2020年は、「社会的距離」と「WFH」が一般的な用語になったコロナウイルスの年として知られる運命にあります。
しかし、投資家にとっては、2020年をeコマース株にとって画期的な年として振り返ることもできます。私たちの多くにとって、COVID-19の大流行は、eコマースを便利なものから必需品に急速に変え、ビジネスのやり方、買い物をする相手、企業の運営方法を変えました。
オクラホマ州のExencialWealthAdvisorsのリードエクイティアナリスト兼ポートフォリオマネージャーであるDavidYepezは、次のように述べています。 「これがユニークなのは、私たちが不況期にあることですが、私たちの多くは家を出ることができません。したがって、それはさらに速くなります。」
オンライン販売は2019年の米国での支出の16％を占め、総ドル数は2017年の4,610億ドルから昨年は6,200億ドルに増加しました。その上昇傾向は続くはずです。人々は必ずしも必要に応じてオンラインで買い物をする必要はありませんが、安全のために屋内にいる時間が長ければ長いほど、新しい習慣が形成される可能性が高くなり、eコマース株の増加の運命を後押しします。
「Eコマースの巨人はこの課題に立ち向かい、消費者の期待に大きく応えました」と、ニューヨークを拠点とするインデックス、アドバイザリー、リサーチ会社のロボグローバルのリサーチディレクターであるジェレミーカプロンは述べています。 「その結果、この危機の間だけでなく、その反対側でも採用が増えると予想しています。」
ここに、米国だけでなく世界中でこの前例のない混乱を利用したい場合に購入するのに最適な11のeコマース株があります。
最も明白な遊びから始めましょう。
コロナウイルスの発生から利益を得るために特別に作られた株があったとしたら、それは Amazon.com （AMZN、$ 2,315.99）。それが今日のパンデミック中心のライフスタイルにどのように完全に適合するかを見てください。
店を避けたいですか？ Amazon.comはあなたをカバーしています。これには、Amazon Fresh、Amazon Prime Now、2017年に同社が購入したWhole Foodsを通じて配達できる食料品が含まれます。Amazonは食料品の注文に圧倒されているため、4月に新規配達の顧客を順番待ちリストに入れます。最初に既存の顧客にサービスを提供できます。
あなたが中に閉じ込められている間に楽しませたいですか？ Amazonプライムがお手伝いします。あなたの労働者の多くが家で立ち往生している間、あなたはあなたの操作をデジタルで実行する必要がありますか？分析からビジネスアプリケーション、機械学習まですべてを処理する急成長中のツールであるアマゾンウェブサービスに注目してください。 Facebook（FB）、Netflix（NFLX）、ESPNは、すでにAWSに接続されている多くの巨大企業のひとつであり、2020年の第1四半期に102億ドルの収益を上げました。
アマゾンの全体としての売上高は第1四半期に26％増加して755億ドルになりました。実際、同社は現在非常に多くのビジネスを行っているため、それに応じて175,000人の雇用を創出しています。
利益は予想を下回りました。これは、発生によって引き起こされた混乱を考えると理解できます。そして最大の啓示–アマゾンが第2四半期の利益のすべてをコロナウイルスの安全対策に投じるということ–一時的にAMZN株を失墜させた。しかし、これは、CEOのジェフベゾスが非常に長期的なことを念頭に置いて考えることが多く、彼の多額の支出がしばしば報われることを知っている長期のアマゾン投資家を驚かせるべきではありません。これが、AMZNを史上最高のeコマース株の1つにした理由です。
Yepezは、オンラインショッピングの成長とインターネットトラフィックの増加という2つの主要なトレンドを利用しているため、Amazonで強気だと言います。 「それはツーインワンプレイのようなものです」と彼は言います。
つまり、Shopifyは中小企業と協力して、物理的およびデジタル製品を販売しています。 16年前の設立以来、実店舗を破壊してきた同社は、現在175か国で100万を超える企業をサポートしていると述べています。
