結局のところ、季節性は商品の貿易において重要な役割を果たします。需要と供給の間の継続的な関係は暦年を通して変動し、定量化可能な傾向を生み出します。農産物の市場は別として、石油先物取引は季節性の影響を定期的に受けます。

時期が重要

石油には植え付けや収穫はありませんが、時期は価格設定の重要な側面です。北半球の季節をガイドとして使用すると、石油は需要と供給の増加と停滞の両方の期間を経験します。石油先物取引に積極的に従事している人にとっては、季節的な傾向を無視しないことが最善です。

時期がウェストテキサスインターミディエイト（WTI）およびノー​​スシーブレント（ブレント）原油先物の価値にどのように影響するかについての大まかなストロークは次のとおりです。

• 春： 3月、4月、5月は、世界の石油コンプレックスへの期待の時期です。ピーク需要はすぐそこにあり、生産は通常、期待に応えるために増加します。原油先物は、暦年中に初めて強気の勢いを増す傾向があります。
• 夏： 6月上旬に始まり、8月末まで続く夏のシーズンは、北半球のピーク需要を表しています。精製燃料の消費と同様に、産業生産は押し上げられます。機関投資家の石油先物取引量は他の季節に比べて穏やかですが、価格は夏の終わりに年間最高値またはその近くで取引される傾向があります。
• 秋： 秋はしばしば石油の過渡期です。夏のピーク需要月は終わり、休日の消費シーズンはまだ本格化していない。時期により、9月、10月、11月に石油価格が下落し始めるのが一般的です。
• 冬： 12月、1月、2月は通常、石油市場の年間底値を示します。需要が低迷する中、価格はしばしば年間最低水準またはそれに近い水準にあります。さらに、これらの月に経験した悪天候は多くの産業を妨げ、精製された燃料の必要性を減らします。

世界の人口の90％が北半球に居住していることを考えると、原油の価値が季節に合わせて変化するのは当然のことです。変動する石油の需給レベルは、多くの場合、旅行やロジスティクスに関連する精製された燃料消費に起因します。さらに、温暖な気候の月は通常、産業活動に拍車をかけます。合計すると、夏には世界の需要が増加し、供給が少なくなり、石油価格が上昇する傾向があります。

季節のトレンドは完璧ではありません

上記の傾向は、石油の価格設定に関して信頼できることがよくありますが、絶対確実ではありません。実際、2019年の春は、季節的な石油トレンドの低下の典型的な例として機能します。

2019年5月は、WTIとブレント原油の先物に大きな弱気の圧力をもたらしました。この期間中のエネルギー情報局（EIA）とアメリカ石油協会（API）からの毎週の在庫レポートは、予想外に好調でした。手持ち株の季節外れの増加の結果として、WTIとブレント先物の両方で複数の4％のセッションが失われました。

さらに、それぞれが前月比で大幅な価値の下落を記録しました。本質的に、石油先物取引に従事する人々は、予測される経済成長の鈍化（米中貿易戦争）と非常に堅調な供給への懸念から、限られたリスクエクスポージャーを取引しています。これらのファンダメンタルズは原油取引の通常の要素ではありませんが、2019年の春の終わりと夏の初めの価格上昇を弱体化させました。

石油先物取引の開始

世界の石油コンプレックスは、多くのトレーダー、特にリスクを引き受けることに関心のあるトレーダーにとって魅力的です。石油先物取引に関係する資産ほど一貫して変動する資産はほとんどありません。地政学、武力紛争、および進化する需給レベルはすべて、評価をその核心に急速に揺さぶる可能性があります。

原油先物が市場のゲームプランをどのように補完できるかについての詳細は、今日ダニエルズトレーディングチームのメンバーとの義務のない協議をスケジュールしてください。