthSimple 預金から3日以内に割り当てられた資金
  • Ally Invest 預金から4日以内に割り当てられた資金

ポートフォリオベンチマーク

上記のように、ベンチマークの比較としてSPYETFを使用します。追跡するために実際にこの取引を行う必要はないと思ったので、これは架空のアカウントです。

終値を使用します すべての参照と配当については、分析に考慮されます(注:ベンチマークの数値は、配当の再投資を考慮しません。配当の支払いをトータルリターンに追加するだけです)

  • $ 5,000は、2019年6月3日に274.57でSPYの18.21株を購入します

SPYはのみを追跡するETFであることを認識しています 一方、ロボアドバイザーのポートフォリオには株式と株式の両方があります。これは、マネージドポートフォリオが最も人気のあるインデックスファンドの1つ(多くの尊敬されているファイナンシャルアドバイザーが提唱している)に対してどのように機能するかを確認するために意図的に行われました。ほとんどのロボアドバイザーは、債券の割り当てを安全性と関連付けています。つまり、メリットは限られている可能性がありますが、デメリットも同様である必要があります(これは後で当てはまらないことがわかります)。

第一印象

明らかに、このプロジェクトから結論を引き出すのは時期尚早であり、最終的にはポートフォリオのパフォーマンスが指針となる指標になりますが、私の第一印象のいくつかを次に示します。

  • 改善 クライアントが正確な株式配分の割合を選択できるため、ポートフォリオの柔軟性が最も高くなりますが、他のアドバイザーは、リスクのしきい値に基づいて割合が固定された構築済みのポートフォリオを使用します。
  • Ally Invest 資金配分プロセスが最も遅く、インターフェースが最もユーザーフレンドリーではありません。
  • 資金調達のために数日の違いを心配するのは気難しいように見えるかもしれませんが、特にエントリの時間を計りたい人にとっては、実際には顕著な影響を与える可能性があります。 2019年6月3日から2019年6月7日までの期間、S&P 500(SPY)の範囲は5.78%でした。つまり、資金を割り当てるのに1日余分にかかると、ポートフォリオの約1%の上昇の機会を逃しました。 。

すべてのアカウントは 2019年6月3日に資金提供されました 。 2019年6月12日現在のアカウントは次のようになります。 :

ウェルスフロントの開始パフォーマンス

ポートフォリオの価値 :$ 5,062.22

Wealthsimpleの開始パフォーマンス

ポートフォリオの価値 :$ 5,049.46

パフォーマンスの向上

ポートフォリオの価値 :$ 5,054.00

どんぐり開始パフォーマンス

ポートフォリオの価値 :$ 5,060.86

開始時のパフォーマンスに投資する

ポートフォリオの価値 :$ 5,005.28

SPYベンチマークパフォーマンス

ポートフォリオの価値(仮想) :$ 5,250.02

パフォーマンスの更新

パフォーマンスの更新は、毎月第1週にここに掲載されます。

ページをブックマークして、最新情報を入手してください。

2019年7月の更新

アカウントの資金調達日はタイミングがよく、市場は最初の参入以来ほぼまっすぐになっています。

今月の各ロボアドバイザーの収益は次のとおりです。

  1. SPY(ベンチマーク) :+ $ 461.12
  2. 改善 :+ $ 195.09
  3. ウェルスフロント :+ $ 189.48
  4. どんぐり :+ $ 188.84
  5. ウェルスシンプル :+ $ 158.10
  6. Ally Invest :+ $ 133.12

SPY ETF(S&P 500を追跡)は、すべてのロボアドバイザーの2倍以上のリターンをもたらしました。公平を期すために、これらのポートフォリオには約60/40の株式/債券の分割があるため、ポートフォリオの約60%のみがS&P500の動きの恩恵を受けたことを覚えておく必要があります。

