一部の投資家はポートフォリオにバリュー株のみを追加することを選択しますが、他の投資家は主に成長株に焦点を合わせます。各タイプの株式は、報酬とリスクを提供します。成長株とバリュー株を比較したい投資家は、アナリストが株を分類するために使用する基準に精通して、どのタイプが自分のポートフォリオとリスク許容度に最も適しているかを確認する必要があります。
投資家が会社の株式を成長株として分類する場合、共通の特徴の1つは、会社が収益を再投資する傾向があることです。これは、会社が配当の形で投資家に収益を分配する代わりに、新しいプロジェクトを立ち上げるか、競合他社を買収するか、または他の方法で拡大することを選択することを意味します。新興企業の株式は、その企業がかなりの収益を生み出す可能性を示しているため、成長株として分類される可能性があります。ただし、新しい企業は投資家に分析の実績を提供できないため、リスクが高くなる可能性があります。
バリュー株として特徴づけられる証券は、同じセクター内の同等の企業よりもはるかに安い価格で売られる傾向があります。バリュー株には、投資家の大きな関心を集めていない、古くて確立された企業や新しく設立された企業の株が含まれる場合があります。バリュー株は、会社の最近の内部イベントの影響を受けた可能性がありますが、それでも安定した財務と堅実な収益履歴を示しています。
価値株と成長株を分類するために一般的に使用される統計の1つは、株価収益率（P / E）です。この比率は、投資家に株式の価値に関する情報を提供します。これは、現在の1株当たり利益（EPS）を株式の現在の市場価格で割ることによって計算されます。たとえば、株式が1株あたり50ドルで販売され、前年度の収益が1株あたり2ドルだった場合、その株式の株価収益率は25になります。バリュー株の株価収益率は、同等の企業の株価よりも低くなる傾向があります。関連業界では、成長株は同等の株よりも高い株価収益率を持つ傾向があります。
投資家は、株価純資産倍率（P / B）を使用して、過小評価されている株式を探します。この統計は、1株あたりの現在の帳簿価格を1株あたりの現在の市場価格で割ることによって計算されます。成長株は株価純資産倍率が高くなる傾向があり、バリュー株は株価純資産倍率が低くなる傾向があります。企業のP / B比率は業界によって異なるため、P / B比率を使用して1つの株式を別の株式と比較すると誤解を招く可能性があります。
