投資家は、還元利回りを使用して、投資不動産の予想収益率を比較します。簡単な式は、予想される正味家賃額を物件の価値で割ることにより、物件が達成できる収益率を計算します。投資家は通常、購入する投資不動産を決定する際に、還元利回りまたは「キャップ」レートを比較します。例として、投資家は、キャップレートが9％の物件よりも、少なくとも短期的には、キャップレートが12％の物件の方が収益性が高いと見なす場合があります。

ステップ1

プロパティの年間総収入を計算します。ほとんどの投資物件では、総収入は家賃ですが、一部の物件は、コイン式洗濯機などの他のソースから現金を生み出します。たとえば、アパートの家賃は月額1,200ドルであるため、予想総収入は年間14,400ドルになります。

ステップ2

プロパティに関連する予測年間費用を合計します。すべての賃貸ユニットには運営費がかかります。これらには、固定資産税、危険保険、維持費、および財産管理費が含まれます。たとえば、賃貸ユニットに対して、年間850ドルのメンテナンス、750ドルの税金、800ドルの保険を支払うとします。年間総経費は2,400ドルです。

ステップ3

総年収から年間経費を差し引きます。これはあなたにプロパティの純収入を与えます。たとえば、年収が$ 14,400、費用が$ 2,400の場合、賃貸ユニットの純収入は$ 12,000になります。

ステップ4

純収入を物件の元の購入価格で割ります。アパートを$ 150,000で購入したとします。 12,000ドルの純収入を150,000ドルの購入価格で割ると、.06になります。

ステップ5

純利益を購入価格で割った結果の小数をパーセンテージに変換します。この例では、.06のキャップレートは6％のキャップレートに相当します。

ヒント

投資家はまた、キャップレートを使用して、投資不動産が長期にわたって提供するリターンを追跡します。たとえば、投資不動産の価値が上がっても家賃が変わらない場合、キャップレートは下がります。その時点で、投資家は不動産を売却し、収益を他の場所に投資するために投資を続けるかどうかを決定できます。

警告

キャップレートは、投資家が全額現金で購入した場合の推定収益を表します。資金調達や不動産仲介手数料など、不動産投資に伴う事業費は含まれていません。これらの変数は実際の収益に影響を与えるため、投資家は不動産投資の決定を行う際に追加の計算を検討します。