株式は常に債券よりもボラティリティが高く、この分割は下振れリスクをヘッジするために設計されました。株式の比率が高いほど、市場が上昇しているときにポートフォリオに利益をもたらしますが、市場が下降しているときに下振れリスクも増加します。

引き続きパフォーマンスを監視して、これらのポートフォリオが長期的にどのように機能するかを確認します。

2019年8月の更新

先月の結果は次のとおりです。

  1. SPY(ベンチマーク) :+ $ 198.71
  2. ウェルスシンプル :+ $ 98.81
  3. どんぐり :+ $ 47.65
  4. ウェルスフロント :+ $ 25.36
  5. 改善 :+ $ 15.39
  6. Ally Invest :-$ 10.70

これらの結果は、市場が今日大ヒットした後に投稿されています。今月はいくつかの興味深い洞察を提供します。先月見たように、SPYETFはすべてのロボアドバイザーを上回りました。プラス面を制限してマイナス面も最小限に抑えるポートフォリオを期待していましたが、そうではありませんでした。

興味深いのは、ロボアドバイザーがランクを入れ替えた方法です。洞察は次のとおりです。

  • もう一度、 SPY ETF すべてのロボアドバイザーをかなりの差で上回りました。
  • ウェルスシンプル 良い月の間に2番目にパフォーマンスの悪いアドバイザーから悪い月の間に最高のパフォーマンスのアドバイザーになりました
  • 改善 およびウェルスフロント 彼らの利益のほとんどすべてをあきらめ、リストの一番下にいることに気づきました
  • どんぐり 驚くほどうまく機能しています。良い月の間はリーダーにかなり近く、悪い月の間はより多くの利益を維持しました。
  • Ally Invest 再び最後の場所にあり、良い月にはパフォーマンスが低下し、悪い月にはさらにパフォーマンスが低下します。これまでに赤字になったポートフォリオはこれだけです。

2019年10月の更新

数か月ごとに更新の投稿に切り替えます。 2019年10月22日の時点で、パフォーマンスの更新は次のとおりです。

  1. SPY(ベンチマーク) :+ $ 495.97
  2. どんぐり :+ $ 262.13
  3. ウェルスフロント :+ $ 236.10
  4. 改善 :+ $ 221.05
  5. Ally Invest :+ $ 180.28
  6. ウェルスシンプル :+ $ 159.71

今月の主なポイント:

  • SPY ETF 他のすべての投資を引き続き上回っています。時間が経つにつれて、これはさらに明確になります。 SPYへの投資は、他の投資の2倍、パフォーマンスが最も低い(Wealthsimple)の3倍です。
  • どんぐり 今月は首位に躍り出て驚いた。私はいつもどんぐりを少しギミックだと思っていましたが、お金は最も騒々しい話です。どんぐりは最低料金であるだけでなく、これまでで最高のパフォーマンスを発揮します。
  • ウェルスシンプル パフォーマンスが低く、最高の管理手数料を請求しています。競合他社の2倍の管理費を請求している企業にとって、私ははるかに優れた業績を期待しています。
  • Ally Invest 今月は管理費を廃止しました(以前は0.30%)。ポートフォリオは、テストの他のポートフォリオと比較してまだ遅れていますが、この削減された管理手数料は、より長期的な影響を与える可能性があります。

2020年3月23日更新

市場は最近荒れ狂っています。 2020年3月23日、S&P500は短期的に底を打ちました。その日の終わりの各ロボアドバイザーのパフォーマンスは次のようになりました。

  1. ウェルスシンプル :($ 481.18)
  2. Ally Invest :($ 742.52)
  3. どんぐり :($ 743.01)
  4. ウェルスフロント :($ 831.81)
  5. SPY(ベンチマーク) :($ 834.53)
  6. 改善 :($ 903.82)

主なポイント:

