燃焼率は、企業が特定の期間に現金リソースを使い果たす率を測定します。最も一般的なキャッシュバーンレート 計算は、特定の期間に費やした金額を測定することによって実行されます。会社が特定の時点で$ 100,000の現金を持ち、1か月後に$ 80,000の現金を持っていて、収入がない場合、その月間燃焼率は月額$ 20,000です。現金残高が80,000ドルの場合、これは、収益を増やすことができない限り、会社が4か月で現金ゼロのポジションに到達することを意味します。

営業キャッシュフロー

燃焼速度は有用な基本的な指標ですが、営業キャッシュフローをより詳細に調べることは、企業の健全性を評価するのに役立ちます。企業は短期資金調達または追加の債務によって現金を生み出すことができるかもしれませんが、現金の流出が長期間の流入を超える場合、そのビジネスモデルは持続可能ではない可能性があります。

会社のキャッシュフロー計算書を分析することにより、現金が口座から出るまでの速さを正確に測定できます。キャッシュフロー計算書は、会社の現金の出所と使用、および会計期間中の会社の現金残高の対応する純変動を要約したものです。一般的に、純利益に減価償却や償却などの非現金項目を加えたものに、運転資本の変化をプラスまたはマイナスしたものは、会社の営業キャッシュフローに等しくなります。 。営業活動によるキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書から直接取得できます。会社の現金の純変動は、営業キャッシュフロープラスまたはマイナス投資キャッシュフロープラスまたはマイナス資金調達キャッシュフローに等しい。

サンプル計算

営業キャッシュフローは、キャッシュバーンを計算するための優れた基礎であり、キャッシュバーンレートを計算するために広く使用されています。会社が毎月10万ドルの営業現金流出を記録し、現在の現金残高が100万ドルである場合、これは会社が10か月で現金を使い果たすことを示します。その月間キャッシュバーンレートは月額$ 100,000です。

キャッシュバーンの管理

多くの場合、企業のキャッシュバーンレートが経営陣や投資家の注目を集めるようになるまでに、企業はすでに破産などの何らかの資本再編に関与しています。キャッシュバーンレートの重要性が高まる2つの一般的な状況は次のとおりです。

1. 急成長している新しい企業は、企業が利益を上げるのに十分な期間存続するために短期資金を必要としています。多くの場合、会社は、会社の燃焼率にほぼ等しい現金を調達することにより、公的株式の募集を使用します。これは、会社が現金を可能な限り効率的に使用できるようにするためです。または、場合によっては、現金収入が既存のローン債務の返済に使用されます。
2. 会社が経済的苦痛にあるとき 、経営陣は流動性危機を通じて会社を操縦する必要があります 。これには通常、キャッシュバーンに焦点を当てた詳細な予測財務諸表の作成と、企業の破産を回避するための今後の債務の履行が含まれます。多くの場合、裁量経費は綿密に分析され、可能な場合は人員を含めて削減されます。燃焼速度を遅くする他の方法には、買掛金と売掛金の積極的な管理が含まれます。ベンダーへの支払いを数日遅らせることで買掛金のサイクルを広げることができ、売掛金をより積極的に回収することができます。