グループとしてのヘッジファンドは、長期的な実績がなく、2021年もそれほど熱くはありませんでしたが、いわゆるスマートマネーが何をしているのかを知ることには、まだ魅力的なことがあります。
サプライズ、サプライズ：ヘッジファンドは引き続き優良株に群がり、規制当局への提出が示されています。
では、今年のヘッジファンドの業績はこれまでどれほど貧弱だったのでしょうか。ユーレカヘッジヘッジファンドインデックスは、11月30日までの1年間で8.5％のトータルリターン（価格上昇と配当）を達成しました。一方、S＆P 500は、同じスパンでトータルリターンベースで23.2％上昇しました。
しかし、公平を期すために、ヘッジファンドは数十の投資戦略を追求することができます。それらのパフォーマンスの大まかな尺度は、必ずしもS＆P500とのリンゴ同士の比較につながるとは限りません。
だからこそ、どの名前がヘッジファンドのお気に入りの株としてランク付けされているかを確認することは常に興味深いことであり、時には啓蒙的でさえあります。いわゆるスマートマネーはグループとして遅れているかもしれませんが、この群衆の中にはまだいくつかの集合的な知恵があります。
ほとんどの投資家は、ヘッジファンドのお気に入りのピックの多くに驚かないでしょう。ヘッジファンドの株主数が最も多い名前に関しては、ダウ株は非常に過大評価されています。ダウの30の優良株のうち完全に13が、ヘッジファンドの25のトップピックにランクされています。
これは、ダウコンポーネントの大規模な時価総額とそれに伴う流動性の機能の一部であり、機関投資家が大規模なポジションを構築または売却するための十分な余地を生み出しています。有名な優良株はまた、プロのマネーマネージャーにとって評判のリスクが低くなります。 （ダウ株で大きなポジションを保持することを正当化するのは、無名の小型株よりも、落ち着きのないクライアントが彼らのリターンについて不平を言い始めた場合よりもはるかに簡単です。）
しかしねえ、これらの名前の半分以上は有名な優良企業の平均にはなく、これらのピックのいくつかは完全に左翼手から外れているように見えるかもしれません。いずれにせよ、ヘッジファンドのお気に入りはどれも、よく見る価値のある興味深いアイデアです。
今すぐ購入するヘッジファンドの優良株25銘柄をご覧ください。 これらの名前はすべて、その規模、強力な実績、または大規模な成長見通しのために、エリートファンドにアピールする可能性があります。ただし、各優良株を特別なものにするいくつかの詳細について詳しく説明します。
株価および関連データは、特に記載がない限り、12月3日現在のものです。 WhaleWisdomのデータによると、企業はヘッジファンドの人気の逆順でリストされています。アナリストの評価およびその他のデータは、特に明記されていない限り、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンス、モーニングスター、リフィニティブストックレポートプラスおよびYチャートで提供されます。
エクソンモービル （XOM、60.89ドル）は、2020年にダウジョーンズ工業株30種平均から削除されました。これは、30の優良株のタイトなグループを追跡するインデックス商品に投資する人にとっては残念です。
石油メジャーのシェアは今年これまでのところ約48％上昇しており、ダウを35パーセントポイント上回っています。その名誉のために、ダウの唯一の残りのエネルギーストックであるシェブロン（CVX）は、これまでの1年間で35％以上増加しています。
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時価総額で最大の上場エネルギー会社として、エクソンモービルはセクターへのエクスポージャーを探しているヘッジファンドの明らかな保有物です。 XOMの付随する流動性により、大規模な投資家は比較的簡単にポジションに出入りすることができます。
一方、あらゆる規模の投資家は、XOMを利用して株式収入を得ることができます。エクソンモービルは、S＆P 500配当貴族のメンバーです。これは、少なくとも25年間毎年配当を増やしてきた企業のインデックスです。 XOMの場合、38年連続で配当を増やしており、年間平均成長率は6.1％です。
寛大な配当成長のその長い歴史は、XOMを過去30年間の30の最高の株の1つにするのを助けました。
ただし、ウォール街のアナリストは、現在のレベルでは一般的に株価に熱心ではありません。実際、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのデータによると、XOMは現在ホールドのコンセンサス推奨を行っています。
インテル （INTC、49.25ドル）は、近年最も問題を抱えているダウ株の1つであり、あらゆる面で競合他社に大きく遅れをとっています。そのため、2月にチップメーカーがVMWare（VMW）の前CEOであるPat Gelsingerを採用したとき、アナリストと投資家は非常に喜んでいました。
何人かのオブザーバーは、Intelが10年以上で行った最良の決定だと言った。そして、この象徴的な株が失望した長期的なパフォーマーであったことは事実です。より広範な市場は過去5年間で2倍以上になりましたが、INTCはわずか44％増加しています。
それにもかかわらず、世界の半導体業界の優良株およびメガプレーヤーとして、幅広い技術セクターのエクスポージャーに関心のあるヘッジファンドはそれを回避することはできません。 Intelは、パーソナルコンピュータ用の中央処理装置（CPU）の市場の約80％を占めています。また、クラウドベースのコンピューティングへの急速な移行の中で需要が高いサーバー用CPUの最大のメーカーでもあります。
