ビットコインの上に移動します。町には新しくエキサイティングな貿易があります。それは商品です。
世界的な成長におけるワクチン主導の好転やインフレ懸念の高まりなど、複数の要因に支えられて、広範な商品の反発は白熱した涙を流しています。
多様な商品エクスポージャーを達成することを目指しているインベスコDB商品指数追跡ファンドは、過去1年間だけで56％増加しています。
そして、コモディティの力強いパフォーマンスは、行動に参加しようとしている個人投資家の注目を集めています。
しかし、最初に頭に飛び込む前に、少なくとも基本を知っておくことが重要です。コモディティ取引は株式とは異なる獣であり、独自のリスク対報酬プロファイルを備えているため、デューデリジェンスの追加レイヤーが必要です。
商品は日常生活の基盤となる原材料です。つまり、採掘、掘削、栽培してから、私たちが使用する商品の生産に使用できるものです。
コーヒーを飲んだり、新しいTシャツを着たり、車にガスを注入したりする場合でも、商品はそれをすべて可能にします。つまり、人々の日々の消費習慣は商品の価格に大きな影響を及ぼします。
投資家の観点からは、商品取引は単にこれらの原材料を売買して利益を得るか、リスクをヘッジする行為です。
商品には主に4つのタイプがあります：
投資家は常により大きなリターンを求めていますが、コモディティに投資する理由は他にもあります。
ポートフォリオに商品を追加する最大の理由は、おそらく分散投資です。
どうして？コモディティは、従来の資産クラスとほとんど相関関係がない傾向があるためです。
歴史的な取引パターンは、株式と債券が互いに連動して動く傾向があることを示しています。投資しているグループがこれらのグループだけである場合、景気後退を防ぐのが難しくなる可能性があります。
しかし、それは商品によって異なります。
商品は主に、個々の市場で発生する需要と供給のダイナミクスの影響を受けます。石油、銅、綿花の需要の変動は、市場全体の方向性よりも価格に大きな影響を与えることがよくあります。
つまり、商品は必ずしも他の金融資産と歩調を合わせて動くとは限りません。多くの場合、反対側に移動できます。 株式と債券の方向性。
したがって、ポートフォリオの一部を商品に割り当てることで、ウォール街の衰退に対する保護のクッションを得ることができます。
コモディティへの投資は、インフレの被害を防ぐための最も信頼できる方法の1つです。これは、インフレが上昇すると、それに伴って原材料の価格も上昇するためです。
伝説的な投資家であるウォーレンバフェットは最近、彼の会社の現在の住宅事業について話し合うときにこの現象に触れました。
バークシャーハサウェイの年次株主総会で、「コストは上昇している」と述べた。 「鉄鋼のコストは、ご存知のとおり、毎日上昇しています。」
株式や債券が減少したとしても、商品は歴史的に高インフレの期間に好調でした。
コモディティを直接購入して所有するなど、コモディティに投資する方法はいくつかあります。
たとえば、金に投資したい場合は、地元のディーラーから数枚の金貨を購入するのは簡単です。
難しいのは、天然ガスや家畜などの扱いにくい商品を所有することです。数百バレルの石油を貯蔵したり、牛の群れを収容したりするスペースを持っている人はほとんどいません。
ありがたいことに、平均的な投資家が商品に投資するための3つの実用的な方法があります。
商品上場投資信託（ETF）は、商品を直接所有しなくてもエクスポージャーを獲得するための最も簡単な方法を提供します。
一部のコモディティETFでは、単一のコモディティに焦点を当てることができますが、他のコモディティETFは、幅広いエクスポージャーのためにそれらをグループ化します。
たとえば、SPDRゴールドシェアーズETFは、金価格と歩調を合わせて動くように設計されており、イエローメタルに投資する「純粋な」方法を提供します。
一方、インベスコの前述の商品指数追跡基金は、原油、ガソリン、トウモロコシ、金、大豆など、最も取引量の多い14の現物商品へのエクスポージャーを提供します。
ETFは通常、管理手数料が非常に低く、手数料ゼロの投資アプリで購入することでさらに節約できます。
コモディティに投資するもう1つの簡単な方法は、コモディティを生産する会社を所有することです。
たとえば、BP、Exxon Mobil、Chevronなどのエネルギー優良株は、石油や天然ガスへの曝露を獲得するための優れた方法です。 MosaicやTysonFoodsなどの農業株では、それぞれ肥料と家畜に投資できます。 BHP、Rio Tinto、Valeなどの鉱業大手はすべて、多種多様な金属へのアクセスを提供しています。
そして、新しい投資プラットフォームのおかげで、実際に米国の農場の株式を購入することができます。リース料と作物販売の両方が削減され、資産の価値が高まる一方で現金収入が得られます。
注意点：コモディティ株は、会社の財務、経営陣の質、長期的な生産見通しなど、他のビジネス固有の要因が関係しているため、常に基礎となるコモディティを完全に追跡するとは限りません。
いつでも、これらの要因のいずれかが、原商品よりも株価に大きな影響を与える可能性があります。
ETFと同様に、任意の数の投資アプリを介して商品株に簡単に投資できます。ただし、サインアップするだけで無料の株を提供するアプリもあります。
最後に、投資家は先物契約を使用して、特定の商品の価格がどのように変動するかを賭けることができます。先物取引には、特定の商品を将来の所定の価格と時間で売買することに同意することが含まれます。
先物契約の買い手は、商品価格が上昇すると利益を上げます。先物契約の売り手は、商品価格が下がると利益を上げます。
先物は主要な商品生産者が価格の変動をヘッジするために設計されましたが、個人投資家はそれを提供する証券口座を持っていればゲームに参加できます。
初心者の投資家は、通常、高度な借入が行われるため、先物契約には細心の注意を払う必要があります。多くの商品価格によって示される極端なボラティリティと相まって、多額の借り入れは、先物取引を特に危険な提案にします。
インフレ率が上昇し続けているため、コモディティの上昇がすぐに鈍化するようには見えません。これらの高いレベルでさえ、乗り物に飛び乗るのは魅力的です。
ただし、これを忘れないでください。コモディティ投資は、いつ、何を、どのように行うかに関係なく、常にリスクが高く、報酬が高い提案です。新しい投資家は、「予備の変更」だけで投資できるアプリなど、ローステークスの代替手段を好むかもしれません。
そのリスクを最小限に抑えるために、エクスポージャーの大部分を配当金を支払うコモディティプロデューサーと確立されたコモディティETFに頼り、人間的に可能な限りマージンから遠ざけることを検討してください。
