2020年はもうすぐ終わりますが、COVID-19のパンデミックは終わりではありません。
このコロナウイルスは、事実上生活のあらゆる側面を覆し、アメリカ企業全体に奇妙なドミノ効果を引き起こしました。多くの企業が永久に閉鎖されました。株式市場は記録的なクラッシュ（そしてリバウンド）を経験しました。ただし、いくつかのケースでは、いわゆるコロナウイルス株が嵐に耐えることができなかっただけでなく、間違いなく嵐に耐えることができました。
消費者の習慣の変化（eコマース、ビデオゲーム、在宅勤務の加速）は、大きな波及効果をもたらしました。これらの傾向は、破産申請のカスケードを引き起こしさえして、多くの企業の衰退を加速させました。しかし、彼らは「キングメーカー」としても機能し、いくつかのニッチなハイテクプレイを大型株の地位に引き上げ、いくつかのメガキャップ企業のすでに支配的な地位を強化しました。
COVID-19は消えていないので、その利点は依然として重要です。 「第二の波」は、ここ自宅を含む世界中の多くの場所で出現しています。米国の毎日のコロナウイルスの症例数は定期的に記録を更新しており、最近では100,000をはるかに上回っています。
ここでは、購入するコロナウイルスの株を12個調べます。 これらの企業はそれぞれ、2020年にこれまでのところ市場を少なくとも2倍に増やしており、「第2の波」からさらに多くの利益を得ることができます。しかし、もっと重要なことは、COVID-19が導入されたか、スピードを上げたトレンドの多くのおかげで、それらはすべて長期的にさらなる成長に向けて位置付けられていることです。これらの株式のいくつかは、すでにかなりの利益を上げていることを考えると、市場の利益確定の深刻な発作の中で短期的なボラティリティを経験する可能性があることに注意してください。
Amazon.com （AMZN、$ 3,322.00）は、その優位性のすべてについて、2018年半ばから2019年の終わりまで実質的にフラットなパフォーマンスを生み出しました。しかし、2020年はeコマースの巨人にとって完璧な嵐でした。
3月にコロナウイルスの封鎖により店舗が閉店したとき、オンラインショッピングは突然人気を博しました。アマゾンは注文が殺到し、すぐに100,000人の新しい労働者を雇うよう呼びかけ、その後さらに75,000人を雇いました。
しかし、それだけがCOVIDの恩恵ではありませんでした。また、企業はビジネスをデジタル化するために群がり、その多くは世界をリードするクラウドサービスプロバイダーであるアマゾンウェブサービス（AWS）を探し求めていました。
アマゾンはすでにこれまでで最も収益性の高い年を記録しており、まだ四半期が残っています。第2四半期には、収益は40％増の889億ドル、利益は2倍の52億ドルになりました。第3四半期の売上高も同様に増加し（37％増の961億ドル）、純利益は3倍の63億ドルになりました。
アマゾンを動かすトレンドも消えようとはしていません。
アーガスリサーチのアナリスト、ジム・ケレハー氏は、「アマゾンの収益の現在の加速は異常だとは考えていないが、少なくとも今後数四半期に何が起こるかを示している」と述べている。 3,600ドルの目標。 「AMZNは、オンライン小売における同社の明白なフランチャイズリーダーシップ、小売スペースでのベンダーとの関係を活用する能力、繁栄するコネクテッドホームプラットフォーム、およびクラウドでの市場支配を考えると、ほとんどのエクイティアカウントでの長期的な蓄積を保証すると信じています。 a-service）。」
ウォール街の大部分は、AMZN株がすでに年初来で80％上昇しているにもかかわらず、非常に強気なままです。それをカバーする48人のアナリストのうち、47人は強い買いか買いのどちらかを与えます-唯一の反対者はまだそれが売りではなく保留であると言います。また、1株あたりの平均株価収益率が3,821.74ドルであるということは、このコロナウイルス株が現在の株価から少なくとも15％上昇していることを意味します。
現金の使用は、コロナウイルスのパンデミックの初期の変化の1つでした。
