ウイスキーは飲むためのものです。しかし、代わりに堅実な投資になる可能性はありますか？
ウイスキーについて私たちが最初に考えるのは、それが飲用用であるということです–しかし…代わりに、それは堅実な代替投資手段になることができますか？
豊かさが増すにつれ、富の一部がこの業種に注がれる可能性があります。これは、資産クラスとしてのウイスキーへのパラダイムシフトによって証明されるように、伝統的に老人の飲み物またはパーティーの飲み物と見なされていましたか？
歴史はそう言う。以下は、レアウイスキーアイコン100インデックスのチャートです：
レアウイスキーアイコン100インデックスは、2008年12月29日の100ポイントから2019年1月28日の593.63に上昇しました。これは 493.63％ 19.3％の利益または平均年間収益 過去11年間！
同様に、過去数年で有名になった軽井沢を追跡する別の指標も、過去5年以上で453.7％も跳ね上がっています。
金融市場は好調で、人々は間違いなくアルコールを購入して消費するための予算が多かったと言えますが、軽井沢の価格のパフォーマンスは依然として回復力があり、過去6か月で 27.34％改善> 、米中貿易戦争、イタリアの債務、英国のEU離脱などの出来事により資産が大幅に減少した金融市場の混乱にもかかわらず。
Facebookで地元のウイスキー愛好家グループSingaporeLiquid GoldClubを設立したウイスキーの専門家であるJamesPhangにインタビューしました。
最近、彼はシンガポールで最初のオンラインウイスキーオークションサイトであるLiquid GoldAuctioneerも設立しました。
ジェームスファング ：私が最初に大学を卒業し、2013年に最初の経営コンサルティングの仕事を始めたとき、私は暇なときに情報の非対称性を利用する機会を探していました。
当時、私は趣味で高級時計を始めていて、英国を拠点とするwww.wristreview.comの時計レビューと新しい時計リリースの常駐寄稿者になりました。
その時、高級時計を取引することで副収入が得られることに気づいたので、オンライン時計フォーラムとカルーセルを探して掘り出し物を探し始めました。
ゲームに2年間携わった後、市場が飽和状態になり、より多くのディーラーがこれらのフォーラムを監視し、掘り出し物を手に入れていることに気づきました。また、本当に深いポケットと多くの保持力がなければ、市場で認められたプレーヤーになることは不可能でした。もちろん、私は労働力に加わったばかりだったので、それはありませんでした。
そこで、競争の少ない他の同様の分野があるかどうかを調べ始めました。これは2015年半ばのことで、高級時計コミュニティの親しい友人の何人かが、羽生「カード」シリーズ、軽井沢シングルキャスク、古いマッカランなどの貴重なボトルを共有して、ウイスキーの世界に目を向けたところです。私のような初心者への瓶詰め。私は彼らの寛大さにショックを受けました。
自分で考えたことを思い出しました…味がどれほど独特で複雑であるかが大好きで、若い頃にバーやクラブでウイスキーを注文したときの二日酔いとは程遠いものでした。ウイスキーはディナーや親密な雰囲気の中で友達と共有でき、抽選に追加された新しい人々とのネットワーキングや出会いのタッチポイントとしても機能します。部屋で最も高価な時計や最も希少な時計を持っていたのはもはや誰ではなく、さまざまなウイスキー製品をまとめて楽しんで探索するために、誰もがテーブルで共有できる可能性のあるものでした。
ボトルを購入できる可能性のある場所を探し始めましたが、シンガポール国内では非常に限られた選択肢しか入手できず、価格は一般的に海外で販売されているものよりもはるかに高いことに気付きました。当時、活発な流通市場はなく、志を同じくする人々が飲み物を求めて集まる場所もありませんでした。また、一般的に、手頃な価格でウイスキーを選ぶこともできませんでした。
ウイスキーを取引する地元のオンラインフォーラムはありませんでしたが、hardwarezoneや他のクレイグリストでの臨時のアルコールクリアランスセールを除いて、たまにやって来ました。だから私は、ウイスキーコミュニティを成長させ、人々にボトルを交換したり、サンプルを共有したり、人々がネットワークを作るための集まりを手配したりするためのプラットフォームを提供するために、簡単なFacebookページを設定してみませんか？
