かつては機関投資家のみに予約されていたスプレッドは、世界中のリテール参加者の間で人気を集めています。証拠金要件の削減、リスクエクスポージャーの制限、および多様な戦略的代替案により、スプレッドはアクティブな先物トレーダーの軍団にとって理想的な目的地になっています。

スプレッド取引101

先物スプレッドの取引方法を学ぶための最初のステップ 市場内、市場間、商品の3つの基本的な分類に対処することです。各タイプのスプレッドを実行するには、同じまたは類似の市場で先物契約を同時に売買する必要があります。各タイプを実行するために、スプレッドトレーダーのサムが次の措置を講じていると想定します。

• イントラマーケット： サムは、有効期限が異なる同じ先物契約を売買します。
• インターマーケット： サムは、同じ有効期限月の異なるが関連する先物契約を売買します。
• 商品商品： サムは、原材料の処理に関連する先物契約を売買します。例として、サムは大豆先物を購入し、大豆油先物を販売して、「大豆クラッシュ」商品商品スプレッドを実行することができます。

スプレッド戦略は大きく異なりますが、ほとんどすべてがこれら3つのカテゴリに分類されます。 先物スプレッドの取引方法というタイトルの週末セミナーにサインアップする場合 これらの条件は初日にカバーされます。

実証済みの戦略

完全な先物と先物スプレッドを取引することの最大の利点の1つは、自由に使える豊富な戦略的可能性です。多くの点で、トレーダーの想像力が唯一の限界です。

しかし、時の試練に耐えてきた普及戦略があります。これは、先物スプレッドの取引方法を知っている人々が歴史的に有用であると考えてきた例です。

ゴールドブルスプレッド

リスクを嫌うトレーダーがスプレッドを使用して市場シェアを確保する1つの方法は、金の強気スプレッドを使用することです。この戦略は市場内スプレッドです。つまり、オフセットポジションは同じ契約で異なる満期月で取得されます。

ゴールドブルスプレッドの目的は、短期的に価格が上昇することで利益を得ることです。この目標を達成するために、スプレッドトレーダーのサムは次のように戦略を実行します。

1. サムは2019CME 12月の金先物（GC）を1475.0ドルで1ロット購入します。
2. 同時に、サムは2020 CME 2月の金先物（GC）を1ロット1485.0ドルで販売しています。
3. サムは価格行動を観察し、ニュースをフォローし、地金に関する専門家のブログを読みます。
4. 12月の金の価格が2月の金の価格よりも早く上昇した場合、サムはこの行動から利益を得るでしょう。

金のブルスプレッドは、今後のリスクを見越して適用されることがよくあります。資本市場が突然混乱した場合、ロングゴールドポジションはショートよりも早く上昇する可能性が非常に高くなります。その結果、契約額の差による純利益が得られます。

リスクを理解する

先物スプレッドを取引する方法に関する論文は、リスクのトピックに対処する方が適切でした。おそらく、アウトライトに広がる最大のメリットは、リスクエクスポージャーが限られていることです。市場でロングポジションとショートポジションの両方を保持することで、災害から保護し、下振れを大幅に制限します。

戦略に関係なく、すべての取引にはある程度のリスクが伴います。上記の金の強気で、サムは同じ市場で相反するポジションを開いています。どうすれば損失を持続できるでしょうか？方法は次のとおりです。

• 特別なイベント： 予想外の量の良いニュースは、市場で認識されているリスクを減らす可能性があります。その後、ロングポジションは、据え置きショートゲイン値よりも早く値を失う可能性があります。

• 無謀なレバレッジ： 本質的に、スプレッドは必要証拠金を大幅に削減しました。それでも、位置のサイズが大きくなりすぎると、異常な損失が発生する可能性があります。サムが牧場を金の雄牛のスプレッドに賭け、取引が計画どおりに進まなかった場合、大幅な損失またはドローダウンが発生します。

業界のプロから先物スプレッドを取引する方法を学ぶ

スプレッドの利点は、その適用が1つの資産クラスに限定されないことです。コモディティ、債券、株式インデックスのいずれの専門知識であっても、スプレッドは無数の戦略的可能性を提供します。

もちろん、固有の機会から利益を得る前に、先物スプレッドを取引する方法の基本を学ぶ必要があります。詳細については、今日ダニエルズトレーディング業界の専門家にお問い合わせください。