ただし、ストリートはヘッジファンドの群衆よりも明らかに慎重です。 INTC株に対するアナリストのコンセンサス推奨はホールドです–そしてそれは弱気なホールドです。ストリートでは売りの評価はまれですが、INTCについて意見を発表している41人のアナリストのうち、6人は売り、3人はストロングセルと呼んでいます。
バンクオブアメリカ （BAC、43.87ドル）は、金融セクターで賭けをするヘッジファンドに自然に適合します。結局のところ、それは巨大な時価総額と豊富な流動性を備えた広大な国際的なマネーセンター銀行です。
また、BACがウォーレンバフェットのお気に入りの株の1つであることも確かに害にはなりません。バフェットが会長兼最高経営責任者を務める持ち株会社であるバークシャーハサウェイ（BRK.B）は、10億株以上を所有しています。この株式は、バークシャーの株式ポートフォリオの14.6％を占めており、Apple（AAPL）に次ぐ2番目に大きな株式です。 BRK.Bは、バンクオブアメリカの筆頭株主でもあり、発行済み株式の12.3％を所有しています。
ヘッジファンドには、BofAに恋をするより直接的な理由もあります。国内および国際的な成長への賭けとして、どちらもパンデミックの後退の恩恵を受けていますが、バンクオブアメリカもまた、回復に関連する最高の株の1つです。
BACの株価は最近下落し、先月の株価は9％下落しました。しかし、アナリストは、それでもなお、市場を上回るリターンをさらに多く生み出す準備ができていると述べています。彼らのコンセンサスの推奨は、中程度の信念を持っていますが、購入に立っています。
パイパー・ジャフレーのアナリスト、ジェフリー・ハートは強気派にしっかりと立っていますが、オーバーウェイト（バイに相当）で株式を評価しています。
「最近の複数の拡大は、より高いリスク調整後リターンを提供しながら、市場シェアを収益性の高い形で統合するBACの能力に対する評価が高まっていることを示唆しています」とHarte氏は言います。 「ここにはまだまだあると思います。」
シスコシステムズ （CSCO、56.23ドル）は、もう1つのレガシーテクノロジー株およびダウコンポーネントであり、ヘッジファンドがなくてはならないほど大きく、そのセクターの中心にあります。
また、インターネットルーターなどのハードウェアに過度に依存することから、より収益性の高いソフトウェアやクラウドサービスに切り替えるという会社の苦痛な移行が、ついに実を結ぶのにも役立ちます。
長年の市場の遅れは、実際には2021年のこれまでのダウジョーンズ株と比較して良好なパフォーマンスを示しています。年初来の株式は優良株の平均を約13パーセントポイント上回っており、エリートマネーは知らせ。 WhaleWisdomのデータによると、すべてのヘッジファンドのほぼ23％がCSCOに出資しており、それらのほぼ1.6％がCSCOをトップ10の保有として数えています。
ストリートもますます強気になり、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、CSCOは購入のコンセンサス推奨を行っています。
アーガスリサーチのアナリスト、ジム・ケレハー氏は、「注文書の強さは、企業支出とキャリア顧客による一時停止が終わり、デジタル経済における需要がパンデミック前のレベルを超えることを示唆している」と述べている。 「カテゴリーリーダーのシスコは、魅力的なバイと中核的な長期保有を代表していると信じています。」
CSCOの長期的なケースの一部は、信頼性が高く成長している配当にかかっています。テクノロジーの巨人は、10年以上にわたって毎年支払いを引き上げており、急速に立ち上げています。シスコは、5年間の年間配当成長率が74％を超えています。
デザイナーやその他のクリエイティブタイプ向けのソフトウェアを作成する際の誰もが認めるリーダーとして、 Adobe （ADBE、$ 616.53）は、購入する優良株を探しているヘッジファンドやその他の大規模な現金プールを簡単に保有できます。そのCreativeCloudには、Photoshop、Illustrator、InDesign、Premiere Pro、AcrobatProなどの20を超えるアプリケーションが含まれています。
「アドビは、初期の動きと戦略的なM＆A取引の結果として、企業市場と消費者市場の両方でデジタルメディアソフトウェアの卓越したリーダーとしての地位を確立しました」と、バイで株式を評価するスティフェルのアナリスト、J。パーカーレーンは述べています。 「アドビは、当社の対象分野で最も説得力のある投資事例の1つと見なしています。」
Stifelは、アナリストのコンセンサス推奨がBuyに立っているストリートで大多数を占めており、高い確信を持っています。
ヘッジファンドも非常に多く含まれています。それらの23％以上、つまり合計399のヘッジファンドがアドビの株式を所有しています。すべてのヘッジファンドの3％強が、ADBEをトップ10の保有として数えています。
善意の成長株としてのアドビの地位は、その魅力の大部分を占めています。アナリストは、同社が今後3〜5年間で平均年間1株当たり利益（EPS）を18％近く成長させると予測しています。一方、ADBEの在庫はこれまでの1年間で23％以上増加しています。これは、ハイテクを多用するナスダック総合指数を約6パーセントポイント上回っています。
