株を買うとき、出口戦略はありますか？在庫が増えた場合に販売する目標価格はありますか？多くの投資家のように、指値注文を使用してより高い価格で株を売ってから、満杯になるかどうかを確認することができます。ただし、検討したい別の方法があります。
オプションを使用して、あなたはより高い価格であなたの株を売るあなたの意欲のために今日お金を受け取ることができます。この潜在的な収入を生み出すオプション戦略は、カバードコールと呼ばれます。
<セクション> 1。あなたは、売却する意思のある株式（またはETF）の株式を所有しています。
2。あなたはあなたがあなたの株を売ることをいとわないであろう価格を決定します。
3。 販売 行使価格が希望の売り価格に近いコールオプション。
4。あなたは今日プレミアムを集め（そして維持し）、あなたがあなたの株をより高い価格で売るかどうか見るのを待ちます。
この戦略から考えられる結果を見てみましょう。株価が変わらない場合は、あなたはあなたの株とあなたがコールを売ることから受け取ったプレミアムを保持します。株価が下落し、損失が受け取ったプレミアムよりも大きい場合は、株式とプレミアムを保持します。これは、株式の価値の下落に関連する損失を部分的に相殺するだけです。株式の所有者として、あなたはまだ株式の価格に関連するすべての下振れリスクを持っていることを忘れないでください。ただし、満期時の株価が行使価格を上回っている場合は、行使価格で株式を売却し、プレミアムを維持する義務があります。
<セクション>一般に信じられていることとは異なり、対象となる通話を販売する際のリスクはありません 株価が上がるとしたら。むしろ、カバードコールのリスクは、株式を所有するリスクと似ています。つまり、株価が下落します。
カバードコールと指値注文の間には、市場より上で株を売るためのいくつかの重要な違いがあります。まず、カバーされたコールでは、株式の実効販売価格は、コールの販売から収集したプレミアムによって増加します。第二に、株価が希望の販売価格まで上昇しない場合でも、カバーされた通話でプレミアムを徴収します。ただし、株価が行使価格を上回った場合、カバーされたコールでの利益はその価格で制限されます。
このチャートは、カバーされたコールを販売した場合と株式のみを所有した場合の考えられる結果を比較しています。
4つの結果のうち3つで、カバーされたコールが勝者になることに注意してください。株価が大幅に下落するシナリオでは、カバーされたコールで、損失の一部は、コールを販売しないようにするプレミアムによって相殺されます。
<セクション>XYZ株が現在1株あたり72ドルで取引されていると仮定しましょう。約10％上昇して79ドルになった場合、200株を売りたいと考えています。キャンセル済み（GTC）の指値注文を出して、200株を79ドルで売却し、自分の株を売却するかどうかを確認することができます。または、2つのXYZオプション契約を$ 79の行使価格で$ 1.50のプレミアムで販売し、200株を$ 79で販売する意思がある場合は、$ 300（2 X $ 1.50 X 100 =$ 300から手数料を差し引いた額）を集めることができます。カバーされたコールを販売することにより、より高い価格で株式を販売する義務を負う意欲のあるプレミアムを収集することにより、ポートフォリオに収入を生み出すことができます。
カバードコールを販売したら、自分のポジションを監視する必要があります。 しないことに注意することが重要です 何が起こるかを確認するには、有効期限が切れるまで待つ必要があります。満期前にいつでもオプションポジションを解約またはクローズすることができます。オプション取引に有効期限が付いているからといって、その日まで有効期限を保持する必要があるわけではありません。取引が利益を上げており、有効期限が切れる前に利益を受け取りたい場合は、そうしてください！逆に、取引で損失が発生し、それ以上の損失を制限したい場合は、いつでも取引を閉じることができます。
カバードコールは柔軟な戦略であり、より高い価格で株を売る意欲から収入を得るのに役立ちます。アカウントを開設してオプション取引を開始するか、アカウントをアップグレードしてより高度なオプション取引戦略を活用してください。