このシナリオを想像してみてください。あなたは亡くなった祖母の邸宅から絵画を継承しています。裏面の絵には、500万ドル相当の手書きのメモが貼られています。少し時間が経つと、仕事を失い、経済的に厳しい状況に陥ります。次に、その絵を売りに出すことにします。コレクターはあなたにその作品に100万ドルを提供します。 500万ドルの価値があることを「知っている」ので、すぐに断ります。
数週間後に早送りすると、美術館から電話があり、喜んで撮った絵に630万ドルのオファーがあります。その後間もなく、少なくとも1,250万ドルの価値があることがわかります。どう思いますか？さて、私はあなたがテーブルにお金を残すことに対して非常にくだらないと感じるだろうと言っても安全だと思います。利益を上げたように感じるのではなく、もっと稼ぐ機会があったことを知っていると愚かだと感じるでしょう。
上で説明したのは、アンカーバイアスとして知られる心理的な罠の例です。 。残念ながら、財務におけるアンカーバイアスは、実行するアクションを決定するときに最初の情報（アンカー）に重点を置くと発生します。
研究者たちは、人々があらゆるクレイジーな種類の決定を下すように駆り立てる可能性のある無意識の偏見を何十も発見しました。お金も含めて、後で後悔しています。
たとえば、「アンカー」として知られる行動経済学の概念を考えてみましょう。実際、アンカリングは取引において最も強力で危険な現象の1つです。
金融における固定バイアスは、金融商品の未知の価値を評価または推定するためのベースラインとして、購入価格などの無関係な情報を使用することです。
簡単に言えば、アンカーとは、人々が最近の価格水準を自分の株の公正価格と見なす傾向があることを意味します。残念ながら、彼らは無視するか、少なくとも新しい情報を組み込むのに時間がかかります。
金融における固定バイアスは、いくつかの形をとることができます。昨年、1株あたり約100ドルで取引されていた株を見てみましょう。それが価格なので、100ドルをその株式の公正価値と考える傾向があります。したがって、先週彼らが高収益を発表したという事実は考慮されていません。
または、彼らが変革的な取引または同様のことをしたこと。たとえば、ROKUとTeslaの両方の株を所有していると仮定します。 ROKUの株価が100ドルから200ドルに上昇し、テスラが150ドルから80ドルに下落した場合、人々は何をしますか？ええと、彼らはこう思います。「ああ、テスラはここでとても安いので、間違いなく戻ってくるでしょう。そして、ROKUは高すぎるので、下がるでしょう。」
その後、彼らはそれに応じて行動します。あなたはそれを手に入れます。彼らは、分析に時間をかけずに基本的にうまくいっているROKUを販売しています。 ROKUは落ちませんし、Telsaも回復しません。ファンダメンタルズがカムバックをサポートしていないため、Telsaは取引ではなかったことがわかります。まだ底を打っていません。しかし、いや、もう一度、不合理な決定がなされ、彼らは誤ってTelsaを購入しました。
意思決定を左右する特定の、おそらく任意の数を念頭に置いていることに気付いた場合は、固定の餌食になっています。もう1つのシナリオは、65ドル前後の取引から一時的に上昇して80ドルに達した後、65ドルに下落した株を購入することです。これは、今ではお買い得であるという意味です（80ドルの価格で戦略を固定します）。
同社の株価が1株あたり300ドルなどのラウンド数に達したという理由だけで、Facebookを販売するのはどうでしょうか。または、さらに悪いことに、「寄付効果」。この現象は、あなたがそれを所有しているという理由だけで何かを過大評価する原因となる可能性があります。最終的には、タンキングしている株にしがみつくことになります。
取得価格や最高水準点などの履歴値は、一般的なアンカーです。同様に、投資における最も一般的なアンカートラップの1つは、過去のイベントとトレンドです。 。投資家は特定の株式の過去の価値を見て、それらに固定され、それらに基づいて投資決定を行います。たとえば、ポットストックセクターについて考えてみましょう。過去に好調だったからといって、将来も好調になるという意味ではありません。
このシナリオでは、過去の数値は過去の価格を示しています 一定期間の在庫の。しかし、彼らは 間違いなく市場の急速な変化を捉えることができません。 したがって、これは財務にかなりの固定バイアスを引き起こす可能性があります。
財務に偏りを持たせることは、1つのことに不合理に固執しているため、意思決定に絶対的に影響します。たとえば、私はトレーディングの「Ridethe9」戦略が本当に好きです。これは、9EMAを使用して取引に出入りする戦略です。そして、その取引中に、あなたは価格を上下させます。今、私がそのように取引することに固執し、それが私が取引に出入りする方法に影響を与えるようになった場合、私はひどいトレーダーであり、90％が失敗するお金を賭けます。物事を行うための1つの方法に夢中になっていると、取引が不自由になる可能性があります。
取引の文脈では、アンカーの1つの結果は、トレーダーが価値を失った株を保有する傾向があるということです。これは、公正価値の見積もりをファンダメンタルズではなく元の価格に固定したためだと思います。これは「バッグホールディング」と呼ばれることを聞いたことがあるかもしれません。これらのいわゆる「バッグホルダー」は、保有することでより大きなリスクを負い、株式は購入価格に戻ります。
トレーダーは、アンカーに欠陥があることに気づき、その後の情報と分析を反映するように調整しようとします。ただし、これらの調整により、元のアンカーのバイアスを反映した結果が得られることがよくあります。
でも私は頭がいい。私は財政の固定バイアスの犠牲になることはありません。あなたは賢いかもしれませんが、1、000年の条件付けにより、人間の脳は自然に推定値を形成します。あなたがそれについて考えるとき、その価値についての見積もりや比較なしに決定するのはかなり難しいです。
同様に、アンカーの主な原因は不確実性です。不確実性に直面して、過去の履歴情報に基づいて価値を決定するのは普通のことです。
アンカリングの心理的な罠を克服する最善の方法は、それに注意することです。 人生の他のことと同じように、意識は意思決定の際にアンカーを使用する可能性を減らすための最初のステップです。
間違いなく、気づいたら、バイアスを克服することを可能にする習慣を取引戦略に組み込むことができます。
人間は受け取る最初の情報に不釣り合いな重みを与える傾向があるので、アンカーバイアスを克服するための素晴らしい方法はあなたの研究をすることです。
言い換えれば、あなたのデューデリジェンスを行います。さまざまな観点から事実をご覧になることをお勧めします。いわゆる「事実」に疑問を投げかけ続けてください。それらが正確であることをどうやって知っていますか？証拠を収集し、それを編集し、十分に調査された情報に基づいて決定を下します。
以上の理由から、適切な投資と取引の意思決定には合理的かつ論理的な思考が必要であると正直に言うことができます。私たちが悪い選択（つまり、取引を失うこと）を調べるために時間をかけるとき、私たちは通常、私たちが決定を下した方法にそれらをさかのぼることができます。
おそらく、特定の取引基準を備えた厳格な取引計画に従わなかったのでしょう。理由を特定できず、批判的思考に従事できない場合、意思決定におけるこの隠れた罠の犠牲になりがちです。
結局のところ、トレーダーとしてのあなたの仕事はあなた自身を守ることです。デイトレードをするときは、自分自身の最悪の敵にならないでください。財務の固定バイアスがあなたを悪いトレーダーにさせないでください。