コミュニティページも、シンガポールのバーや小売店を切り詰めるために設計されたものではありませんが、限定版のリリース、他の国際市場向けの独立した瓶詰めやボトルを共有するための代替手段を提供しました。これには正のフィードバックループがあり、飲酒者の視野が広がり、シンガポールの地元のウイスキーシーンに精通し、感謝するようになりました。その後、ウイスキーバーの数も、2013年のほんの一握りのバーから30を超えるバーに急増しました。現在バー。ブランドやF＆Bビジネスは、FBページとのパートナーシップを通じてデータベースをアクティブ化できます。私は、ビジネスに何も請求することなく、イベントの宣伝も支援したいと思います。私は最初からこのデータベースを現金化するつもりはありませんでした、そして私は今日までその信念に忠実であり続けました。
時間をかけて構築されたネットワークを通じて、私は世界中のウイスキートレードディストリビューション、バー、小売店、個人のコレクターの人々と友達になり、ボトルの調達を手伝ってくれるクライアントにもなりました。 2018年11月はシンガポールリキッドゴールドクラブの3周年を迎えます。私たちは、2,500を超える強力なウイスキーコミュニティになるための長い道のりを歩んできました。その多くは、ウイスキーの鑑賞に対する知識と愛情を共有することに情熱を注いでいます。
ほとんどの投資家は、アートやジュエリーと同じカテゴリーのウイスキーを代替資産と見なしていますが、実際には同じような比較ではありません。最も明らかな違いは、ボトルを開けて飲むと、それは永久になくなるということです。一方、美術品や宝飾品は、中古品として流通市場で取引されることがよくあります。これは実際には、時間の経過とともにウイスキーの不足が増えることを示しています。飲まれるボトルが増えるほど、流通量が少なくなるため、実際にボトルを調達して、持っていた（または見逃した）ボトルを交換したい人にとってより価値があります。過去）。関係するウイスキーの種類と希少性にもよりますが、リリース時にすぐに30％から50％の価値が見られることがよくありますが、主にその独占性と評価の可能性のために、はるかに高い場合もあります。
最近の例は、475ポンドの発売価格の「マッカランジェネシス」で、オークション手数料と税金を除いた3,000ポンドの終値で翌月以内にオークションに出品されます。
もう1つの使用例は、限定リリースと、ブランド所有者からトレードパートナーへの無料のトレードギフトです。山崎1850mlミニチュアはオークションで800ポンドで落札され、700mlのフルボトルを半分の価格で購入できることを考えると、ほとんどの人を困惑させます。公開市場では容易に入手できません。
とはいえ、 SGD $ 185 を支払ったことを思い出すMacallan Edition 1など、待機の良いルートを取る必要がある例もあります。 数年前、現在は定期的に SGD $ 1400-1800 を超えて取引されています 。
これは、ウイスキーの希少性が高まっている非常に良い例です。 NAS（ノンエイジドステートメント）ウイスキーとして発売された当時、人々はまだエイジドステートメント（12歳や18歳などの年齢表示のあるボトル）を探していたため、あまり注目されていませんでした。これらのボトルを購入した人は、二度と考えずにカジュアルな機会にそれらを飲みました。 84,000本以上のボトルが流通しているため、ほとんどの在庫は時間の経過とともに減少しており、マッカランエディションシリーズがコレクションの一部であることに人々が気付いたため（現在は第4版、まもなく第5版が登場）、多くの人々が急いでコレクションを完成させるためのエディション1のボトル。したがって、需要が高まり、ボトルの価格が上昇します。
もちろん、すべてが確実に勝者であるというバラ色の絵を描くのは不公平です。おそらく、特定のブランドの需要が不足しているために、時間の経過とともにほとんど評価されないか、実際にお金を失うボトルもたくさんあります。人々はそれらに感謝の可能性を見ていません。
たとえば、ほとんどの人は、ウイスキーが製造中止になった/蒸留所が閉鎖された場合、それらに投資する価値があると考えるかもしれません…結局のところ、私たちはもはやそれらを見つけることができませんよね？ええ、はい、いいえ。優れたウイスキーを生産した羽生、軽井沢、ブロラ、ポートエレンなどの有名な蒸留所は、多くのウイスキーコレクターの失望に対する戦略的なビジネス上の決定のために閉鎖されました。しかし、液体がそれほど良くなかったという理由だけで、いくつかの蒸留所が閉鎖されたのには十分な理由もあります。