ダウコンポーネントホームデポ （HD、$ 407.81）は、ヘッジファンドやその他の投資家が裁量的な個人消費や住宅市場で活躍するための最も人気のある優良株の1つです。
実際、すべてのヘッジファンドの23％以上がHDの株式を保有しており、そのうち1.7％がトップ10のポジションになっています。アナリストも大ファンであり、株式に購入のコンセンサス推奨を与えています。パンデミックは国内最大の住宅改修小売チェーンにブームをもたらしましたが、これは現在、前年比で困難な比較を生み出していますが、ストリートはHDの長期的な見通しは引き続き堅調であると述べています。
「世界的な健康危機により、投資家は将来に向けて適切な位置にあるビジネスモデルと重大な課題に直面しているビジネスモデルを区別するようになりました」とArgusResearchのアナリストであるクリストファーグラヤ（購入）は書いています。 「HDは、裁量小売へのエクスポージャーを探している多様な投資家にとって際立っています。」
Grajaは、HDがいくつかの強力で長期的なトレンドによって推進されていることを強調しています。たとえば、米国の住宅の約70％は25年以上前のものであり、アップグレードや修理が必要になる可能性があります。さらに、販売中の既存の住宅の在庫は「特に低価格で非常に低く、HDは世帯形成の成長を見ています」
最後に、過去のパフォーマンスは必ずしも将来のリターンを示すものではありませんが、過去30年間で世界で最も優れた30銘柄の1つとしてのHDの記録に感銘を受けない人にとっては難しいことです。
Salesforce.com （CRM、$ 258.32）は、XOMが優良バロメーターからデフェネストレーションされた2020年にダウに追加されました。エリート平均のメンバーシップを利用することで、サービスとしてのソフトウェアのジャガーノートがヘッジファンドでこれまで以上に人気を博しました。
WhaleWisdomによると、すべてのヘッジファンドのほぼ24％が第3四半期末にCRMの株式を所有していましたが、4.1％がトップ10の株式を保有していました。
企業の顧客に顧客関係管理ソフトウェアを提供するCRMは、基本的に、クールになる前はクラウドベースのサービスを提供していました。その初期の動きの利点は、株式が何年にもわたってトレーリングリターンベースでより広い市場をアウトパフォームするのを助けました。
Salesforceの巨大な市場価値と流動性により、Salesforceは、大規模なポジションを売買する機関投資家にスムーズに適合します。しかし、ヘッジファンドは間違いなく、同社の圧倒的な市場シェアとアナリストの強気な見通しにさらに惹かれています。結局のところ、CRMは、ウォール街のアナリストからのストロングバイのコンセンサス推奨を獲得するための3つのダウ株のうちの1つです。
CRM株を支持する議論の中で、ブルズ氏は、Salesforceはクラウドベースのサービスへの企業支出を加速することで利益を得るという独自の立場にあると述べています。
「より大規模でより戦略的なデジタルトランスフォーメーションプロジェクトは、多くの企業で注目を集めています」と、CRMをOutperform（Buyに相当）と評価しているWedbushのアナリストDanielIvesは書いています。 「[これは] Salesforceの確固たる位置付けと製品フットプリントの拡大を考えると、Salesforceにとって大きな追い風です。」
アッヴィ （ABBV、118.85ドル）は、リウマチ性関節炎治療薬であるヒュミラなどの大ヒット薬で最もよく知られており、史上最も売れている薬としてリピトールを上回っています。しかし、ヘッジファンドは製薬会社のパイプラインに何があるかについてますます興奮しています。
ヒュミラは他の多くの病気で承認されています。アッヴィはまた、抗がん剤のイブルチニブやテストステロン補充療法のアンドロゲンを製造しています。しかし、ABBV株の本当の将来の上昇は、2020年に締結された630億ドルの取引でボトックスメーカーのアラガンから買収された製品は言うまでもなく、癌と闘う薬と免疫薬にかかっています。
製薬業界の他の優良株と同様に、ヘッジファンドと民間人にとってのもう1つの魅力は、アッヴィの名高い配当の歴史です。バイオ製薬会社は、S＆P500配当貴族のメンバーです。 ABBVは、四半期配当を8.5％引き上げて1株あたり1.41ドルにしたとき、10月に50年連続の配当成長を記録しました。
全ヘッジファンドの24％以上がABBVを保有しており、1.3％が上位10位に入っています。ウォール街の考えについては、アナリストの株式に関するコンセンサス推奨はBuyです。
弱気なことに、ある著名な投資家がアッヴィに酸っぱい思いをしたようです。ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは、3四半期連続でABBVの株式を削減し、最近では29％削減しました。
ダウジョーンズ工業株30種平均のさらに別のメンバーである製薬大手のメルク （MRK、73.34ドル）は、巨大な市場価値と関連する流動性、そして優良な名声と実績を持っており、大規模な機関投資家にとって明らかなセクターの選択です。
また、スマートマネーのもう1つの利点として、一部のアナリストは、MRKが非常に長い間市場を下回っていたため、無視するには安すぎると述べています。