  • ウェルスシンプル および Ally Invest 市場が上昇しているときはパフォーマンスが最も悪かったが、市場が下降したときは最高のパフォーマンスを示した。これらのポートフォリオが上向きの利益の最大化に欠けていたものは、下向きのリスクの最小化で埋め合わせました。これはまさに、効果的なリスクバランスの取れたポートフォリオに期待することです。
  • どんぐり 非常に優れたパフォーマンスを続けています。ポートフォリオのランキングは毎月変化していますが、Acornsはほぼ毎月上位3位にランクされています。
  • SPY(ベンチマーク) 強気の条件下では非常に良好に機能しましたが、市場が弱気に転じたときに最もリスクにさらされました。ランキングのトップから5位に急落しました。すべてのロボアドバイザーポートフォリオは、約60%の株式と約40%の債券で構成されていることに注意してください。株式市場が最も大きな打撃を受けたことを考えると、SPYの大幅な下落は完全に理にかなっています(100%の株式であるため)。

2020年4月8日更新

2020年4月8日、市場は安値から印象的な回復を続けました。ロボットアドバイザーがどのように回復したかを次に示します。

  1. SPY(ベンチマーク) :+ $ 95.64
  2. ウェルスシンプル :+ $ 66.08
  3. どんぐり :($ 123.54)
  4. Ally Invest :($ 173.34)
  5. ウェルスフロント :($ 168.22)
  6. 改善 :($ 286.04)

主なポイント:

  • (SPYベンチマーク) 明らかに最も不安定な投資です。市場が急落した3月を除いて、毎月トップパフォーマー(1位)となっています。低下はこの投資のリスクを浮き彫りにしましたが、その後の集会はそれがどれほど早く回復できるかを示しました。
  • ウェルスシンプル、 市場が回復していた2019年10月に最もパフォーマンスが悪かったのは、最近の市場のボラティリティを非常にうまく処理していることです。このポートフォリオは、他のどのポートフォリオよりも下振れリスクを制限し(長期的には)、現在、唯一の収益性の高いポートフォリオです。
  • どんぐり 再び3位にランクインしました。つまり、最も一貫したパフォーマンスのいくつかを提供します。

2021年2月9日更新

更新を投稿してからしばらく経ちました。 2020年には、市場は数か月で通常の数年よりも変動が大きくなりました。私が探していた洞察の多くは促進されました。これが私たちが学んだいくつかのことです:

  • どのポートフォリオが市場の強さの中で最高のパフォーマンスを発揮するか
  • 各ポートフォリオが市場の低迷時の下振れリスクをどの程度うまく管理しているか
  • 各ポートフォリオが市場のボラティリティをどのように処理するか
  • 短期的なクラッシュまたはベアマーケットの後にポートフォリオがどのように回復するか

2021年2月9日現在の更新された返品は次のとおりです。

  1. SPY(ベンチマーク) :+ $ 2,290.03
  2. ウェルスフロント :+ $ 1,516.11
  3. Ally Invest :+ $ 1,404.17
  4. 改善 :+ $ 1,358.47
  5. どんぐり :+ $ 1,308.57
  6. ウェルスシンプル :+ $ 1,064.34

主なポイント:

  • 市場が短期間のクラッシュから回復すると仮定すると(これまでは常に発生していました)、 SPY のパフォーマンスを打ち負かすことは困難です。 (または他のトータルマーケットファンド)。 SPYベンチマークポートフォリオは、最も短期的なボラティリティの影響を受けやすくなりましたが、全体的に最高のパフォーマンスを示しました。
  • ロボアドバイザーは、下振れリスクを最小限に抑えるための最善の仕事をしていませんでした(2020年3月23日の更新を確認)。また、SPYが回復したときにのみ回復しました。したがって、単純な投資戦略を探している投資家に、彼らがどのような真の価値をもたらすのかを理解するのは困難です。私はこれらの各企業を尊重し、すべて優れたプラットフォームを備えていますが、パフォーマンスの観点からは、非常に単純な投資戦略の収益に匹敵することも、リスクを最小限に抑えることもできません。

随時更新を投稿し続けますが、現時点では洞察はかなり明確です。

追記:

2020年10月、私はロボアドバイザーの代わりにM1ファイナンスを使い始めました(レビュー全文はこちらをご覧ください)。私はETF、Motley Fool株ピック、および私自身の個人株ピックを中心に構築されたポートフォリオを作成しました。これは、すべてのロボアドバイザーおよびSPYベンチマークを大幅に上回っています(現在までに38.37%増加)。この比較にはM1ファイナンスのポートフォリオを含めませんが、オートパイロットに投資するための最も実行可能なオプションと考えています。株式を選択し、割り当て(ポートフォリオ内の各株式の割合)を選択し、預金を行うだけで、M1ファイナンスが自動的に投資します(管理手数料なし)。必要に応じて、アプリ内のさまざまな構築済みポートフォリオから選択できます。このアプローチでは、もう少し前もって作業する必要がありますが、ポートフォリオをより細かく制御でき、収益を最大化するのに役立つ可能性があります。

ロボアドバイザーのパフォーマンスチャート

ロボアドバイザーに関する追加のQ&A

このケーススタディの全体的な目標は、ロボアドバイザーを使用する価値があるかどうかを判断することでした。ほぼ2年間、実際にトップロボアドバイザーを使用した後、最終的にいくつかの重要な質問に答えることができます。このケーススタディは、これ以上の時期に行うことはできませんでした。市場は安定性と並外れたボラティリティの両方の期間を経験し、ロボアドバイザーがさまざまな異なる市場条件でどのように機能するかをよりよく理解することができました。

すべての投資家には独自の目標がありますが、ほとんどの投資家は次のことを優先すると思います。

  1. 収益の最大化
  2. リスクの最小化
  3. 回避可能な料金の制限

ほとんどの投資家は、可能な限り多くの利益を獲得したいと考えています。これは多くの説明を必要としません。私たちは皆、投資でできるだけ多くのお金を稼ぎたいと思っています。もちろん、リスク許容度も役割を果たします。多くの投資は「高リスク、高報酬」です。つまり、若い投資家には受け入れられるかもしれませんが、引退に近づいている投資家には受け入れられないかもしれません。したがって、リスクを最小限に抑えることが重要です。また、手数料が私たちの利益に食い込まないようにしたいのです(つまり、管理手数料、アドバイザリー手数料など)

それでは、ロボアドバイザーに関する最も一般的な質問のいくつかに答えましょう。

ロボアドバイザーはどれくらい良いですか?

名前が示すように、ロボアドバイザーは単なるデジタルファイナンシャルアドバイザーです。銀行やブローカーにアドバイスを求める代わりに、ポートフォリオを自動的に構築して管理するデジタルサービスに依存します。では、これらのサービスはどれほど優れているのでしょうか?

検討する価値のあることが2つあります。

  1. ロボアドバイザーは人間のアドバイザーと比べてどうですか?
  2. ロボアドバイザーは他の投資戦略とどのように比較されますか?

私は、ロボアドバイザーは人間のアドバイザーと同じくらい効果的であると主張します。私は過去にファイナンシャルアドバイザーと協力し、人間のアドバイザーとロボアドバイザーの両方から同様の結果を達成しました。ロボアドバイザーの利点の1つは、料金体系です。ロボアドバイザーを利用することで、アドバイザリー手数料と資産管理手数料(ETFとミューチュアルファンド)を下げることができました。

ほとんどのアドバイザーが不足している領域の1つは、幅広い市場パフォーマンスと比較したパフォーマンスです。簡単に言えば、アクティブな投資管理戦略の大部分はS&P500に勝るものはありません。何度も何度も証明する研究が数十あります。私たちのロボアドバイザーの調査は、小規模ではありますが、再び証拠を提供しました。

ロボアドバイザーは安全ですか?

