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[catlist id =2 numberposts =3 pagination =yes] 要約 ほとんどの人が旅に出るとき、彼らは地図を手に入れ、専門家、または少なくとも以前そこにいた誰かに相談し、いくつかの合理的な見通しを立てました。取引の問題は、ほとんどの人が、巨額の利益を銀行に預け、計算された巨額のリスクを取り、裕福で有名な人々のライフスタイルを生きることだと考えていることです。それだけではありません。良い取引は日常的で退屈なものになる可能性があります。つまり、正しく行われなければ…そしてそれが今日のレッスンであり、相関と呼ばれる退屈でありながら重要な概念です。

相関係数

前のレッスン（パート2）で、強力な戦略は脆弱性のない動作を示すものであり、複数の非相関戦略で構成されていることを学びました。では、相関関係がないというのはどういう意味ですか？

まず、相関が実際に何を意味するのかについて説明しましょう。これは、2つのものの間の統計的特性であり、これら2つのものの間の関係の強さと方向を測定します。この関係は、散布図で視覚化できます。データは、2つのものによって生成され、互いに一致し、-1から1までの数値として測定されます。

これは、ミル散布図の標準的な実行でマップされた、4つの異なるペアの取引戦略による取引結果のプロットです。学校で統計学のコースを受講した場合は、これらの赤ちゃんの1人に出くわしたと思います。

プロット（a）は、値+1.0と密接な相関関係があります。また、左下から右上への最適な線の方向にも注意してください。プロット（b）は-0.5の相関であり、（c）は+0.85であり、（d）は+0.15です。

人間の観点からは、+ 1.0は完全に相関しており、+ 0.85でのプロット（c）は強く相関していると見なされます。他の区画は単に同じ球場にありません。

2つ以上の戦略が相関しているかどうかを分析すると、それらを単純に見て相関を確認することはできないことは明らかです。そのためには特別なツールが必要です。幸いなことに、これらのツールは利用可能です。ただし、どの戦略が高度な相関関係を示し、どの戦略が相関関係にない可能性が高いかについては、かなり適切に推測できます。

たとえば、両方ともモメンタム指標に基づいた2つの戦略があり、RSIやStochasticなど、買われ過ぎと売られ過ぎのゼロベースのオシレーターで価格を評価することでそれぞれの値を決定した場合、これら2つの戦略はおそらく高度であると合理的に想定できます。相関。どちらも価格行動に基づいており、どちらも買われ過ぎと売られ過ぎを測定しているためです。

相関性の高い戦略は望ましくありません

複数の非相関戦略を持つという原則を覚えていますか？最初の部分は「複数」です。ポートフォリオに複数の戦略が必要です。3つが優れており、4つがわずかに優れています。5つ以上あると、どれだけ優れているかを測定するのが難しくなります。

原則の2番目の部分は、統計的な観点から測定した場合、戦略には相関関係がないということです。 +0.5と-0.5の間の相関が望ましい。範囲をさらに狭くまたは0.0に近づけることができれば、それはさらに良いことです。プロット（d）のような相関関係を見た場合、それは私を非常に幸せにします。プロット（b）も私を幸せにしますが、それほどではありません。プロット（b）は私の限界を表しています。戦略をそれ以上に相関させたくありません。

相関性の高い戦略は、同様の市況に対して同じように反応します。したがって、市場が突然下落し、戦略が高度に相関していて、それらが取引の反対側にある場合（発生する可能性があります）、すべての戦略でドローダウンが発生します。そしてそれは悪いことです。ただし、相関のない戦略がある場合、それらの戦略のいくつかは取引の反対側にあり、自然なヘッジを提供し、そのような出来事から保護する可能性があります。

これが、方向性の悪い選択をヘッジする可能性のある十分な戦略を持つことができるように、複数の戦略が必要な理由です。しかし、あなたはそれが前向きな方向にも機能しないと思うかもしれません。答えは「はい」ですが、すべての戦略が成功する方向に偏っている場合、つまり他になぜそれらを取引するのかというと、全体としてポジティブな結果が得られます。

相互にほとんど相関関係がなく、同時に実行される戦略は、存在する無限の多様な市場条件を処理する可能性がはるかに高くなります。そして、これらの相関のない戦略は、個々に必ずしもそれほど素晴らしいとは限らないかもしれませんが、組み合わせると、信じられないほど良く見えます。そして、それはすべて、複数の相関のない戦略の脆弱性の性質によるものです。

これがあなたにとって理にかなっていることを願っています。なぜなら、私たちの自動車トレーダーが、激しい市場の修正、価格の高騰、価格のショック、フラッシュクラッシュ、さらには単純な不安定な市場や流行の市場など、事実上すべての市場条件でうまく機能する主な理由だからです。関係ありません。多様な戦略の組み合わせは、個別の戦略よりもはるかに強力です。

相関または非相関はどのくらい続きますか？

これは大きな質問です。答えは…私には気まぐれな考えがなく、誰もそうしません。戦略間の関係の中には、非常に長く続くものもあれば、私たちが引き寄せたいものもあれば、まったく長く続かないものもあります…それらは、私たちが避けがちなものです。どの戦略が持続し、どれが持続しないかについては、いくつかの明確な手がかりがあります。残りは経験です。

しかし、それは保証ではありません。そのため、ポートフォリオへの昇進の可能性について、常に新しい戦略を開発、テスト、評価する必要があります。これが、私がキャンペーンと呼ぶものを実行する理由です。これは通常、約3か月、つまり1暦四半期続き、戦略のポートフォリオを再評価し、他の潜在的なポートフォリオの組み合わせと比較します。

ストラテジーファームシステム

つまり、これは トレーディングシステムの開発方法の方法論の一部です。 。そして率直に言って、新しい取引方法を見つけたり、農場システムの潜在的なメンバーとして新しい戦略を評価したりするのであれば、それは楽しい部分です。

私は、ファームシステムがメジャーリーグ野球チームのファームシステムと同じであると類推しました。メジャーリーグチームは私たちの作業ポートフォリオであり、マイナーリーグチームは私たちの戦略のファームシステムです。メジャーリーグチームへの昇進の可能性のために、開発、インキュベーション、育成を試みています。