確かに、製薬会社の株式は、現在までに6％以上下がっています。これは、S＆P500より30パーセント近く遅れています。株価の変動により、MRKはアナリストの2022年EPSの見積もりの10.1倍で取引されています。これは、Refinitiv Stock Reports Plusによると、5年間の平均である先物収益の14.9倍をはるかに下回っています。さらに、MRKはS＆P 500に対して50％以上の割引で取引されており、予想収益の21倍にはなりません。
メルクの落ち込んだ評価は、その手ごわいファンダメンタルズと一致しない、とブルズは言います。
「メルクは第3四半期に腫瘍学と抗ウイルス薬の販売が好調で、モルヌピラビルに新たな成長ドライバーを追加しました。これはCOVID-19に対する重要な武器となる可能性があります」とArgusResearchのアナリストであるDavidToung（購入）は述べています。 「また、[11月の115億ドル]のAcceleron Pharmaの買収も気に入っています。これにより、Merckの心臓血管ポートフォリオが強化されます。」
すべてのヘッジファンドの24％以上がMRK株を所有しており、アナリストはこれをコンセンサスで購入を推奨しています。
プロクター・アンド・ギャンブル （PG、$ 149.88）は、消費者ステープルセクターへのエクスポージャーを探している大規模な資本プールにとって必須の株式の一種です。時価総額と流動性が非常に高いこのダウ株は、特にボラティリティの低い防御的な名前を取得するための自然な方法です。
結局のところ、Charminトイレットペーパー、Crest歯磨き粉、Tide洗濯洗剤、Pampersおむつ、Gilletteかみそりなどの製品の需要は、良い時も悪い時も安定している傾向があります。これは、P＆Gが過去30年間で最高の30銘柄の1つである理由を説明するのに役立ちます。
PGはたまたま配当成長機でもあります。 S＆P 500配当貴族のこのメンバーは、1890年以来株主に配当を支払い、65年連続で毎年配当を増やしてきました。 P＆Gの最近の値上げは、2021年4月に行われ、四半期ごとに1株あたり86.98セントに10％上昇しました。
ストリートのコンセンサス推奨は、ほとんどのヘッジファンドのお気に入りで通常見られるのと同じ高い信念ではありませんが、購入することです。
それにもかかわらず、ジェフリーズのアナリスト、ケビン・グランディ（バイ）は、P＆Gは「長持ちするように構築されており」、「コアホールディングを維持している」と述べ、ストリートの強気に数えられています。彼はまた、同社の国際的な露出を気に入っており、「新興市場は、今後5年間で売上と利益の成長の少なくとも50％を促進するだろう」と信じています。
Nvidia （NVDA、306.93ドル）は、P＆Gが存在する限り、どこにも存在していませんが、過去30年間で最高の株の1つでもあります。
ただし、この場合、ヘッジファンド（および他の多くの投資家）は、NVDAを、その特大の成長見通しのために優良株の上位に位置付けています。
非常に多くの新しいテクノロジーやアプリケーションにこれほど多くの露出を提供しているテクノロジー企業はほとんどありません。 NVDAの強力なグラフィックスプロセッシングユニット（GPU）は、PCやビデオゲームコンソールから人工知能（AI）、データサーバー、スーパーコンピューター、モバイルチップ、さらには暗号通貨マイニングまで、あらゆるものを駆動します。
NVDAが技術の非常に多くの分野に多面的にさらされているのと同じように、短期から中期のケースは、主にクラウドベースのサービスを強化するサーバーでの機会にかかっています。このように豊富な触媒を使用することで、Streetは、評価が少し伸びたとしても、高い確信を持って、株式に購入のコンセンサス推奨を提供します。
たとえば、CFRAResearchのアナリストであるAngeloZinoは、Buyで株式を評価し、株式は「高価に見える」ものの、そのプレミアムはNvidiaの「長期的な機会と対応可能な市場」の急速な成長によって正当化されると述べています。
一方、ヘッジファンドも同様に強気で、その25％近くがNVDA株を所有しています。それらのほぼ4％がNVDAをトップ10の保有として数えています。
健康保険セクターに大きな賭けをしようとしている大規模な機関投資家は、ダウの構成要素である UnitedHealth Group の引力を避けられません。 （UNH、449.32ドル）。市場価値は4,230億ドルを超え、2022年の収益は3,150億ドルと見積もられており、この優良株は、大幅に上場している最大の健康保険会社です。
ヘッジファンドとアナリストは同様に多くの面で会社を賞賛し、しばしばその薬局給付マネージャーセグメントであるOptumからの貢献を選び出します。
オッペンハイマーのアナリスト、マイケル・ウィーダーホーン（アウトパフォーム）は、「UNHは、その多様化、強力な実績、エリート経営陣、および特定の高成長ビジネスへの露出のおかげで、良好な位置にあると信じています」と述べています。
アナリストは、OptumはUNHの中核的なマネージドケア事業を「補完するもの」であり、引き続き収益の大部分を占めていると付け加えています。さらに、UNHの垂直統合戦略は、「ヘルスケア業界の多くの分野での企業の競争力を強化する」とWiederhorn氏は述べています。
オッペンハイマーは通りにたくさんの会社を持っており、それはUNHに高い確信を持って購入のコンセンサス推奨を与えます。確かに、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのスコアリングシステムは、UNHを強い買いの評価の頂点に置いています。