ロボアドバイザーは、他の投資戦略と同じ市場リスクの影響を受けやすくなっています。オンラインブローカー、ヒューマンアドバイザー、ロボアドバイザーのいずれを使用する場合でも、投資リスクは常に存在します。ロボアドバイザーがあなたの資金で信頼できるかどうか疑問に思っているなら、簡単な答えはイエスです。

最も人気のあるロボアドバイザー(私たちのケーススタディのような)はSECに登録されており、投資口座にSIPC保険を提供しています。個人的には、資金をそこに駐車する前に、ロボアドバイザーのサイズを確認することも好きです。運用資産の金額とユーザーの総数を調べることができます。

ロボアドバイザーは価値がありますか?

この質問は少し主観的です。ロボアドバイザーは、彼らが主張することを行います。これには以下が含まれます:

  • 自動投資ポートフォリオの構築
  • 税効果の高い戦略の活用
  • 特定の投資目標のために構築されたカスタマイズ可能な投資ポートフォリオを提供する
  • 管理手数料が低く、費用対効果の高いファンドを選択する
  • 多くの人間のアドバイザーよりも低いアドバイザリー料金を提供します
  • 投資管理への迅速かつ簡単なアプローチを提供する
  • etc

上記のリストがあなたが探しているものであるならば、ロボアドバイザーはそれの価値があります。年間管理費は0.25%と低く、ロボアドバイザーは費用効果の高い投資顧問ソリューションを提供します。

とはいえ、2つの分野で不十分です。

  1. 完全なカスタマイズ
  2. 収益の最大化

このケーススタディ全体で繰り返し述べたように、私たちがテストしたロボアドバイザーはS&P 500を上回ることはできませんでした。同様に、下振れリスクも制限できませんでした。とはいえ、これはロボアドバイザーに限ったことではありません。多くの個人投資戦略や投資信託もS&P 500に勝るものはありません(ただし、これらの戦略は非常に人気があるかもしれません)。

ロボアドバイザーのもう1つの欠点は、従来の証券口座でできるように投資戦略を完全にカスタマイズできないことです。たとえば、個別の株(Apple、Amazonなど)を購入したい場合、テストしたほとんどのロボアドバイザーではこれを行うことができませんでした。これは多くの投資家にとって大きな問題ではありませんが、口座を開設する前に検討する価値があります。

ロボアドバイザーを使用する必要がありますか?

ロボアドバイザーを使用する必要があるかどうかを判断するには、現在の場所と行きたい場所を検討してください。

  • 現在の投資顧問に取って代わろうとしていますか、それとも投資を始めたばかりですか?
  • 投資をどの程度管理する必要がありますか?
  • 特定の に投資することに興味がありますか 株?
  • 利便性が主な目的ですか?

ロボアドバイザーは間違いなく、従来の(人間の)ファイナンシャルアドバイザーに代わる優れた選択肢を提供します。

他のすべての要素(カスタマイズ、パフォーマンスなど)よりも利便性を重視する場合は、ロボアドバイザーが適しています。 If you prefer to have more control over your investments and you aim to maximize your returns, you will likely get more value out of traditional brokers (or customizable services like M1 Finance).

Which Robo-Advisor is Right for You?

Once you decide that robo-advisors are a good fit for you, it’s time to pick your advisor. You can start by reviewing the data from the case study in this article. Keep in mind, we only tested one portfolio style (~60% stocks and ~40% bonds) over two years, and performance may vary.

You may also consider what other features are important to you, including:

  • Account types offered
  • Tax-loss harvesting
  • Customization
  • Automated deposits
  • Company trustworthiness/size/age
  • Bank accounts offered
  • Unique features (i.e. round-up)
  • etc.

次にいくつかの例を示します。

  • Ally Invest is the oldest company on the list (founded over 100 years ago)
  • Betterment has the highest AUM (29 billion)
  • Acorns offers a round-up feature for easy investing
  • M1 Finance offers a blend between robo-advisory and traditional brokerage features

Do your own research and don’t hesitate to reach out to the companies to make sure they are a good fit.


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