3月に発行された広く流通している英国の記事で、世界保健機関は、コロナウイルスが金銭の取り扱いを通じて感染する可能性があることへの懸念を表明しているようで、推奨される消費者や企業は可能な限り非接触型決済に固執しています。
WHOは後でコメントを明確にしましたが、被害はすでに発生しています。多くの店やレストランで、現金はすぐにペルソナノングラタになりました。その上、オンラインショッピングと食品配達サービスへの移行は、とにかくほとんどの取引に現金を使うことができなかったことを意味しました。
これはすべて PayPal にとって朗報でした （PYPL、$ 204.56）は、世界で最も人気のあるオンライン決済システムの1つと、Venmoモバイル決済アプリを運用しています。米国の顧客は、刺激小切手を直接Venmoアカウントに預けることさえできました。
その価値のために、アメリカ（そして世界の他の国々）は何十年もの間その現金使用を減らしてきました。パンデミックは単にこの傾向を加速させただけです。また、PayPalの株の下で火がつきました。これは、現在までにほぼ90％増加しており、多くの人がオンラインショッピングのペースが続き、現金の使用がさらに減少すると予想しているため、メリットがあります。
「PayPalは、eコマースの使用/拡張における今年の転換点で引き続き支配的な「遊び」であり、両面の消費者/商人プラットフォームに利益をもたらします」と、Outperformで株式を評価し、220ドルの価格目標を与えるWedbushアナリストは書いています。
彼らはほとんど一人ではありません。 39人のアナリストが購入価値のあるコロナウイルス株の中にPYPLを持っていますが、6人だけがホールドと言い、1人のプロが売りと言います。
ビデオゲームは何十年にもわたって人気が高まっていますが、eスポーツの出現とTwitchなどのストリーミング視聴サービスの人気のおかげで、そのエコシステムは過去数年間で本当に進化しています。
しかし、COVID-19はビデオゲームのプレイでダイヤルを上げました。封鎖されている間、消費者はコンソールとゲームをむさぼり食った。これにより、ゲームパブリッシャーはエレクトロニックアーツを含む市場で最高のコロナウイルス株の1つになりました。 （EA、$ 128.33）、 Madden などの人気のあるスポーツシリーズの作成者 および FIFA 、および The Sims などの他のタイトル 、バトルフィールド および Apex Legends 。
ただし、他の大きな要因も関係していることを忘れないでください。ストリーミングPCゲームサービスが主流になりつつあります。たとえば、Googleは2019年11月にStadiaサービスを開始し、2020年9月にAmazon.comはLunaクラウドゲームサービスを発表しました。ゲームストリーミングサービスのライセンスゲーム。EAなどのパブリッシャーに適しています。
おそらく今、強気になる最大の理由は、このホリデーシーズンに次世代のビデオゲームコンソールであるPlayStation5とXboxSeries Xが発売されたことです。前世代のコンソールは2013年から登場しており、新しいコンソールは4Kグラフィックス、リアルタイムレイトレース、高速ストレージなど、パフォーマンスが大幅に向上しました。それは新しいシステムを利用するために急いでトリガーする必要があります。
「EAの購入評価は、1）「在宅」取引、2）コンソールの移行、3）新しいバトルフィールドゲーム（2022年度の発売）、4）業界の好調な背景など、いくつかの潜在的な触媒に基づいています。ビデオゲームの場合、中長期的には」とスティフェルのアナリストは書いています。 EA株をカバーするアナリストのほぼ3分の2が同じ船に乗っており、株を買いまたは強い買いと呼んでいます。
Googleの親アルファベット （GOOGL、$ 1,762.50）は、パンデミックを燃料とするクマ市場で大きな打撃を受けましたが、これには正当な理由があります。企業が閉鎖し、不況が迫っている中、企業は広告費を抑えることが期待されていました。
Alphabetの2019年の収益の90％以上が（GoogleまたはYouTubeを介して）広告によって生み出されたことを考えると、広告費の削減は確かに感じられるでしょう。
