デイトレーダーは取引方法にかなりの柔軟性を持っています。彼らは独自の戦略を開発し、あらゆる取引でどれだけのリスクを冒すかを選択し、さらには自分の労働時間を設定することさえできます。
ただし、デイトレーダーが従わなければならないルールがいくつかあります。これらのルールは、デイトレーダーと証券会社が同じ認識を持ち、ボラティリティの時期に市場を保護し、トレーダーによる納税義務の回避を防止することを目的として設計されています。
このガイドでは、すべてのトレーダーが知っておくべき重要なデイトレードのルールのいくつかを検討します。
デイトレードのルールに違反したりトリガーしたりすると結果が生じるため、デイトレードのルールを理解することが重要です。どのルールに違反しているかによっては、デイトレーダーは証券口座での取引や資金の移動方法に制限を受ける可能性があります。特定の税金関連のルールが発動されると、トレーダーは年末にキャピタルゲイン税の支払いを余儀なくされる可能性があります。
さらに、一部のルールは、トリガーされると市場全体の取引を制限します。トレーダーはこれらのルールを理解して、ルールに基づいて計画を立て、最終的にオープン ポジションに固執しないようにする必要があります。
デイトレーダーが知っておく必要がある重要なルールのいくつかを見てみましょう。
パターン デイ トレーダー (PDT) ルールは、証拠金口座で 5 日間に 4 回以上のデイトレードを行う場合に適用されます (トレーダーは「往復」取引が 3 回までに制限されています)。ルールが適用されるには、デイトレードの数が 5 日間の総取引数の少なくとも 6% である必要があります。
PDT ルールをトリガーすると、パターン デイ トレーダーとしてフラグが立てられます。その時点から、デイトレードを行うには、口座に少なくとも 25,000 ドルの現金と有価証券を維持する必要があります。残高が 25,000 ドルを下回った場合、少なくとも取引が開始された翌日まで取引を終了することはできません。取引スタイルが変わり、パターン デイ トレーダーとしてのフラグを外したい場合は、証券会社に連絡する必要があります。
レギュレーション T は、投資家が証券会社の現金口座で株式を購入する場合は必ず、株式の購入代金を全額支払わなければならないことを規定するルールです。このルールは、現金口座を使用するデイトレーダーにとって重要です。なぜなら、注意しないと現金口座に違反する可能性があるからです。
株を売却した場合、売却益が決済されるまでには通常 2 日かかります。それまでの間、売却による未決済資金を使ってさらに株を購入することができます。ただし、未決済の資金を使用してポジションをオープンし、最初の販売からの資金が決済される前にそのポジションをクローズする場合は、規制 T に違反する可能性があります。
これはいわゆる信義則違反となります。通常、誠実な違反が 1 件あると警告が出されますが、ブローカー側は何もアクションを起こしません。 12 か月間に 2 回または 3 回の誠意違反があった場合、90 日間の取引には決済済みの資金のみを使用することが制限されます。
アップティック・ルールとは、価格が前日終値から10％以上下落した銘柄を空売りする場合に適用されるSECのルールです。トレーダーが 10% 以上下落した株を空売りするには、前のティックがプラスでなければならないと規定しています。基本的に、ディストレスト株が下落している間は空売りすることはできません。
アップティックルールは、空売り者が制御不能な方法で株価を引き下げることを防ぐように設計されています。空売りポジションをオープンするには上向きのティックが 1 つだけ必要なため、ほとんどの正当な空売りを妨げることはありません。
ウォッシュセール・ルールは、トレーダーが人為的に膨らんだキャピタル・ロスを主張することを防ぐために設計された IRS ルールです。これは、株式を売却して損失を出し、その後 30 日以内に同じ株式 (または実質的に類似の証券) を買い戻す場合に適用されます。ウォッシュセールルールは、株式を売却して損失を被るまでの 30 日間も適用されます。したがって、ルールが適用される合計期間は 61 日です。
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ウォッシュセールルールを発動すると、納税の際に元の売却でのキャピタルロスを請求できなくなります。ウォッシュ セール ルールの発動に対する税金や取引ペナルティはなく、多くのデイトレーダーはこのルールをある程度頻繁に発動します。
デイトレーダーとアクティブトレーダーは、IRS がキャピタルゲインをどのように分類するかにも注意する必要があります。オープン期間が 1 年未満の取引からの利益は短期キャピタルゲインとして分類され、オープン期間が 1 年を超える取引からの利益は長期キャピタルゲインとして分類されます。損失は短期または長期にも分類されます。
短期キャピタルゲインは通常の所得として課税されますが、長期キャピタルゲインには特別な税金が適用されます。ほとんどのトレーダーにとって、長期キャピタルゲインは短期利益よりも低い税率で課税されます。
上記のデイトレードのルールを認識することは重要ですが、取引に過度の影響を与えるべきではありません。ここでは、取引中の成功の可能性を高めるために従うことができる個人的な取引ルールをいくつか紹介します。これらは実際の規制ではありませんが、長いキャリアを維持したいトレーダーにとって不可欠なベストプラクティスです。
デイトレードでは、遅かれ早かれ損切りをすることが非常に重要です。うまくいかない取引でより多くのお金を失うよりも、取引を成功させるために資金を温存する方が良いのです。取引が自分に不利な場合に損失を制限できるように、各取引に参加するときにストップロスを設定することを検討することもできます。
デイトレードは本質的にリスクがあり、単一の取引が成功するという保証はありません。また、全体で利益が得られるという保証もありません。失うわけにはいかないお金で取引をしないでください。
取引に取り組む良い方法は、リスクの最大額 (ストップロスを使用すると簡単に計算できます) と取引の利益目標を考慮することです。これら 2 つの数値を使用して、あらゆる取引のリスクと報酬の比率を計算できます。一般に、成功するデイトレーダーは、リスクと報酬の比率が 1:3 以上の取引を求めます。
デイトレードのスタイルが何であっても、計画を念頭に置いてあらゆる取引に取り組むことが重要です。すべてのデイトレーダーは、取引を行うときに従う戦略を持っている必要があります。戦略のないデイトレードは、賢いトレードというよりギャンブルに似ています。
デイトレーダーは、特定の種類の取引活動を管理するルールを認識する必要があります。特に、これらのルールは取引方法や税金の支払いに影響を与える可能性があるためです。規制当局によって定められた取引ルールに加えて、すべてのトレーダーは取引の指針となる独自のベスト プラクティスを持っている必要があります。