新規投資家にとっては、上場されている700以上の株式の中からそれらを見つけようとしています。 シンガポール取引所では悪夢になる可能性があります。
どの企業が過小評価されているかを判断することは、大きな頭痛の種になる可能性があります。
問題に加えて、株式が実際に過小評価されているかどうかを「計算」するための12のアプローチ、12の専門家、および12の方法があります。
多くの場合、この情報過多は新しい投資家を麻痺させます。
今日の記事では、その綿毛の一部を切り抜けます。
どのように？
わかりやすい実績のある、テスト済みの数学的な数値を使用します 私たちの時間とお金に投資する価値のある企業だけを見るために。
これはあなたのお金を増やすための明確で、理解しやすい、研究に裏打ちされた方法をあなたに提供します。
hocuspocusではありません。 「ラインを見てください！上がることを確認してください！私の師父は1つ言います！」
主観的ではありません「お堀があると思います」。
テストおよび証明された数値と比率を使用して（後で証拠を確認）、長期間にわたって投資家に平均よりも高いリターンを生成します。これにより、同じことを実行して不要なものを排除できます。
「本能」や「感情」に頼るのではなく、投資を支援するために実証済みの戦略（その数は少なく、選択した場合はそれに固執する）を使用することをお勧めすることはできません。
それらは投資家にうまく役立ったことはありません。
今日は私たちが選んだ基準について話しましょう。 Piotroski Fスコア、Altmann Zスコア、および単純な株価純資産倍率を使用します。
9点満点。 8点または9点の企業は強いです。 0〜2ポイントの企業は弱いと見なされます。
テストを作成したJosephPiotroskiは、 2003〜2015 の12年間でそれを発見しました。 、高いFスコア（8または9ポイント）の株式ポートフォリオは、年間平均18.3％の収益を上げました。これらの結果は、バックテストによって得られたものです。詳細はこちらでご覧いただけます。
スコアが3以上の企業を目指す必要があります。 1.8以下のスコアは、企業が破産する可能性が非常に高いことを示しています。 3以上のスコアは、破産する可能性が低いことを示します。
最初のテストでは、Altman Z-Scoreは、イベントの2年前に破産を予測する際に72％正確であり、タイプIIエラー（偽陰性）は6％であることがわかりました（Altman、1968）。
次の31年間（1999年まで）の3つの期間をカバーする一連の後続のテストでは、モデルは、タイプIIエラー（分類破産しない場合は破産する）約15％〜20％（Altman、2000）。
株価純資産倍率は、思ったほど簡単です。それが測定するのは、会社の株価（市場が現在価値があると見なすもの）と簿価（会社が 実際に持っているもの）を比較したものです。 現金、土地、建物などの価値の観点から）。
株価純資産倍率 1 会社の価格が均等であることを示します。
株価純資産倍率が 1 未満 会社が所有しているものと比較して過小評価されていることを意味します。これは、会社が財政難に陥っている、または将来的に深刻なマイナスの状況に直面している、あるいは他の何かに関連している可能性があるためである可能性があります。
可能性は無限大です。
上記のように、企業が過小評価される可能性は幅広く多様です。
失敗してお金を失うシナリオの数を減らすために、どの比率を組み合わせるのが最も効果的かを確認する必要がありました。
スクリーナーは私たちのためにこれをきれいにそして効率的に行います。
スクリーナーとは何ですか？
簡単な答えは、それがフィルターであるということです。
スクリーナーを使用すると、利用可能なすべての株式（シンガポール、香港、米国の市場を選択できます）にフィルターが適用され、設定した基準に合格した企業のみが表示されます。
たとえば、上記の基準を使用すると、財務力が高く（Piotroski Fスコア）、倒産する可能性が低く（Altmann Zスコア）、過小評価されている（株価純資産倍率）企業のみが表示されます。
砂から金をふるいにかけるようなものです。
同じことをしたいです。砂の中で金の会社を探したい。
これを行うと、費やす時間が大幅に短縮されます。
700社を分析する代わりに、突然、 10-15を見るだけで済みます。
実際、これらの比率を使用して、私が調べたのは7社だけでした。
そして、私は最も過小評価されている5つの会社を選びました（ そしてそれによって投資家にとって最も潜在的な利益を表しています ）。
便利ですね。
これらの5社を見てみましょう。
注：すべての潜在的利益は、公正価値株価（純資産評価）から現在の株価を差し引いて計算されます 。
また、ウォーレンバフェットが彼の死後投資する意志をアドバイスしたS＆Pインデックスは、これまでのところ平均10％のリターンを持っていることに注意してください。
これらは私たちが打ち負かさなければならないベンチマークです。
それ以外の場合は、S＆Pインデックスに投資し、時間を無駄にしない方がよいでしょう。
セクター ： 小売業
業界 ：食品小売
コード ：SGX ： 1F0
| 株価 | SGD0.12 |
| 純資産評価 | SGD0.139 |
| 株価純資産倍率 | 0.8647 |
| AltmannZスコア | 4.273 |
| PiotroskiFスコア | 8 |
Shopper360 Ltd.は、買い物客のマーケティングサービスの提供を行う投資持株会社です。
