株式の評価を見つける方法はたくさんありますが、今日は 4 について説明します。 最高の財務比率 これは、株式の最良の推定値を見つけるために使用できます。これらの4つの財務比率は次のとおりです。
- 株価純資産倍率（P / B）
- 株価収益率（P / E）比
- 株価収益率（PEG）比率
- 配当利回り
1。 株価純資産倍率 ：
- 株価純資産倍率は、企業の時価総額または市場価値をその簿価と比較します 。今、あなたは疑問に思う必要があります、私たちは時価総額または市場価値を知っていますが、簿価とは何ですか？つまり、基本的には会社が持つ総資産であり、次のように考えることができます。
簿価=総資産–総負債
- これは常に会社の貸借対照表に記載されています。
- 簡単に言えば、会社がすべての資産を売却/清算し、すべての負債を返済する場合、残りの価値は会社の価値になると言えます。
- 例を挙げると、鉄鋼会社の簿価は、その機械、設備、土地、販売可能な建物です。
- これには、会社が所有する株式や債券も含まれます。
- 産業企業は、物理的資産の簿価を高くする傾向があります。金融会社の場合、これは株式ごとに変動する可能性があります。
- より良いP / Bとは何ですか？ 1.0未満の値は、適切なP / B値と見なされます。これは、潜在的に過小評価されている株式を示します。
- ただし、バリュー投資家のほとんどは、P / B値が3.0未満の株式を検討しています。
2。株価収益率（P / E）：
- P / Eは、会社の1株当たり利益に対する会社の株価の比率です。
- これは最も重要な比率の1つであると言われており、株式の評価を見つける前に注意深く調べる必要があります。
- 株価は、良い収益がなくてもその価値が上がる可能性がありますが、株価収益率だけが、その高いポジションを維持できるかどうかを判断するのに役立ちます。
- 分母の部分に収益があるため、バックアップとしての収益がないと、最終的に在庫は減少します。
- 素人の言葉で言う株価収益率は、事業に変化がない場合に株式が投資を返済するのにかかる時間と言えます。
- Rsでの株式取引。 1株あたり30ルピーの収益。 1株あたりの株価収益率は10です。これは、この特定のビジネスで何も変わらなければ、10年後に収益を上げることを意味すると見なされることもあります。
- 高いP / Eは低いP / Eよりも優れていますか？ まず第一に、P / Eは常にセクターのために特別に考慮されるべきであり、その中でそれらのセクターから来る株
- たとえば、 FMCG株の株価収益率のみを比較する必要があります ITCやHULのようであり、TataMotorsやTCSのような他のセクターの企業とは異なります。
- ここで高い株価収益率について話すと、これは株価がその収益に比べて高いことを意味し、過大評価された株式と言えます。逆に、低い株価収益率は現在の価格が収益。
- 株価収益率が高いということは、株価が収益に比べて高く、過大評価されている可能性があることを意味します。
- 逆に、低いP / Eは、現在の株価が収益に比べて低いことを示し、バリュー株または過小評価された株と呼ばれる場合があります。
3。 株価収益率（PEG）比率：
- 株価収益率だけでは不十分な場合があります。その場合、投資家は株価収益率を使用します。
- この比率は、会社の収益の過去の成長率を知るのに役立ち、それによって、この株式でお金を稼ぐのにかかる時間の見積もりを提供します。
- この式は、株価収益率を収益のY-O-Y成長率で割ったものです。
- 低いPEG比率は、高いPEG比率よりも優れていますか？ 株式の将来の推定収益からより良い取引が得られるため、値が低いほど常に優れています。
4。 配当利回り：
- 最後になりましたが、配当利回りまたは配当利回り比率は、財務比率に他なりません。
- は、企業が株価に対して毎年配当で支払う金額を示します。
- 配当の面での余分な利益は常に投資家に好まれます。また、配当は株式の評価が高く評価されていないときに投資を成長させるのに役立ちます。
- この簡単な例で、配当がいかに強力であるかを考えてみましょう。投資家（X氏）が2010年4月1日にTCSの1株に投資し、2020年4月までそれを保持するとします。
- 2010年4月1日現在の株価：Rs.403.88 /株。
- 購入した株式数：1株
- 投資額：ルピー403.88
- いいえ。 2019年保有株式数：2株（1：1ボーナス株式）[注：ボーナス株式1：1も2018年に全株主に発行されました]
- 2020年3月27日現在のTCSの価格：Rs。 1789.10
- 保有株式数– 2
- 2020年3月27日の価格：Rs。 3578.2（1789.10 * 2）
- キャピタルゲイン–Rs。 3174.32（3578.2 – 403.88）
- 2020年4月までの総配当収入：ルピー。 496.5
- 総利益–Rs。 3670.82（Rs。3174.32+Rs。496.5）
- 簡単に理解できるのは、配当利回りが非常に強力であるため、株式に支払った株価全体を支払うことができるということです。
- ここでは、配当収入が2010年の株式の株価にどのように支払われ、X氏が良好な収入を生み出すのに役立ったかがはっきりとわかります。
- 配当利回りは、株式評価を評価する前の最も重要な要素の1つです。
概要： これらの4つの比率は、個別に取得した場合は効果的ではありませんが、投資家がこれらの方法または評価を組み合わせると、株式の価値をはるかによく把握できます。