最高技術責任者のJean-MichelLemieuxがTwitterで、SHOPがブラックフライデーのショッピングに匹敵するトラフィックを毎日処理していると自慢したため、eコマース株は4月中旬に急上昇しました。
「トラフィックが2倍以上になるまで、そう長くはかからないだろう」と彼は4月16日にツイートした。
4月上旬に2020年のガイダンスを撤回したShopifyは、5月6日に第1四半期の収益を報告する予定です。当時、強力な第4四半期は1月と2月まで続いていたとのことです。
あなたがアマゾンが好きなら、あなたは絶対にアリババグループを愛するべきです （BABA、$ 191.15）株。ただし、国内最大の電子商取引会社としての地位から「中国のアマゾン」と呼ばれることもありますが、正確ではありません。アマゾンが販売するものの多くは倉庫システムを直接経由しますが、アリババは買い手と売り手をペアにします。
それにもかかわらず、明確な類似点があり、それらはe-tailingにとどまりません。アリババには独自の大きなクラウドプラットフォーム（Alibaba Cloud）もあります。2019年第4四半期の収益は前年比62％増の15億ドルになりました。さらに良いことに、クラウドは同社のeコマースビジネスも後押ししています。
「アリババのeコマースビジネスのコアシステムをパブリッククラウドに移行することは、主要なマイルストーンであると確信しています」と、エグゼクティブチェアマン兼CEOのダニエルチャンは同社の四半期決算報告で述べています。 「（移行により）Alibabaの運用効率が向上するだけでなく、より多くの顧客が当社のパブリッククラウドインフラストラクチャを採用するようになります。」
武漢県で発生したコロナウイルスが自然に経済に最も早く打撃を与えたため、BABAやその他の中国株は今年も苦戦しました。しかし、中国が新しいケースのカーブを平らにし、経済の一部をオンラインにしたことで、アリババや他の中国の株式が上昇したとの報告があります。
そして忘れないでください。中国のGDPは第1四半期に6.8％減少しましたが、その経済は数年前から6％から7％のクリップで成長していました。これは、ほとんどの先進国がよだれを垂らしている数字です。これは、世界が正常に戻った後の中国の最高の電子商取引株にとって、潜在的な上振れの負荷を示しています。
「アリババは、現在の混乱にもかかわらず、24年度までに（総商品量の10兆人民元）を目標としており、新機能（推奨料金、Weito、ショートビデオ、ライブストリーミング）が収益化の可能性を高めるにつれて、収益化率が上がると予想しています。おそらく検索と同じくらいの大きさだ」と語った。CLSAのアナリスト、エリノア・レオン氏は、バイでBABA株を評価している。
あなたが世界最大の小売業者であるならば、あなたは物事が世界的大流行で速く動くことを期待することができます。そこでウォルマート （WMT、$ 123.70）は最近であり、創設者のサム・ウォルトンの帝国はこの混乱からこれまで以上に強力に出てくるようです。
ウォルマートは、コロナウイルス関連のマイナス面にほとんど免疫がありませんでした。たとえば、WMTは中国に400以上の小売店を持っており、今年の初めにそこでの売上に影響がありました。
しかし、ここ米国では、買い物客が掃除用品、基本的な主食、その他の必需品を探していたため、ウォルマートは3月の店舗売上高が20％増加したと報告しました。ウォルマートは交通にほとんど追いつくことができません。最初の採用活動の一環として15万人の新規労働者を獲得し、4月17日、さらに5万人の臨時またはパートタイムのポジションを探していると発表しました。
しかし、ウォルマートは現在、実店舗をはるかに超えています。電子商取引ビジネスへの精通した投資は、ウォルマートをシェアで2番目に大きい電子商取引会社に変えるのを助けました。そして、それはまだ急速に成長しており、1月31日に終了した会計年度のオンライン売上高は37％増加しています。
WMTはまた、eコマースの範囲を世界中に拡大しています。 2019年には、インドのeコマース企業であるFlipkartを160億ドルで買収しました。これが今年度のWMTの収益を圧迫するはずですが、ジェフリーズのアナリスト、クリストファーマンデビル氏は、長期的な見返りは「重要」であると考えています。