次の事業分野で収益を上げています。
店内広告およびデジタルマーケティングセグメント ハイパーマーケット、スーパーマーケット、薬局、コンビニエンスチェーンストアなどの小売パートナーの消費者向け製品のブランド所有者に店内広告サービスを提供します。
フィールドフォース管理セグメント マーチャンダイザー、営業部隊と監督、およびタレントマネジメントサービスで構成されています。
サンプリングアクティビティおよびイベント管理セグメント 製品の発売、ロードショー、セミナー、年次ディナーのサンプリングとイベント管理で構成される店内プロモーターサービスを提供します。また、マーケティングプログラム、マーケティングインテリジェンスと分析、および消費者関係管理サービスも提供しています。
投資持株セグメント 子会社に提供される管理および企業サービスを対象としています。
同社は2016年12月27日に設立され、マレーシアのペタリンジャヤに本社を置いています。
セクター ：プロデューサー製造
業界 ：電気製品
コード ：SGX ： BDA
| 株価 | SGD0.785 |
| 純資産評価 | SGD0.963 |
| 株価純資産倍率 | 0.815 |
| AltmannZスコア | 3.623 |
| PiotroskiFスコア | 8 |
PNE Industries Ltd.は、電子製品の設計、製造、販売を行う投資持株会社です。
2つのセグメントで動作します：
コントラクトマニュファクチャリングセグメント 電子コントローラーと変圧器を開発しています。
トレーディングセグメント 非常用照明器具や印刷物の製造・販売を行っています。
PNE Industriesは1999年9月25日に設立され、シンガポールに本社を置いています。
セクター ：流通サービス
業界 ：卸売業者
コード ：SGX ： AWC
| 株価 | SGD0.73 |
| 純資産評価 | SGD0.886 |
| 株価純資産倍率 | 0.824 |
| AltmannZスコア | 3.612 |
| PiotroskiFスコア | 8 |
Brook Crompton Holdings Ltd.は、電気モーターの販売を行っています。また、管理サービスも提供しています。
これは、アジア太平洋、英国、北米、および企業の各セグメントを通じて運営されています。
同社は1947年12月11日に設立され、本社はシンガポールにあります。
セクター ：テクノロジーサービス
業界 ：インターネットソフトウェア/サービス
コード ：SGX ： 5OC
| 株価 | SGD0.067 |
| 純資産評価 | SGD0.098 |
| 株価純資産倍率 | 0.65 |
| AltmannZスコア | 3.054 |
| PiotroskiFスコア | 8 |
Koyo International Ltd.は、機械および電気工学サービスの提供を行う投資持株会社です。
次のセグメントで動作します：
機械工学セグメント 空調と機械的換気、配管と衛生設備、防火と保護システム、および統合システムの設計と設置に関与します。
電気工学 高張力および低張力の配電システムと通信、視聴覚、および証券システムの計画と設置に重点を置いています。
施設管理 商業ビル、ホテル、学校、大学のメンテナンス、修理、交換サービスを提供します。
同社は2001年1月4日にChekHeng Fooによって設立され、本社はシンガポールにあります。
セクター ：プロセス産業
業界 ：コンテナ/パッケージ
証券コード：（SGX：BEI）
| 株価 | SGD0.56 |
| 純資産評価 | SGD0.97 |
| 株価純資産倍率 | 0.584 |
| AltmannZスコア | 3.617 |
| PiotroskiFスコア | 8 |
LHTホールディングス株式会社は、木製パレットおよび木材関連製品の製造および流通を行っています。
次の事業セグメントを通じて運営されています。
パレットおよびパッケージングセグメント 工業製品の梱包用の木製パレットおよびケースを製造および供給しています。
木材関連製品セグメント 生材関連製品の取引が含まれます。
テクニカルウッドおよび関連製品セグメント テクニカルウッド、テクニカルウッドフローリング、および木材廃棄物の収集を行います。パレットレンタルおよびその他のサービスセグメントは、パレットリース事業を扱っています。
同社は1977年にNeoKoonBooとTanKim Singによって設立され、本社はシンガポールにあります。
お気づきかもしれませんが、私が言及された企業について必ずしも深く掘り下げたわけではありません。
これは、行われる企業のさらなる分析が主観的評価のカテゴリーに分類されなければならないためです。
2人の異なる人が集まり、同じ株を見て、異なる結論に達することができます。
私は今日、そのような個人的な見解を、主観的な見解よりも無限に少ない会社の数だけを見て、状況から取り除くことを目指しました。
そうすることで、私はあなたに、株式市場やそれに慣れていない人々にしばしば欠けているような、非常に明確な明快さを与えたいと思っています。
これを読んであなたが十分に恩恵を受けたことを願っています。
もしそうなら、あなたの仲間の友人や可能性のある/潜在的な投資家がより良い投資をすることができるようにあなたがそれを共有することをお願いします。
敬具、
アーヴィング
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