過去20年間にいくつかの大規模な市場の暴落、2008年の株式市場の暴落、そして2020年のパンデミックによる市場の暴落が見られました。これらの困難な時期に耐え、投資を続けた投資家は、最高の利益を得た投資家でした。
市場の暴落と景気の減速がなくなることは決してないという事実を受け入れる必要がありますが、投資には常に一貫性を保ち、投資中に感情が作用しないようにする必要があります。
その理由は、毎晩暗い夜を過ごした後、あなたを待っている明るい日があります 。これは、歴史が衰退するたびに（どんなに深刻であっても）投資家が損失を取り戻し、市場が長期的にプラス成長を遂げた後に見られました。
このとき、有名な投資家であるウォーレン・バフェット氏の言葉を忘れてはなりません。「他の人が貪欲であるときは恐れ、他の人が恐れているときは貪欲である」。途方に暮れて。
長期投資家がパニック状態で株を売ってはいけない理由のいくつかを見てみましょう：
- パニックで売ってみませんか： 投資家は、引退や経済的目標のために投資を計画します。この富の生成は、定期的に投資することから始まり、複利の力が作用します。パニック販売の最も一般的な理由は、不信です。 現時点では、市場は本質的に循環的であり（市場循環について詳しくはこちらをご覧ください）、株式の動きを防ぐことはできませんが、景気後退は常に一時的なものであることを常に覚えておく必要があります。このような状況では、市場と経済が回復することを知っている長期投資家のように考える必要があります。このパンデミックの間でさえ、BSEセンセックスは2020年3月23日に史上最低の25,981.24まで下落し、今では2020年9月に、2019年9月と同じ位置に戻っています。
- 複利の力の効果 ：複利は、特に株式のコンテキストで、利息の支払いが再投資されたときに得られる利息に他なりません。アイデアは可能な限り投資を続けることです。パニック状態で株を頻繁に売ったり、買ったり、売ったりしても、富を増やすのに役立ちません。詳細については、複利の力に関する記事を参照してください。
- 安全マージン： 安全マージンは投資の原則であり、投資家は市場価格が本来の価値を大幅に下回っている場合にのみ証券を購入します。簡単に言えば、証券の市場価格がその本質的価値の見積もりを大幅に下回っている場合、この差は安全マージンと呼ばれます。長期投資家は安全マージンに従って株式を購入する必要があります。これにより、彼ら自身のリスク選好に従って安全性が得られます。詳細については、安全マージンに関する記事を参照してください。
概要
安全マージンに従うという適切な戦略を選択することにより、投資における優れた研究と規律は、これらの市場の変動を簡単に打ち負かし、長期的に莫大な富を生み出すことができます。また、長期的な投資戦略を立てている場合は、崖を越えてパニックに陥る群れを追いかける可能性がはるかに低くなり、このような状況でも感情を抑えることができます。
恐怖に基づく販売の代わりに、より多くを購入する機会としてクマ市場を使用する必要があります。大幅な割引で株式を蓄積し、多様化して、最終的に事態が好転するときのためのより安定した基盤を構築します。