中国のオンライン小売業者 JD.com （JD、$ 42.25）は、AlibabaよりもAmazon.comに非常に近い形で運営されており、今年これまでに20％近く増加しています。
では、なぜアリババが損失を被っているのに、中国で2番目に大きな小売業者であるJD.comが繁栄しているのでしょうか。
両方のeコマース株は同じ逆風に対処していますが、Alibabaは56％の中国のeコマース市場シェア（2019年5月の最後の主要な読書の時点）でそうしていますが、JD.comは遠い2番目です16.7％で。
一つには、JD.comは国内での迅速な配信ですでに知られており、コロナウイルスの真っ只中でのパフォーマンスを支援しています。 JD.comはまた、多くの「下位層」の都市や、他の人が提供できないこれらの配信サービスを依然として必要としている地方でも確固たる存在感を示しています。
JDも活発に成長しています。 12月、アナリストはJDの利益を前年比で40％改善すると予測していましたが、BABAの予測利益成長率は24％に近かったです。確かに、今は両方の見積もりを破棄することができますが、5年間を見れば、アナリストはJDの平均年間収益成長率がAlibabaの2倍以上のペースになると予想しています。
もう1つの気に入った点：JDは最近、アリゾナを拠点とするBlue Yonderとのパートナーシップを発表しました。このパートナーシップは、人工知能と機械学習の専門知識を使用して、JDの商人のサプライチェーンを改善します。
BernsteinのアナリストであるDavidDaiは最近、JD.comをMarket Perform（Holdに相当）からOutperform（Buyに相当）にアップグレードし、目標価格を1株あたり41ドルから52ドルに引き上げました。ダイは、中国が短期的なCOVID-19の影響のピークを過ぎていると信じており、ユーザーエクスペリエンスへのJDの投資が報われていると信じています。
イーベイ （EBAY、39.83ドル）は、最初のeコマース企業の1つであり、実際にドットコムバブルに先行する数少ないインターネット企業の1つです。カリフォルニアに本拠を置くこの会社は、オンラインオークションハウスとしてスタートし、なんとか世界的な大国へと進化しました。
Ebayは現在30か国で事業を展開しており、オンラインオークションだけでなく、ショッピングや求人広告も提供しています。また、新鮮な顔をしています。 CEOのジェイミーイアンノーネは4月27日に仕事を始めました。イアンノーネはeBayでの歴史があり、2001年から2009年まで、SamsClub.comのCEOおよびWalmarteCommerceのCOOになる前にいくつかの役割を果たしてきました。
EBAYのシェアは、S＆P 500が12％減少したのに対し、現在までに10％増加しています。これは、主に消費者間形式がコロナウイルスの影響を受けた小売業界のギャップを埋めるのに役立ったためです。また、2月にスポーツやコンサートのチケットのオンラインマーケットプレイスであるStubHubを40億ドル以上で販売したことで、後押しを受けました。
Ebayは、これ以上のタイミングで販売を行うことはできませんでした。
「これらのレベルで、そしてこの環境では、リスク/報酬は良好であり、今後12か月間、防御特性とポジティブな触媒の両方が見られます」と、EBAY株をニュートラル（ホールドに相当）からバイにアップグレードしたグッゲンハイムのアナリストは書いています。 4月中。 「防御特性には、強力なバランスシート、堅調なキャッシュフロー、在庫リスクがないことが含まれます。潜在的な触媒は、中小企業の拡大、機密扱いの現金化、新しいCEO、運用の強化です。「今すぐ購入」する時が来たと考えています。 "
PayPal （PYPL、$ 123.66）は、かつてeBayの一部でしたが、2015年のスピンオフ後に価値が爆発的に高まり、独立した会社になってから235％以上の利益を上げました。
もちろん、PayPalはオンライン小売業者ではありません。これは、より多くの消費者がデジタルで使うにつれてサービスがますます重要になっている電子商取引の支払い処理業者です。 PayPalの主要なサービスは、そのアカウントをユーザーの銀行アカウントにリンクし、クレジットカードを使用して数十のオンラインプラットフォームで購入する代わりに、多くの場合シームレスな代替手段を提供します。