言うまでもなく、ヘッジファンドも買収しました。WhaleWisdomによると、その4分の1以上、つまり合計433がUNHを所有しています。すべてのヘッジファンドの約2.7％が、UnitedHealthを上位10の持ち株に数えています。
製薬大手ファイザー （PFE、54.27ドル）は2020年にダウから削除されましたが、それでも大規模な機関投資家にとって優良株の1つです。結局のところ、それは十分な流動性と巨大な市場価値を備えた古典的な防御配当株であり、ヘルスケアセクターに大きな影響を与えます。
ファイザーのCOVID-19ワクチンの商業的可能性に対する熱意が彼らを8月中旬に史上最高値に押し上げるまで、株式は2021年の大部分にわたってより広い市場に遅れをとっていました。集会はその後の数ヶ月で衰退しましたが、その後、効果的な経口COVID治療に関するPFEの11月の発表により、株価はさらに高い記録レベルに急上昇しました。
ファイザー株は現在、年初来でなんと47％上昇しており、ダウを30パーセント以上上回っています。これにより、一部のアナリストは評価の傍観者になりました。ストリートのコンセンサス勧告は、6か月以上にわたってホールドに固執しています。
しかし、ヘッジファンドはそのスパンでますます強気になっています。 WhaleWisdomによると、PFEの株式を所有するヘッジファンドの総数は、第3四半期に1.6％増加しました。一方、9月30日までの3か月間でPFEを上位10銘柄に数えるヘッジファンドの数は27％急増しました。
結論は？全ヘッジファンドの4分の1以上、つまり433が、第2四半期末の426から、製薬大手の株式を所有しています。
最近、デジタルモバイル決済と金融テクノロジー株は注目を集めています。その十分な市場価値、比類のないブランド認知度、および広範なリーチにより、ヘッジファンドが PayPal に注ぎ込むことは完全に理にかなっています。 （PYPL、$ 183.93）そのトレンドの一部として。
モバイル決済トランザクションの爆発的な成長は、PayPalのセクターのすべての企業にとって長期的な追い風です。しかし、PYPLのVenmoプロパティの現金化と、Xoomビジネスでの収益の増加は、アナリスト、ヘッジファンド、あらゆる規模の投資家にとっての強気になります。
確かに、レイモンド・ジェームズのアナリスト、ジョン・デイビス（アウトパフォーム）の言葉を借りれば、第3四半期の結果は「低調」でしたが、PYPL株の長期的なケースでは、彼とストリートの両方が堅調に推移しています。
「簡単に言えば、PayPalは、eコマースへの長期的なシフトの恩恵を受け続ける必要があります。これにより、年間平均成長率（CAGR）が約20％になります」とDavisはクライアントへのメモに書いています。
そのビュージャイブは、ストリートで多数意見を持っています。アナリストは、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、PYPLが今後3〜5年間で19.4％の平均年間EPS成長を生み出すと予測しています。株式に関する彼らのコンセンサス推奨は、購入することになります。
そして、ヘッジファンドはすぐそこにあります。 WhaleWisdomによると、すべてのヘッジファンドのほぼ27％がPYPLでポジションを持っており、4.1％がトップ10の保有としてそれを持っています。
広大なメディアとエンターテインメントのコングロマリットとして、そしてダウジョーンズ工業株30種平均の構成要素としてウォルトディズニー （DIS、146.22ドル）は、ヘッジファンドが経済の成長分野に大きな賭けをするための自然な方法です。
また、従来の強力な管理にも賭けています。急速に変化するメディアとエンターテインメントの状況へのディズニーの適応性は、ディズニーが過去30年間で30の最高の株の1つになるのを助けました。
投資家は確かに最近の株価パフォーマンスに失望していますが、ディズニーの株価は年初来でほぼ20％オフであり、パンデミックによって打撃を受けています。ヘッジファンドとアナリストは同様に現在のレベルで掘り出し物を見ています。
ストリートのコンセンサス推奨は、今後のより良い時代を見越して購入に立っています。実際、平均目標価格が196.87ドルであるため、アナリストは、今後12か月ほどでDIS株が約35％上昇することを示唆しています。
「ディズニーの第4四半期の業績に市場は失望したかもしれないが、同社はテーマパークと直接販売事業に力を入れて、驚異的なパンデミックの安値から回復し続けた」とアーガスリサーチのアナリスト、ジョセフボナーは書いている。 ）。 「この勢いは続くと予想していますが、ディズニーは依然としてパンデミックの不確実な経過によるリスクに直面していることに注意してください。」
DISは依然としてヘッジファンドのお気に入りの優良株の1つであり、そのうちの27.6％が何らかの所有権を主張しています。すべてのヘッジファンドのほぼ2.5％が、ディズニーの株式をトップ10に保有しています。
*ディズニーは、COVID-19の危機に対応して、2020年5月に配当を停止しました。
誰もがマスターカードを愛しているようです （MA、322.11ドル）。
グローバルな支払い処理業者はヘッジファンドやアナリストのお気に入りであり、ウォーレンバフェットも強気です。確かに、バークシャーハサウェイは第3四半期に株式を6％削減しましたが、持ち株会社は依然としてマスターカードの430万株を所有しています。これは、ポートフォリオマネージャーのトッドコムズとテッドウェシュラーが始めたポジションです。 （バフェットは、自分自身がもっと早く引き金を引いてくれたらいいのにと言っています。）