案の定、2020年の第2四半期に、Alphabetは会社の歴史の中で最初の四半期収益の減少を報告しました。とはいえ、2％の減少は、ほとんどのアナリストの予想よりも依然として良好であり、同社は第3四半期に回復し、収益は前年比で14％増加し、純利益は62％増加しました。
とは言うものの、投資家はより広い市場で行ったほど激しくGOOGL株を売却したことはなく、2020年後半までに回復し、32％の利益を上げました。これは、デジタル広告が長く消えなかったという物語のせいもあります。長期的には、パンデミックによってオンラインでの広告費がさらに増える可能性があります。
Alphabetは、懲罰的な行動の見通しを超えてケーキウォーキングさえしています。最近発表された米国下院司法委員会の報告書は、Googleが「一般的なオンライン検索の圧倒的に支配的なプロバイダー」として独占力を持っていると結論付け、司法省は独占禁止法に違反しているとしてそれを訴えました。しかし、訴訟が提起されて以来、株式は実際には2桁増加しています。
法的な問題は依然として懸念事項ですが、ビジネスは明らかに回復しています。
「Alphabetは、ブランド広告主とダイレクトレスポンス広告主の両方での広告主支出の広範な成長と、クラウド、Play、サブスクリプション全体での継続的な勢いに牽引されて、私たちとコンセンサスの見積もりを手軽に上回りました」と、WedbushのMichaelPachterは第3四半期の収益について述べました。 「評価が上向きであり、注目を集め、遍在するコア製品とプラットフォームの比類のないコレクションを考えると、アウトパフォーム評価が保証されると信じています。」
パンデミックの間、アメリカの多くは自宅で仕事をすることを余儀なくされただけでなく、彼らの多くは で働くことも選択しました。 彼らの家も。
たとえば、6月にCNBCは、キッチンとバスのリフォームプロジェクトが昨年に比べて40％増加し、家の増築と増築が52％改善し、柵の設置と修理が166％急増したと報告しました。木材は、コロナウイルス不足の初期の犠牲者としてトイレットペーパーと手指消毒剤に加わりました。現在、トイレットペーパーと手指消毒剤を見つけるのは簡単ですが、これらすべての住宅改修プロジェクトのために、材木は依然として不足しています。
ガーデニングセンターも、住宅所有者が自分たちの資産を美化しようとしたため、記録的な売り上げを記録しました。多くの人が食糧不足を防ぐために「戦時農園」を植えました。
これらのパンデミックプロジェクトは、ホームデポにとって素晴らしいものでした。 （HD、285.85ドル）、世界最大のホームセンター小売業者。 8月に報告された第2四半期に、同社は売上高381億ドル（前年比23.4％増）、利益43億ドル（25％増）で予想を上回りました。
購入するいくつかの住宅市場株の中にホームデポをリストアップしました。アナリストも購入キャンプに残っています。 21人のアナリストはそれを買いまたは強い買いと呼びますが、11人の保留と1人の強い売りです。簡単に言えば、住宅建設と住宅改良プロジェクトはさらに長く続くはずであり、購入するコロナウイルス株の中で彼らの継続的な存在を正当化するでしょう。
2,000人以上の成人を対象としたUBSEvidence LabのDIY調査によると、「消費者はこのカテゴリーに非常に熱心に取り組んでおり、しばらくは継続することを示しています」。 9月の時点で、住宅所有者の65％が、2019年の64％、2018年の61％から、今後3か月以内に住宅改修プロジェクトを行うことを期待していることを示しています。 P>
アカマイテクノロジーズ （AKAM、$ 102.71）は、ほとんどの人が理由がある場合にのみ知っているテクノロジー企業の1つです。この場合、それらの人々はITプロフェッショナルになります。
しかし、AKAM株のパフォーマンスは、これまでに19％上昇しており、多くの投資家が知っているファーストネームベースになっています。
アカマイは、世界最大のコンテンツ配信ネットワーク（CDN）を運営しています。 CDNは、Webサイトをホストするか、コンテンツをキャッシュするWebサーバーのクラスターを使用して、セキュリティの向上とパフォーマンスの向上を実現します。お客様にとって、これはリスクの軽減、帯域幅の使用量の削減、Webページの読み込み時間の短縮、および冗長性を意味します。