一方、Venmoアプリは、携帯電話のピアツーピア決済プラットフォームとして人気が高まっています。 Venmoは2019年の第4四半期に290億ドルの取引を処理しました。これは、前年比56％の成長に相当します。
PayPalによると、過去5年間でアクティブなアカウントはほぼ2倍になり、2019年を終えるには1億4300万を追加し、3億500万のアクティブなアカウントを持っています。 「私たちの目標は、私たちのプラットフォームに10億人の人々を迎えることです」と、CEOのダンシュルマンは今年初めの投資家会議で述べました。
eコマース株はまた、QRコードをスキャンして支払いを受け入れる技術に取り組んでいると述べています。
「PayPalアプリまたはVenmoアプリの内部を見ると、スキャン機能または販売者がスキャンする独自のQRコードを表示する機能が目立つように表示されます」とSchulman氏は1月にアナリストに語った。 「そして、Appleの携帯電話ではなく、すべてのAndroidの携帯電話に、NFCチップを使用してタップして支払う機能を実行できるようにするための手段があります。これは、私たちが行うもう1つの大きなことです。今年は、エンゲージメントを促進するために投資します。
「PayPalは、紙幣がコロナウイルスの拡散者であることが懸念されるため、現金の使用がさらに減少する可能性があるため、利益を得ることができます」と、AmplifyETFのCEOでAmplifyOnline Retail ETF（IBUY）のマネージャーであるChristianMagoonは述べています。 「PayPalは、オンライン小売売上高とモバイル決済の採用の増加により、コロナウイルス危機の前にすでに勢いを増しています。」
アメリカ人が彼らの家にとどまるように促すことは、家の改善プロジェクトの実行を引き起こしたようです。そして、それがオンライン家具ポータル Wayfair （W、$ 134.11）は今骨を作っています。
ああ、確かに、W株は最初の不況で他の市場とともに下落し、3月には1株あたり24ドルを下回りました。しかし、4月初旬にビジネスが活況を呈していることを同社が発表したように、現在はすべてのシステムが稼働しており、株価は3月の安値から625％上昇しています。
「1月と2月の成長率と一致して、総収入が前年比でわずかに20％を下回る成長を遂げた3月に入った後、Wayfairはこの成長率を3月末にかけて2倍以上にした」と同社は述べた。ステートメント。 「この実行率は4月上旬まで続いています。」
CEOのニラジ・シャーは同じ声明で、「販売の勢いが増していることに勇気づけられているが、収益性とプラスのフリーキャッシュフローを迅速に達成するという計画に引き続き注力している」と述べた。 「私たちが調達している追加の資本は、厳密には必要ではありませんが、市場の背景をうまくナビゲートする能力を強化するだけです。」
Wayfairは確かに急速に成長しています。 2019年末のアクティブユーザー数は2,030万人（前年比34％増）、収益は25億ドル（26％増）と報告されています。
Wayfairは、4月中旬にW株の6％の株式を取得したプライベートエクイティ会社のGreat HillPartnersからも後押しを受けています。
あなたがペットの飼い主であるなら、あなたは毛皮で覆われた家族とたくさんの充実した時間を過ごしてきた可能性があります。また、 Chewy に多額のお金を費やしている可能性があります （CHWY、39.24ドル）それを食べさせて楽しませ続けるために。
2011年に設立されたペット用品のeコマースサイトであるChewyは、2017年に同社を買収したPetSmartの真剣な競争相手として浮上しました。それ以来、PetSmartは、2019年の新規株式公開を含め、所有権の大部分をスピンオフしました。過半数の所有者。
4月に発表された第4四半期決算報告書にいくつかの数字が示されていることから、Chewyに対する興奮を理解することができます。売上高は35％増の14億ドルでした。利益率は20.9％から24.1％に上昇しました。調整後EBITDA（利息、税金、減価償却および償却前の利益）マージンは-0.4％であり、前年同期の-5.1％から大幅に改善しました。 1,350万人のアクティブな顧客は、1年前から290万人増加しました。