ヘッジファンドやその他のMastercardの信者は、企業固有の強みとデジタルトランザクションの絶え間ないグローバルな採用の両方のおかげで、その名を高く評価しています。
COVID-19は、国境を越えた旅行やその他の取引セグメントに対する脅威であり続けますが、Mastercardは、CFRAResearchのアナリストであるDavidHolt（Buy）の「メガキャップ（市場価値で2,000億ドル以上）の支払い名のトップピック」のままです。アナリストは、Mastercardの「国境を越えた旅行での回復への道を、ネットワークの相手よりも早く確立する能力」Visa（V）を選び出しました。
ストリートはMAに高い確信を持って購入のコンセンサス推奨を与え、ヘッジファンドもその名前で支持されています。それらのほぼ28％、つまり481は、ポートフォリオにMAを持っています。全ヘッジファンドの3.8％以上が、MAをトップ10の保有として数えています。
彼らが言うように、「あなたが彼らを打ち負かすことができないなら、彼らに加わってください。」
バークシャーハサウェイの （BRK.B、$ 277.43）ヘッジファンドの群衆へのアピールは明らかです。ウォーレン・バフェットの記録は、長期間にわたってより広い市場に対抗して上昇しました。その結果、バークシャーハサウェイ株は過去30年間の株主の富の最大の創造者の1つです。
では、ヘッジファンドマネージャーの仕事の一部をウォーレンおじさんに本質的にオフロードするよりも、何がヘッジファンドマネージャーの生活を楽にすることができるでしょうか？
W.P.の財務教授であるヘンドリックベセンビンダー氏によると、バフェットとパートナーのチャーリーマンガーの指揮の下、バークシャーハサウェイは1990年1月から2020年12月までに5,041億ドルの資産を生み出しました。アリゾナ州立大学のキャリースクールオブビジネス。
S＆P 500は、同じスパンで年間わずか8％のリターンを生み出しました。
さらに遡ると、Argus Research（Hold）は、1965年以降、バークシャーハサウェイの株価はS＆P 500の2倍以上になり、年平均成長率が20％であるのに対し、インデックスは10.2％であると述べています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された3人のアナリストだけがBクラス株をカバーしています。それが価値があるものについては、彼らのコンセンサスの推奨は購入に来ます。 Aクラスの株式をカバーする4人のアナリストも、購入時に評価します。
すべてのヘッジファンドのほぼ28％、つまり482が、Bクラスの株式を所有しています。 5.6％以上が、上位10位にランクされています。
ヘッジファンド、ミューチュアルファンド、その他の大量のエクイティキャピタルのいずれについて話している場合でも、 Johnson＆Johnson （JNJ、159.38ドル）は、大型株のヘルスケアポートフォリオに欠かせない優良株の1つです。
ジョンソン・エンド・ジョンソンを支持する議論の中には、その多様化がありますが、それは変わりつつあります。多面的な企業は、タイレノール、リステリン、バンドエイドを製造する消費者向け健康事業を製薬および医療機器部門から分離する予定です。分割は、J＆Jの成長が速く、利益率の高い部分を、より成熟した収益性の低い事業の抵抗から解放することを目的としています。
それらのいくつかが動きの知恵に疑問を呈するならば、ヘッジファンドは許されるかもしれません。結局のところ、JNJは、3つの頭を持つ巨人として過去30年間でトップ10のベスト株の1つになりました。
アナリストはその名前について強気なままですが、購入のコンセンサス推奨を与えています。そして、ヘッジファンドは確かに第3四半期の終わりの時点でファンであり、それらのほぼ28％がダウ株への投資を報告しています。全ヘッジファンドのほぼ3.4％がJNJをトップ10のポジションとして数えました。
これらのファンドの多くは、投資家に収入を提供するという同社の取り組みを高く評価していることは間違いありません。このS＆P 500配当貴族は、59年間、毎年支払いを増やしてきました。
資産で国内最大の銀行として、そしてダウジョーンズ工業株30種平均の構成要素として JPモルガンチェース （JPM、158.29ドル）は、ヘッジファンドなどの大規模な機関投資家にほとんど魅力的なプルを発揮します。
統計を見てください。 9月30日現在、全ヘッジファンドの29％以上、合計503株がJPモルの株式を所有しています。すべてのヘッジファンドの5％以上が、トップ10の保有株として株式を保有していました。
バフェットのバークシャーハサウェイは、第3四半期にビザの株式を4％削減しましたが、持ち株会社は依然として96億株を所有しています。
ストリートもJPMが好きです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、優良なマネーセンター銀行は購入のコンセンサス推奨を取得します。アナリストによると、複数の事業分野にわたる同社の強みと経済的背景の改善により、同社はその分野で際立っているとのことです。
ArgusResearchのアナリストであるStephenBiggar（Buy）は、次のように述べています。 「株式引受とファイナンシャルアドバイザリーの背景は非常に健全なままですが、景気回復が続き、政府の刺激策がロールオフするにつれて、貸付収益は改善するはずです。」