したがって、盲目的に購入すると、上向きの可能性が限られているものに過剰に支払う可能性があるという意味で、深刻な損失をもたらす可能性があります。
ウイスキーへの投資にはさまざまな戦略がありますが、ウイスキーへの投資を開始したい人は、ウイスキーを鑑賞することにある程度の関心を持っていることを常にお勧めします –または少なくともウイスキーの鑑賞について学び始めます。
これにより、投資家は自分のウイスキーポートフォリオを精査し、自分の好みに基づいて何を選び、何を放棄するかを知り、哲学を収集する能力を高めることができます。
コレクションに集中する友達がいます 単一の蒸留所（通常はマッカラン、ダルモア、秩父）、特定の地域（ジャパニーズウイスキー、イスレイウイスキーなど）、閉鎖蒸留所（ポートエレン、ブロラ、ローズバンクなど）、または1960年代と1970年代の「古いスタイル」のウイスキー。
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「投資しながら飲む」人もいます。彼らは好きなものを購入し、通常はスペアを購入します。特定のボトルがかなり高く評価されていることに気付いた場合、スペアを交換または売却して新しいボトルを購入して追加することができます。再び彼らのコレクションに。
独立した瓶詰めとシングルカスクの瓶詰めに関しては、価格と味に大きなばらつきがあるため、有名なウイスキーのレビューアが90ポイントを超えると、特定のボトルの価格が25％以上上昇することがあります（例：セルジュバレンティン）。
良い樽を選ぶことでよく知られているいくつかの独立したボトラーには、サマロリが含まれます 、署名ヴィンテージ および Gordon＆Macphail 、しかし誰も100％鋭い射手ではなく、味の好みと予算も人によって異なります。
これらのボトルの多くはシングルキャスクであるため、同じ基準のウイスキーと次のウイスキーを複製することはほとんど不可能です。したがって、同じ種類の樽で同じ時間を費やすことができるものは、味わうことができます。かなり異なり、価格は時間の経過とともにそれに応じて反映される可能性があります。したがって、ウイスキーは科学よりも芸術であるとよく言われます。 。
ただし、ほとんどの人はすべてが健康的に混ざり合っています。ウイスキーの旅に沿って成長すると、地域や味覚プロファイルの種類を超えて、さまざまな時代を超えて味わうために時間を遡ることができます。
私自身の経験則としては、コレクションの約15〜20％を開いたり、飲んだり、友達と共有したりすることです（場合によっては、試してみて初めて納得することもあります）。一方、私のコレクションの80％はさまざまなもののために確保されています。目的（将来の機会のために開く、既存の開いたボトルを交換する、または適切な時期に販売する）。
はるかに高いレベルで、通常はウイスキーの知識が豊富でより深いポケットを持つ人々のために予約されています 、プライベートキャスクを見始めることもできます 樽を一定期間保持した後、樽全体を取引するか、独自のラベルで瓶詰めしてからプレミアムで販売します。これには、新製品の液体がどのような可能性があるかを識別できるようにするための優れた鼻/口蓋が必要です。また、より多くのフレーバーを得るために、ボトルに詰めたり、別の樽に入れ直したりするのに適した時期はいつですか。もちろん、これらのボトルを実際に販売するチャネルは、通常、同じ液体のボトルを少なくとも180〜300本保持しているためです。 樽の種類によってはさらに多くなることもあります。
保証はありません ウイスキーのボトルは、 1年でx％の一貫した収益をもたらすことができます 。ボトルによっては、1か月で30％の収益が得られる場合もあれば、2〜3年で20〜30％になる場合もあります。また、販売するのに適切な時期になる前に、何年にもわたって長期間保持するボトルもあります。
さらに、何かを知っているだけでは十分ではありません 、それを取得するためのアクセス権がない場合。多くの限定リリースはRRPでの割り当てによってもたらされ、流通市場の価格はすでにはるかに高くなる可能性があります。 在庫の割り当てが限られているため、これらのボトルを調達してクライアントにも割り当てることが課題になります。
1つの方法は、ポートフォリオバランシング戦略を採用し、さまざまな種類のウイスキーにリスクを分散させることです。
私は通常、クライアントが好み、予算、期間に基づいてウイスキーのポートフォリオを構築するのを支援します。短期、中期、長期でキャッシュアウトできる適切な組み合わせを使用します。