消費者にとって、CDNは目に見えません。
アカマイのCDNネットワークは、136か国に分散した300,000台のサーバーで構成されています。その顧客には、フォーチュン500の53％、800以上の小売業者、320以上の金融サービス会社、少なくとも225のゲームパブリッシャー、225以上の放送および有料テレビネットワーク、50以上のソーシャルメディアプロバイダーが含まれます。
ここでの魅力は明白なはずです。パンデミックにより、インターネットはかつてないほど重要になっています。オンラインショッピング、ビデオストリーミング、オンライン通信などのサービスは、高速で安全な、いつでも利用できるインターネット接続に依存しています。
アカマイの収益は、インターネットトラフィックとともに成長しています。同社の最新の業績には、売上高が7億9,300万ドル（前年比+ 12％）で、1株あたりの収益が予想を上回る1.31ドルでした。そして、多くのアナリストは、AKAMが2021年に向けて購入するのに優れたコロナウイルス株の1つになると信じ続けています。
ウィリアム・ブレアのジム・ブリーン（アウトパフォーム）は10月下旬に、「株式は、2021年の推定EPSである5.48ドルの17.5倍と過小評価されていると見ている。これは、過去の16〜25倍の範囲の中間点を下回っている」と述べた。 「アカマイは、基盤となるファンダメンタルズをサポートする業界で戦略的に優れた位置にあると信じています。」
復活したチップメーカー Advanced Micro Devices （AMD、$ 83.00）は、数年前から安全な成長の賭けでした。 2019年には、S＆P 500のトップパフォーマーであり、148％のリターンを記録しました。そして、2020年にはさらに81％を獲得しました。
Advanced Micro Devicesは、最新世代のPCプロセッサとグラフィックカードですでにライバルを獲得してきました。このパンデミックは、AMDコンポーネントを使用する多くのデバイス（ラップトップ、ゲーミングPC、サーバー）の需要を押し上げるのに役立ちました。
全体的な需要の増加と、10nmプロセッサの発表が少なくとも6か月遅れると発表した後、今年の夏にクレーターとなったIntel（INTC）のような競合他社に対する継続的な侵入の組み合わせは、好業績をもたらしました。第2四半期の収益は、前年比26％増の19億ドルでした。第3四半期には、収益が56％急増して過去最高の28億ドルになり、利益は2倍以上になりました。
最近発表されたプロセッサとグラフィックカードに加えて、AMDは新しいXbox SeriesXおよびPlayStation5ゲームコンソールに電力を供給するカスタムシリコンも提供しました。新製品とそれらのゲーム機による予想される後押しにより、第4四半期の同社の収益ガイダンスは21億ドル（プラスマイナス5000万ドル）であり、これは前年比40％の大幅な増加に相当します。
そして今後、AMDによるザイリンクス（XLNX）の買収は、ペダルを踏むのに役立つ可能性があります。
CFRAのアナリストであるAngeloZino（Buy）は、「今朝発表されたザイリンクスの買収は、補完的な製品の提供をまとめ、アドレス可能な市場を拡大するため、前向きに見ています」と述べています。 「サーバー事業では、21年初頭に大量出荷を開始する予定の次世代ミラノサーバープロセッサに大きな関心が寄せられており、シェアが大幅に伸びています。」
最高のコロナウイルス株には、複数のチップメーカーのための余地があります。
グラフィックカードスペシャリスト Nvidia （NVDA、566.40ドル）は、ライバルのAMDと同じコロナウイルスのパンデミック「利益」の多くを享受してきました。
自宅で仕事をしたり学んだりする人のためのラップトップの需要は、PCの売り上げを伸ばすのに役立っています。何年にもわたって衰退した後、PCは第2四半期に成長に戻りました（あなたが信じている数字に応じて、前年比で2.8％または11.2％のいずれか）。 PCゲーマーがリグのパフォーマンスを最大化しようとしたため、グラフィックカードの売上も増加しました。カスタムNvidiaプロセッサを搭載した任天堂のSwitchポータブルゲームコンソールの売上は、3月に2倍になりました。