ストリートは、JPMが今後3〜5年間で15.6％の平均年間EPS成長を生み出すと予測していますが、株式はアナリストの2022EPS推定のわずか13.2倍で取引されています。アーガスのビッグガーが「フランチャイズを過小評価している」と見なしているその評価は、JPモルのヘッジファンドへの魅力を説明するのにも役立ちます。
ビザよりもアナリスト、ヘッジファンド、さらにはウォーレンバフェットから高い評価を得ている優良株はほとんどありません。 （V、196.32ドル）。これは、世界最大の決済ネットワークが、デジタル取引を優先して現金を捨てる世界で独自の利点を持っているためです。
オッペンハイマーのアナリスト、ドミニク・ガブリエレ（アウトパフォーム）は、「ビザの強力なブランド、広大なグローバルな受け入れネットワーク、強力なビジネスモデルに非常に惹かれています」と述べています。 「同社は、紙幣（現金/小切手）からプラスチック（電子決済）への長期的な経年変化、個人消費の伸び、グローバル化の進展から恩恵を受けることができる立場にあります。」
決済革命におけるVisaの特権的な地位は、すべてのヘッジファンドの30％近くが会社の株式を維持している理由と、すべてのヘッジファンドの4.9％以上がVisaをトップ10に保有している理由を説明するのに役立ちます。
ストリートに関しては、アナリストは、同社が今後3〜5年間でほぼ17％の平均年間EPS成長を生み出すと予想しています。彼らの平均価格目標は274.07ドルで、Visaの株価は今後12か月かそこらで約40％上昇することを意味します。
アナリストがVisa株にStrongBuyのコンセンサス評価を与えるのも不思議ではありません。ちなみに、ビザは、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの最高の推奨を獲得するためのわずか3つのダウ株の1つです。
ヘッジファンドがアップルに恋をしているのは当然のことです （AAPL、161.84ドル）その巨大な市場価値を考えると、それは世界最大の上場企業として君臨し、ダウのメンバーとしての地位と技術部門の基礎としての地位を与えられています。
「私はアップルを株だとは思わない」とウォーレン・バフェットはアップルについて語った。 「私はそれを私たちの3番目のビジネスだと思います。」
上記のように、アップルはバークシャーハサウェイのトップの株式保有であり、ポートフォリオ全体の価値のほぼ43％を占めています。ヘッジファンドも大きな後押しです。すべてのヘッジファンドの完全に35％がAAPLを所有しており、ほぼ18％がAAPLをトップ10に保有しています。
新しくリリースされたiPhone13のように、Appleのガジェットがすべての栄光を手にしたとしても、Buffettのような支持者は、素晴らしいブランドロイヤルティを刺激する同社の製品とサービスのエコシステムを賞賛しています。
ヘッジファンドは間違いなく、Appleが株主に現金を惜しみなく与える方法を高く評価している。 Appleは、主に株式の買戻しを通じて、過去4会計年度のそれぞれにおいて、フリーキャッシュフローの100％以上を投資家に還元しました。念のため、Appleは2021年初頭に配当を7.3％引き上げました。
最後に、Apple株が過去30年間、世界で最大の株主富の創造者であったことは言うまでもありません。
ヘッジファンドがGoogleの親会社であるアルファベットを大いに信じているのは当然のことです。 （GOOGL、$ 2,840.03）。
WhaleWisdomがまとめた13Fのファイリングデータによると、9月30日時点ですべてのヘッジファンドの37％近く（合計631）がGOOGL株を所有していました。これらのヘッジファンドのうち、14.5％がGOOGLを上位10銘柄に数え、第2四半期末の13％未満から増加しました。
Alphabetのブルケースは簡単にまとめることができます。検索やその他のWebサービスでの優位性のおかげで、Googleは、絶え間なく成長しているデジタル広告市場でMeta Platforms（FB）のFacebookと複占を形成しています。 eMarketerによると、米国のデジタル広告支出だけでも38％急増し、2020年には2,000億ドルを超えるとのことです。 FacebookとGoogleを合わせると、その総支出の約54％が両者の間で分割されます。
「Alphabetはデジタル広告への依存について「ジョニーワンノート」として批判されることがよくありますが、経済が再開するにつれてデジタル広告が強力に増加し、Googleの支配的な地位と相まって、確かに経済的なプラスであり、兆候はほとんど見られません。アーガスリサーチのアナリスト、ジョセフボナー（購入）はこう書いています。
ストリートはアーガスの見解にほぼ同意しており、GOOGLにストロングバイのコンセンサス推奨を与えています。
ちなみに、過去は必ずしもプロローグではありませんが、GOOGLは過去30年間で世界で4番目に優れた株としてランク付けされていることは言及する価値があります。
他の名前のFacebookは、ヘッジファンドの群衆にとっては甘い匂いがする可能性がありますが、確実に見つけるにはさらに3か月待つ必要があります。
世界最大のソーシャルメディア企業は、その名前をメタプラットフォームに変更しました （FB、306.84ドル）10月下旬、または第3四半期の終了後、しかし9月30日の時点で、いずれにせよ、FBは依然として非常にヘッジファンドの最愛の人でした。
