国際エネルギー機関（IEA）によると、原油の世界的な需要は2025年まで1日あたり100万バレル増加すると予想されています。IEAの予測が正確であることが判明した場合、世界のエネルギー複合施設の供給側は巨大な圧力の下に置かれます。このようなシナリオを考えると、強力な石油ヘッジ戦略の実施は、今後10年間でエネルギーに敏感なビジネスにとって不可欠になるでしょう。
エネルギー産業は多様な環境であり、さまざまな供給側と需要側の参加者で構成されています。世界のエネルギー複合施設の主要セクターは次のとおりです。
エネルギー複合体は、世界経済において主要な役割を果たしています。規模の例として、American Petroleum Institute（API）は、石油およびガス産業が米国の国内総生産のほぼ8％を占めると推定しています。これは有効数字であり、他の多くの主要国や発展途上国で一般的に高い数字です。その後、さまざまな機関投資家が、石油ヘッジ戦略を通じてリスクを管理するために先物に頻繁に目を向けます。
多くの企業にとって、石油価格の変動は運用コストとリスクを指数関数的に高めます。原油の価値の突然の急落は掘削業者を破産させる可能性があり、予期しない急上昇は消費者に圧力をかける可能性があります。このリスクを管理するための実証済みの方法の1つは、先物を使用した石油ヘッジ戦略を実装することです。
実際には、石油価格の変動による悪影響をヘッジするために、2つの先物契約が定期的に使用されています。
基本的な石油ヘッジ戦略を説明するために、ハリバートン（HAL）のトップブラスが、今後18か月間に原油価格の大幅な下落が発生する可能性があることを懸念していると仮定します。 HALの損益は北米の水圧破砕事業の支援から生み出される収益に大きく依存しているため、大規模な売却はHALの収益に悪影響を及ぼします。このような不況は、水圧破砕企業の迅速な統合につながる可能性が非常に高いです。
これらの懸念に対処するために、HALは、有効期限が1年であるWTIおよびブレント契約の大規模なブロックを販売する可能性があります。石油市場が崩壊した場合、HALは未解決のショートからの利益を実現するでしょう。会社の株価は依然として下落する可能性がありますが、営業収益の遅れから実現する損失はそれほど深刻ではありません。
ExxonMobil、Chevron、Halliburtonなどは、高度な石油ヘッジ戦略を定期的に実践していますが、これらの戦略はエリート企業だけのものではありません。実際、運輸、農業、旅行業界の中小企業も頻繁に参加しています。
エネルギーに敏感な業界に携わっている場合は、原油先物をヘッジすることがリスクを管理するための優れた方法になる可能性があります。詳細については、今日のダニエルズトレーディングマーケットの専門家との無料の1対1の相談を利用してください。
