Covid-19は経済を混乱させ、企業の運命を変え、多くの人々の生活に影響を与えました。その影響は、発生が始まってから9か月経ってもまだ続いています。終わりはどこにも見えません。
一部の企業は、明らかな理由で勝者として浮上しました。デジタルトランスフォーメーションは、数週間ではなくても数か月で加速しました。会議やクラスのズーム。仕事用のGスイート。エンターテインメントのためのNetflix。ソーシャルコネクションのためのFacebook。名前を付けます。
接続を維持し、リモートで作業するためにデジタルソリューションに目を向けるにつれて、テクノロジー株が回復し、堅実な財務結果を報告しているのも不思議ではありません。
しかし、この記事では、あまり明白ではないについて話したいと思います。 Covid-19の受益者と私は、共有する3つの上場株式を持っています。
ウイルスが世界中の人々を殺している間、人々がプールを建設する気分になっているとは想像もできませんでした。正しい心の誰がそうするだろうか？
したがって、Pool Corporation（NASDAQ：POOL）の株価チャートを最初に見たとき、それはばかげていることに気づきました。
株価は2020年3月の底値から2020年8月の最高値まで2倍になりました！
どうしてこれができるのでしょうか？！
答えは米国の不動産市場にあります–アメリカ人は郊外に向かっています。
次の統計を見てください：
郊外地域での素晴らしい住宅販売の推進力は無数にあります。
物語は次のようになります。リモートワークとは、都市に住んで高額の家賃を払う必要がないことを意味します。これで、郊外に移動しながら仕事を続けることができます。環境はおそらくより風光明媚で、ペースはそれほど忙しくありません。それはあなたが長い間夢見ていたものでした。その上、他の人との距離が近いため、市内で感染する可能性が高くなります。さらに、FRBが非常に多くのお金を印刷し、金利をゼロに下げたため、住宅ローンの金利は安いです。それで、郊外の家はアメリカ人にとって魅力的になりました。
この物語を見ると、最も明白な受益者は不動産業者と建設会社でしょう。
アメリカ人が自分たちのプールをとても愛していて、裏庭にプールが欲しいとは思ってもみませんでした。
プールコーポレーションは最近のプレゼンテーションでこう言っています：
ビジネスは非常に活発だったため、2020年の収益は5年間の平均の2倍の速さで成長すると推定されました。
ただし、これは短期的な現象であり、長期的な成長は鈍化し、年間6〜8％の収益成長に戻ると彼らは信じています。
Avarga（SGX：UU09）は有名な株ではありませんが、最近シンガポールの投資家の注目を集めました。下のグラフは、2020年8月に急上昇した薄取引株を示しています。
これは主に、70.8％が所有するタイガビルディング製品の非常に有望な財務実績によるものです。同社は木材やその他の建築製品を販売しています。
再び活況を呈している不動産市場のおかげで、郊外の住宅を建設するための木材の需要が高まっています。材木の価格は年初から約50％上昇しています。
Taigaは2020年上半期の業績を発表し、わずか1％の収益増にもかかわらず、純利益は87％急増しました。これが可能だったのは、材木価格の上昇によりマージンが大幅に増加したためです。
KGI証券の調査チームは、最低公正価値を43セントに設定しました（執筆時点では23セントで取引 ）。彼らは、タイガの2020年第3四半期の収益が前四半期比で78％増加し、木材価格が上昇したため、1億3000万ドルの在庫はさらに価値があると見積もっています。
Covid-19は、旅行業界に致命的な打撃を与えました。多くの国はまだ旅行を制限しています。免税店が離陸したと誰が思ったでしょうか？
受益者の1つはChinaTourismGroup Duty Free Corp（SSE：601888）で、株価は年初から2倍以上になっています。株価チャートはCovid-19の影響を反映していないようであり、旅行が最も被害が大きかったセクターの1つであることを考えると、ほとんど考えられません。
中国は封鎖からの脱出が最も早く、国内旅行は数ヶ月前に再開されました。
実際、中国国内線の急速な回復については前向きな報告があります。中国は2020年9月に国内の空の旅の100％を回復すると予想されていました。
チャイナツーリズムグループの免税店は、旅行代理店、免税店、観光投資事業に携わっています。したがって、国内旅行の回復による恩恵が期待されます。
また、免税店は政府の政策からも恩恵を受けていることがわかりました。たとえば、海南を訪れる買い物客の年間免税手当は、2020年7月1日以降に30,000人民元から100,000人民元に引き上げられました。
また、免税グループはCOVID-19の期間中すぐにオンライン販売に切り替えました。 2020年1月の10％未満と比較して、2020年5月のグループの収益の50％にオンライン販売が貢献したため、これは成功した策略でした。
とにかく、旅行関連株がCOVID-19の間に株価を倍増させることは、まだ私の予想をはるかに超えています。
これらの3つの例は、投資がいかに難しいかを示しています。二次または三次の影響を考えるのは難しいです。点をつなぎ、Covid-19のおかげでプールの売り上げがうまくいくかどうかを判断するのは難しいです。それは後知恵でのみ明らかです。統計とレポートが利用可能になるのを待っていたら、これらの株を見逃していたでしょう。株価はすでに上がっていたでしょう。
しかし、汗をかく必要はありません。投資家としてあらゆる機会を捉える必要はありません。難しいことをしようとしないでください。より簡単な戦いを選び、最高のパフォーマンスを発揮する株を逃したとしても、羨望の的になることはありません。予期せぬ事態を予期し、自分自身と平和になりましょう。