最新の規制当局への提出によれば、すべてのヘッジファンドの38％以上、つまり664がFB株を所有しています。それらのほぼ14％は、トップ10の保有物としてFBを持っています。ただし、これらの数値は両方とも前四半期と比較してそれぞれ3.1％と9.5％減少し、一部のアナリストは、拡張現実プラットフォームになるためのFBの大きくて大胆なピボットについて公然と懸念しています。
「これは、投機的な複数年のベンチャーにとって非常に大きなリスクであり、それが成功すれば、Facebookは他のテクノロジープラットフォームへの依存から、特にAppleへの依存から解放されるだろう」とArgusResearchのアナリストJosephBonner（Buy）は書いている。 「メタバーステクノロジーが失敗したり、ユーザーに拒否されたりした場合、新しい戦略は大きな誤りになる可能性があります。」
今のところ、少なくとも、ボナーとストリートのほとんどは、CEOのマーク・ザッカーバーグに疑いの恩恵を与えています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、株式には、確信を持って購入するというコンセンサス推奨があります。
また、FBは、2012年以降のみ上場されているにもかかわらず、過去30年間で最高の10銘柄の1つであることにも言及する必要があります。
Amazon.com （AMZN、$ 3,389.79）は、その巨大な市場価値と電子商取引での優位性により、ヘッジファンドのお気に入りの優良株の中で日常的にランク付けされています。
実際、すべてのヘッジファンドの39％以上がAMZNを所有しており、19％近くがAMZNをトップ10に保有しています。ウォーレン・バフェットでさえも活動中です。バークシャーハサウェイは2019年以来Amazonの株主です。
そして、誰もが短期、中期、長期にわたって大きな利益を享受してきました。これを入手してください：AMZNのトータルリターンは、過去3年、5年、10年、15年の期間で、それぞれ3.7、17.8、16.9、24パーセントポイントでより広い市場を上回りました。また、過去30年間で3番目に優れた株でもあります。
ストリートのコンセンサス推奨は、非常に高い確信を持って、StrongBuyに立っています。実際、AMZNについて意見を発表している50人のアナリストのうち、36人がStrongBuyでそれを評価しています。
StifelのアナリストであるScottDevitt（Buy）は、AMZN株の強気事件の少なくとも一部を要約しています。
「2つの大きく急速に成長しているセクター（eコマースとクラウド）のリーダーとして、利益率の高いマーケティングビジネスが台頭しているため、Amazonは、クラウドサービス、マーケティングサービス、および特定のeコマースカテゴリ/地域を考えると、回復シナリオで良好な位置を維持しています。まだ開発の初期段階にあります。」
ヘッジファンドは、このすでに大規模な企業が大数の法則に逆らう能力に感銘を受けていると考えるのが妥当です。アマゾンの市場価値は1.72兆ドルだと考えてください。アナリストは、2022年に収益と純利益がそれぞれ5,540億ドルと274億ドルに達すると予測しています。そして、どういうわけか、AMZNは今後3〜5年間で平均年間EPS成長率が27％近くになると予想されています。
マイクロソフト （MSFT、$ 323.01）は、市場価値に関してはAppleに次ぐかもしれないが、ヘッジファンドの熱意に関してはiPhoneメーカーを手軽に凌駕している。
確かに、優良株の中で、ヘッジファンドでこれ以上人気のあるものはありません。ダウジョーンズ工業株30種平均のこのジャガーノートの株式は、すべてのヘッジファンドの43％近く、つまり合計740株が所有しています。すべてのヘッジファンドのほぼ24％が、MSFTを上位10の保有に数えています。
さらに印象的なことに、長年のヘッジファンドのお気に入りは、第3四半期にのみさらに人気を博しました。会社の株式の株式を報告しているヘッジファンドの数は、第2四半期と比較して3.2％増加しました。 MSFTをトップ10に保有するヘッジファンドの数は7％増加しました。
ヘッジファンドの利益に関してMSFTがAppleに勝っているのは、AzureやOffice 365などの製品を使用したクラウドサービスでの圧倒的な成功です。アナリストによると、企業のクラウドサービスへのデジタル変換は、アドレス可能な市場全体で1兆ドルに相当します。 MSFTは、特に活用するのに適した位置にあります。
「ストリートがクラウド変革のストーリーをさらに高く評価しているため、マイクロソフトは引き続き私たちのお気に入りの大規模なクラウドプレイです」とWedbushのアナリストであるダニエルアイブス（アウトパフォーム）は書いています。 「従業員のリモートフォーカスが非常に大きいと予想されるため、クラウドシフトは世界的に次の成長段階を迎え始めたばかりだと考えています。これはマイクロソフトに不釣り合いに利益をもたらします。」
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの格付けシステムによると、ストロングバイのコンセンサス推奨により、MSFTはウォール街で最も格付けの高いダウ株です。マイクロソフトはまた、過去30年間で2番目に優れた株であり、1990年から2020年の間に1.91兆ドルの富を生み出しました。
