現金口座で取引する際に知っておくべきルールがあります。現金口座のルールの1つは、有価証券を購入する場合、決済日またはそれ以前に有価証券の全額を支払う必要があるということです。

誠実な違反（GFV）とは何ですか？

GFVは、未決済の資金を使用してポジションが開かれたときに発行され、その後、開始取引に使用された資金が決済される前にポジションが閉じられます。参考までに、株式取引の現在の決済期間は、取引日プラス2営業日（T + 2）であり、オプション取引の決済期間は、取引日プラス1営業日（T + 1）です。

GFVが発行された場合、そのアカウントには12か月のローリング期間が残ります。アカウントが12か月のローリング期間内に4番目のGFVを発行された場合、アカウントは4番目のGFVの期日から90日間、現金決済ステータスに制限されます。これは、90日間の開始取引を行う前に、その口座で現金を決済する必要があることを意味します。

GFVの仕組みの例を次に示します。

2月2日月曜日に、顧客はABCの100株の決済済み株式を販売し、5,000ドルの収益を生み出します。この取引は、2月4日水曜日のT + 2に決済されます。その後、彼はその資金を使用して、同じ日にXYZの株式を購入します。

2月3日火曜日に、顧客はXYZの株式を売却します。 XYZの株式は、ABCの売却による未決済の資金を使用して売買されたため、GFVが発行されます。 GFVを回避するには、顧客はXYZ株を2月4日水曜日（ABCの売却が決済されるとき）まで保有してから売却する必要があります。

フリーライド違反とは何ですか？

フリーライド違反は、十分な資金がない状態でポジションが開かれ、その後、資金が口座に預け入れられる前に閉じられた場合に発行されます。フリーライド違反は、4営業日以内（T + 4）に通話金額の資金をアカウントに預けることによってのみ対処できます。

アカウントにフリーライド違反が発行された場合、アカウントはフリーライド違反の期日から90日間、現金決済ステータスに制限されます。つまり、90日間の開始取引を行う前に、その口座で現金を決済する必要があります。

参考までに、ACHと小切手による預金は、通常、受領後3営業日目に取引可能になります。フリーライド違反は、入金された資金がアカウントに転記されるまで削除されません。

フリーライド違反がどのように機能するかの例を次に示します。

6月2日月曜日に、顧客は、アカウントに株式を購入するのに十分な資金がない状態で、ABCの100株を購入します。その後、彼は購入をカバーするために口座に資金を預けることなく、株式の一部またはすべてを売却します。フリーライド違反を回避する唯一の方法は、必要な資金を口座に入金することです。彼は事後にその購入をカバーするために他の証券を売ることはできません。

誠意とフリーライド違反の回避

誠意とフリーライド違反は、現金口座に適用される規則です。ただし、これらのタイプの違反は証拠金勘定には適用されません。証拠金口座にはデイトレードに関する他の規則があり、多くの投資家はこれらの違反を回避するために使用する可能性があります。証拠金取引には、預け入れた金額よりも多くのお金が失われる可能性など、特定のリスクが伴います。証拠金取引のリスクに関する詳細情報をお読みください。