通常、これらのクライアントは、キャッシュアウトする前に必要な利益に応じて、適切と思われるときにウイスキーを売却するか、プライベートチャネルを介して、または使用してウイスキーを売却するために再度アプローチするかを選択できます。新しいウイスキーオークションプラットフォーム Liquid Gold Auctioneer 私は、シンガポール以外のアジア市場に手を差し伸べることを目的とした友人から始めました。
最も重要なことは、ウイスキーの「投資家」は、大まかに言うと、通常、コレクターと飲酒者の両方です。特定のボトルを販売できない場合は、集まりや特別な機会にいつでも友達と楽しむことができるからです。とはいえ、ボトルを開けても、それは（自分自身への）投資です。 従来の金融資産のように紙の損失を被ることはなく、お腹の中で楽しむことができます。
以下は、投資のためにボトルを評価するときに私が自分自身に尋ねる基本的な質問であるチェックリストの一種です。
Liquid Gold Auctioneerは、Scotchwhiskyauction.com、whiskyauctioneer.com、whiskyhammer、justwhisky.com、whisky-online-auctionsなど、英国のさまざまなオンラインウイスキーオークションハウスのベストプラクティスをモデルにしています。 .com。
LGAは、アジア初の専用ウイスキーオークションハウスとして、アジア全体のセグメント化されたウイスキー市場を統合し、アジアの売り手に委託販売を通じて国内リリースを販売するチャネルを提供することを目指しています。
伝統的に、これらの売り手は、これらの英国のオークションサイトでボトルを販売する際に大きな慣性に直面し、ボトルを販売する前であっても、ボトルが英国に到着するためだけに、より高い送料と20％のVATを支払う必要があります。これは、英国のオークションで表面化するアジアのリリースがはるかに少なく、主に国内市場で流通することを意味します。
また、アジアのバイヤーに、よりフレンドリーなタイムゾーンを順守するための代替手段を提供しています。従来、英国のオークションはグリニッジ標準時午後7時に終了します。 これは午前3時のSG時間に相当します。
これらのオークションの構造上、スナイプ防止システムも導入されているため、直前の入札があった場合、締め切り期間中に短い延長があり、場合によってはさらに2〜3時間延長されることがあります。ウィンドウが拡張するときに最後の1分間に入札されたボトルの数。
現在、毎月のオークションはSG時間の午後8時に終了するように設定されており、（最も楽観的なシナリオでは）3時間延長すると、午後11時は、深夜に起きて監視するよりもはるかに口当たりが良くなります。入札。
高級ウイスキーを縦型に持つボナムズやクリスティーズなど、アジアで最も近い競合他社と比較すると、7日間にわたって国際的に目玉があり、入札を行うことができるため、リーチがはるかに大きいと言えます。料金ははるかに競争力があります。 BonhamsとChristiesは通常、売り手側と買い手側の両方で20％〜25％の手数料を請求しますが、私たちはそれぞれ8％の売り手手数料と10％の買い手手数料のみを請求し、名目上場手数料は3ドル、予約価格は5ドルです。
スコッチウイスキーとジャパニーズウイスキーに関する数十年にわたって複数のウイスキーの本を出版してきた国際的なプラットフォームで最も偉大な伝説をまとめ、エマニュエルドロン、チャールズマクリーン、ステファンヴァンエイケンを含む専門家パネルをまとめることができました。 、ウイスキー業界では前例のない何か。
すべてのオークションハウスには「社内」の専門家がおり、私たちの専門家は、これらのオークションハウスで発見されたいくつかの偽物について公然と呼びかけています。
この専門家チームを構築することにより、ボトルの真正性を確保するためにボトルを認証する能力を最大限に発揮することに尽力しているという明確なメッセージを発信することを目指しています。
PS：急成長しているエキサイティングなオルタナティブ投資に関する知識を寛大に共有してくれたジェームズに、心から感謝します。ジェームズの新しいベンチャー、アジア中心のウイスキーオークションサイト、リキッドゴールドオークションをチェックすることを忘れないでください。
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