同社は、第1四半期の売上高が35％から37％増加すると予想しています。ただし、COVID-19の発生に関する不確実性を考慮して、Chewyは通年のガイダンスを提供していません。
CHWYの株価は、最近の引き戻しの後でも、2020年に35％上昇しました。 UBSのアナリスト、エリック・シェリダンは4月21日にチューイーの株をニュートラルに格下げしたが、警告は主に価格に基づいていた。 「Chewyの長期的な肯定的な論文の多くは現在、株式に反映されています」とシェリダンは書いていますが、それでも上昇 彼の目標価格は1株あたり40ドルから45ドルです。
ただし、ピーク価格からの2桁の引き戻しにより、株価は評価ベースから少し魅力的になります。
誰かがこの大量の新規注文を提供する責任を負わなければなりません。 FedEx（FDX）またはUnited Parcel Service（UPS）は確かに安全で、トレンドを再生するための最初の方法ですが、 XPOロジスティクスは小規模です。 （XPO、63.79ドル）、リスクは高くなりますが、より有利になる可能性があります。
このコネチカットを拠点とする運送会社は、しばらくの間、ウォール街で最も人気のある名前の1つです。 XPOの株価は、拡大のために買いまくりを行ったため、1,400％近く急上昇しました。しかし、弱い結果、主要な顧客の喪失、およびショートセラーの大きな批判がすべて株式を圧迫するように共謀した後、過去2年間でこれらの利益のほぼ半分を返しました。
運輸会社は発生のピンチを感じています–はい、eコマース会社はより多くのサービスを使用していますが、ビジネスおよび個人の出荷は全体として中断されています。この発生により、XPOの一部の事業部門を売却またはスピンオフする計画も打ち切られました。 XPOも非常に活用されており、現金が11億ドルであるのに対し、負債は58億ドルです。
しかし、会長兼CEOのブラッドリージェイコブスはコロナウイルスのために自分自身を「実用的なクマ」と呼んでいますが、彼は株主に株式の長期的な見方をするように促しています。同氏は４月１６日の株主宛ての書簡で、「現在、事態は困難であり、短期的には悪化するだろう」と述べた。 「そうすれば、彼らははるかに良くなるでしょう。」
アナリストは同意しているようです。プロは今年、利益が11％以上減少すると予想していますが、2021年には30％の回復が見込まれます。さらに、過去の四半期に株価を下げた14人のアナリストのうち、11人が買い、3人がホールドと言います。合計価格目標の80.77ドルは、今後52週間で27％の上昇に相当します。
多くの人気のある国際的なeコマース株は中国周辺に引き寄せられる傾向がありますが、 MercadoLibre （MELI、$ 607.40）–オンライン小売およびフィンテックソリューションを提供する–は、ラテンアメリカで成長を遂げる方法です。現在、ラテンアメリカで最大のeコマースおよび決済プラットフォームを誇り、18か国で運営されています。
同社は、ユーザーが他の人に製品を販売できるオンラインマーケットプレイスとしてスタートしましたが、多くのラテンアメリカ人がクレジットカードや銀行口座を持っていないため、フィンテックに拡大する必要性を認識していました。現在、MercadoLibreの収益の大部分は市場運営によるものですが、さらに30％はMercadoPago決済プラットフォームによるものであり、さらに10％は求人広告によるものです。同社はクレジットラインも提供しており、MercadoShopsツールを使用すると、中小企業が自社のWebサイトで店舗を運営できます。
MELIは現在、ラテンアメリカで最大のeコマースおよび決済プラットフォームを誇り、18か国で活動しています。収益の大部分はオンラインマーケットプレイスでの取引手数料から発生しますが、収益の30％は支払いから発生し、残りの10％は求人広告から発生します。
過去5年間で約4倍になったMELI株は、現在までに9％増加していますが、ジェットコースター方式です。アナリストは最近の名目でそれほど活発ではありませんが、過去1か月間に1回のホールドに対して3回のバイを獲得しました。