ただし、Nvidiaのデータセンターの存在感も活況を呈しています。そのチップは、人工知能、機械学習、自律型自動車アプリケーション、データサイエンスなどの集中的なプロセスの並列処理を必要とするサーバーに電力を供給します。
第2四半期に、そのデータセンター部門は大きなマイルストーンを打ちました。全体の収益は38億7000万ドルで、前年比で50％増加しました。また、データセンターの売上が最大の貢献者であり、167％増の17.5億ドルでした。 （ゲームは26％増加し、問題なく動作しました。）
はい、NVDAのシェアはわずか約10か月で141％急増しました。しかし、29人のアナリストは、これを「強い買い」または「買い」と呼んでいます。これに対して、5つの保留、2つの売り、1つの強い売りです。
「AI経済に参加するために、この卓越した手段でポジションを確立または追加することをお勧めします」と、ArgusResearchのJimKelleher（購入）は書いています。 「ほとんどのテクノロジー投資家は、ディープラーニング、AI、GPU主導のアプリケーションアクセラレーションの時代にNVDAを所有する必要があると考えています。」
カナダのeコマース企業 Shopify が被ったCOVID株の損失 （SHOP、$ 1,036.50）は短く、浅いものでした。実際、5月上旬にSHOPが700ドルの範囲で取引されていたとき（現在は1,000ドルをはるかに超えています）、Shopifyはカナダで最も価値のある上場企業になりました。そして、同社は現在、年初来で160％の利益を上げています。
Shopifyは、小規模な小売業者をオンラインにするという探求において、すでに非常にうまくいっていました。それは、企業がアマゾンのマーケットプレイスの売り手ではなく、自分の名前で製品を販売できるようにカスタマイズされたストアフロントを備えた、日曜大工のeコマースプラットフォームを提供しました。 Shopifyはまた、顧客への配送でAmazonを引き受けるために、独自のフルフィルメントセンターのネットワークを構築する過程にあります。小規模小売業者向けのPOSソリューションもあります。
2018年、Shopifyの販売者は、ブラックフライデー/サイバーマンデーの販売期間中に15億ドルの商品を販売しました。 2019年には、それはほぼ2倍の29億ドルになりました。パンデミックが発生し、店舗がドアを閉めることを余儀なくされたとき、中小企業や店舗がオンラインになるのが急いでいました。彼らの多くはShopifyを選びました。そして4月、同社は「ブラックフライデーレベルのトラフィック」を宣伝していました。
SHOP株は2020年のようにもう1年はないかもしれませんが、それでも市場で最も魅力的なコロナウイルス株の1つです。そのeコマースプラットフォームは、小売業者がオンラインショッピング機能をミックスに追加し続けるにつれて、人気が高まると予想されます。
「（Shopify）は短期的にeコマースのシェアを獲得する能力があり、時間の経過とともにeコマースのトレンドが加速することで恩恵を受ける準備ができています」とWedbushのアナリストYgalArounian（Outperform）は書いています。 ArgusResearchのJimKelleherもBuyキャンプに参加しており、「SHOPは年々急増していますが、同社は中小規模の商人市場で成長するための強力な滑走路を持っています。 / P>
任天堂 （NTDOY、72.70ドル）は、多くのコーナーで、パンデミックの最大の見出しの1つでした。何ヶ月もの間、同社のポータブルビデオゲームコンソールであるSwitchを購入することは事実上不可能でした。それは 必携のゲーム機。そしてどうぶつの森 、プレイヤーが他のプレイヤーの島を訪れながら島を探索して飾ることができる、リラックスできるSwitch専用ゲームは、「コロナウイルスの瞬間のためのゲーム」と呼ばれていました。
