２年目まで続いた株式の強気市場のおかげで、絶え間ない上昇が始まった2020年３月以来、株式は債券を切り詰めてきた。 10月初旬の時点で、S＆P 500指数は、ブルームバーグ米国総合債券指数で測定した米国債のリターンが4.2％であるのに対し、2倍以上になっています。しかし、大きな反発には潜在的なマイナス面があります。多くの投資家は、リスク許容度が要求するよりも大きな株を保有している可能性があります。そして、それはポートフォリオを株式市場の下降気流に対してより脆弱にする可能性があります。
簡単な修正方法があります。ポートフォリオのバランスを取り直して、資産の均等化を目的の割り当てに戻します。 「リバランスにより、意図しないリスクを冒すことを防ぐことができます」と、モルガンスタンレーウェルスマネジメントの最高投資責任者であるリサシャレットは述べています。
課税対象および退職後の口座に保有している株式、債券、および現金の合計金額を集計することから始めます。バランスファンドや目標日ファンドなど、株式と債券の両方に投資するファンドを所有している場合は、ファンドの最新の保有状況を確認して、各主要資産クラスで保有されている金額を確認してください。現在の資産構成を見つけるには、ポートフォリオ全体に対する各資産クラスの割合を計算します。たとえば、100万ドルのポートフォリオがあり、現在750,000ドルが株式に保有されている場合、株式の持分は75％になります。
2020年3月に60％の株式と40％の債券で開始されたポートフォリオは、現在75％の株式に近づいています。最も価値が上がった株式保有をトリミングし、収益を債券または現金に注ぎ込んで、ポートフォリオを目標の均等化に戻します。課税対象のアカウントでの販売に対する税金の請求額を最小限に抑えるには、敗者を軽くすることで利益を相殺することを検討してください。
比較的穏やかな2021年の株式市場は、この秋、釘を刺すような日数を経て、大きく変動しました。株価が跳ね返るとき、ドルコスト平均法は、定期的な間隔で一定の金額を投資することを含む戦略であり、2つの方法で役立ちます。第一に、より安いときにより多くの株を購入するため、1株あたりの平均コストが下がります。第二に、それは投資から感情を取り除きます—ボラティリティが見出しを支配するときの挑戦。
たとえば、1株あたり25ドルから始まる株式に月額1,000ドルを入れ、翌月は12.50ドルに下落してから、20ドルに戻り、3か月目と4か月目には30ドルに戻ります。 4か月後、1株あたり平均19.70ドルで203株を所有することになります。一度に4,000ドル全体を投資した場合、160株に対して1株あたり25ドルを支払うことになります。おそらくもっと重要なのは、毎月の自動分割払いを約束することで、株価が低迷したときに自分自身を推測するのを防ぐことができたでしょう。
底堅い金利は何年もの間債券市場の固定具でした。しかし、段階的なリフトオフが進行中です。連邦準備制度理事会は、財務省と住宅ローン担保証券の購入を減らし始めることを示唆しており、2022年にベンチマークの短期金利の引き上げを開始する可能性があります。 2023年に向けて」と、JP Morgan AssetManagementのチーフグローバルストラテジストであるDavidKelly氏は述べています。
力強い経済成長とインフレ上昇への期待に対応する長期金利はすでに高く、10年物国債の利回りは2021年初頭の1％未満から1.6％に上昇しました。 、不規則にそして時間とともに」とクロスマークグローバルインベストメンツのチーフインベストメントオフィサーであるボブドールは言います。 「これまで見てきたパターンは、2段階上、1段階下、次に2段階上です。」
金利が上昇すると債券価格が下落するため、所得投資家は課題に直面します。国債では、金利変動の影響を受けにくい短期債を選択します。または、上昇率の環境で比較的良好に持ちこたえる資産に固執します。人形は財務省のインフレ保護証券が好きです 、www.treasurydirect.govでアンクルサムから直接購入するか、 Schwab U.S. TIPS ETF などの低コストのファンドを介して購入できます。 （シンボルSCHP、63ドル）。
その他のオプションには、変動利付債（市場金利が上昇すると金利が高くリセットされる銀行ローン）またはハイイールド社債が含まれます。これらはよりリスクの高いIOUです。 Tのチーム。 Rowe Price Floating Rate （PRFRX）は一流です。 Vanguard High-Yield Corporate （VWEHX）は慎重なアプローチを取ります。株式と債券の両方の特徴を共有するハイブリッド証券は、今一見の価値があります。 Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF を検討してください （PFFA、25ドル）。優先株の詳細については、収入投資を参照してください。
