従来の無保険ローンの候補者は、主要な借り手と見なされます。彼らは少なくとも20％の頭金、良好な信用、そして住宅ローンの貸し手が安全だと感じるのに十分な収入を持っています。借り手が住宅に融資するリスクを相殺するのに十分なお金や信用が不足している場合、貸し手はローンに保険をかける必要があります。従来の無保険ローンの基準は厳格ですが、借り手にとってはローンの方が安価です。
銀行、信用組合、住宅ローン会社などの従来の貸し手は、政府支援企業のファニーメイやフレディマックにローンを販売することがよくあります。すべての住宅ローンの貸し手がローンを販売しているわけではありません。ただし、ほとんどの場合、新しいローンのためにお金を解放するためにそうします。 「従来型」とは、そのようなローンが満たさなければならない引受基準を指します。ファニーとフレディのガイドラインは通常、ローン金額の上限を含めて類似しています。 2014年8月の時点で、米国本土の1戸建て住宅の従来の融資限度額は417,000ドルでした。これは、GSEが最大417,000ドルの残高を持つ従来の住宅ローンを購入することを意味します。
民間住宅ローン保険会社は、借り手が債務不履行に陥った場合、損失の一部を貸し手に返済します。 PMIは、住宅の価値と比較したローン金額が80％を超える場合に、従来のローンに適用されます。たとえば、借り手が住宅購入に20％未満を下ろした場合、または住宅借り換えに20％未満の株式を保有している場合、従来の貸し手はPMIを必要とします。ローントゥバリューが80％以下のローンは、貸し手、そして最終的にはファニーメイとフレディマックにとってリスクが大幅に少なくなります。したがって、デフォルトに対する追加の保護手段は必要ありません。
従来の無保険のローンは、月々の支払いが少なく、前払いの手数料も少なくて済みます。これは、金利が高く、住宅ローンの支払いに毎月の分割払いを追加するPMIがないためです。 PMIのあるローンは、通常、住宅所有者保険と固定資産税の毎月の徴収のためにエスクロー貯蓄口座を必要とします。毎月のPMI分割払いを取り除くために、数年間の保険をカバーする単一の一括保険料を決算時に支払うことができる場合があります。それ以外の場合は、PMIを排除するか、ローンを完全に借り換えるために、従来のローンを78％まで支払うまで待つ必要があります。
417,000ドルを超える従来型のローンは「ジャンボ」と見なされ、「適合」ローンと呼ばれる低額の従来型の無保険ローンよりも適格性がさらに低くなります。 PMIはジャンボローンにも利用できます。 MarketWatchによると、小規模な銀行や信用組合は、より裕福な借り手に対応するこの従来型の資金調達のニッチについて、保険会社にPMIを求めています。従来の保険付きジャンボローンの金利は、適合ローンよりも0.2％から0.6％高くなっています。