2020年度上半期、どうぶつの森 1,427万本を売り上げ、生涯で2,604万本を売り上げ、システムの2番目の販売ゲームになりました。すべてのソフトウェアで、任天堂は71.4％増加して1億0.25万台に達したと報告しました。ハードウェアの販売台数は、前年比80.9％増の1,253万台に達しました。
PlayStation5とXboxSeries Xのリリースを考えると、任天堂は見過ごされがちですが、Switchはそれでも多くのクリスマスウィッシュリストに載るはずです。任天堂がSwitchProを開発しているという噂もあります– 4Kゲームタイトルのスレートと一緒に–パーティーを続けることができます。
野村証券アナリストの山村淳子（バイ）は、「4〜6月の業績と現状を踏まえて、予想を修正している」と述べた。 「これは主に、ハードウェアとソフトウェアのリフトサイクルの延長に伴う進歩が私たちの予想を上回ったためです。」
DocuSign （DOCU、236.77ドル）は、コロナウイルスのパンデミックの最も直接的な受益者の1つであり、明白な理由があります。 DocuSignは、誰もがリモートで作業することを余儀なくされているときに、デジタル署名を容易にします。
確かに、誰もがその列車に乗り込んだので、今年の在庫はこれまでのところ3倍以上になっています。しかし、それらの利益のいくつかは、非常に価値のある追い上げでした。 DocuSignの製品の魅力が何年にもわたって高まっていたにもかかわらず、株式は2、3年前からほとんど水を踏んでいました。
しかし、パンデミックは確かにDocuSignの増加をもたらしました。たとえば、最新の四半期（7月に終了）では、収益は前年比で45％急増しました。これは、前四半期の39％の急増に続きました。
しかし、DocuSignがコロナウイルス株のリストに載っているのは、その大幅な増加にもかかわらず、このテクノロジーが企業の標準であり続ける可能性がどれだけあるかということです。
「強力なファンダメンタルズとより耐久性のあるCOVID-19追い風が、DocuSignのストーリーをこれまで以上に説得力のあるものにします」と、DocuSignのサービスの「非常に健全な更新率」を予測するMorgan Stanleyのアナリストは、企業が手動プロセスに戻る可能性は低いと見ています。パンデミックが過ぎ去った後。
最後に、最も古く、最も大きく、最も確立されたテクノロジー企業の1つも、レモネードからレモンを製造しており、その優位性を引き続き押し上げる立場にあります。
Microsoftの （MSFT、$ 223.29）コロナウイルス株間のポジショニングは、実際には2014年にさかのぼります。株は何年も低迷していましたが、Satya NadellaのCEOへの昇格は、主にクラウドサービスへのプッシュのためにそれを変えました。
そして、パンデミックはその強さ、そして他の人々に影響を及ぼしました。
「マイクロソフトは、COVID-19の混乱に直面しても勢いが続いている数少ない企業のひとつです」と、ArgusResearchのJosephBonner（Buy）は書いています。 「CEOのSatyaNadellaは、企業がクラウドとリモート接続に急速に移行するのに最適な製品セットである、価値の高い商用およびクラウドアプリケーションビジネスに向けてマイクロソフトをピボットしました。」
ラップトップの需要が高まっています。ゲームでの人気の高まり。従業員のコラボレーションおよびビデオ会議ソリューションに対する需要の急増。クラウドコンピューティング帯域幅のニーズの高まり。マイクロソフトには、これらすべてのニーズに対応するソリューションがあります。
そのAzureクラウドプラットフォームは、最新の四半期で前年比48％の成長を遂げ、注目を集めています。しかし、Surfaceハードウェアの収益も28％急増しました。製品とサービスの収益は6％向上しました。また、Xboxのコンテンツとサービスの収益は65％に制限されています。 2020年も力強い業績を継続したことで、株価は年初来で41％以上上昇しました。
ウォール街はもっと期待しています。アナリストのコンセンサス価格目標である241.72ドルは、来年にかけて8％のわずかな上昇を意味します。しかし、彼らは明らかにマイクロソフトを圧倒的に前向きな見方で見ています。株式をカバーしている35人のプロのうち33人がそれを購入と見なしています。
