カナダ人の多くは、私たちがどれほど素晴らしいかを理解していないでしょう。カナダを他の国と積み重ねるとき、私たちにはたくさんのことがあります。私たちは安定した世界的に競争力のある経済を誇るG20の主要国であり、世界で最も教育を受けた労働力の1つであり、世界の舞台で非常に革新的であると見なされており、世界で最も望ましい場所の1つです。生きてビジネスを行う–私たちの移民政策はそれを奨励しています！

これらの指標は魅力的であり、私たちを誇りに思っていますが、投資家が次の機会を探しているとき、彼らはもっと多くのことを望んでいます。成功の実際の例と印象的なファンドと投資のパフォーマンスです。この証拠を簡単に提供できるのは、印象的な投資収益を促進するカナダの世界的に有名な公的年金基金です。

カナダのトッププレーヤーには、CVCAメンバーカナダ年金制度投資委員会（CPPIB）、ケベック州投資信託銀行（Caisse）、オンタリオ州教職員年金基金（OTPP）、ブリティッシュコロンビア投資管理局があります。 Corporation（bcIMC）、Ontario Municipal Employees Retirement System（OMERS）、およびOPSEU Pension Trust（OPTrust） 。これらの機関投資家は、世界で最も強力な退職制度の1つで、2,000万人を超えるカナダ人の退職の野心を支援するだけでなく、国の繁栄にも大きく貢献しています。

2019年、マギル大学の研究者は、2004年から2018年までの世界の年金、基金、ソブリンウェルスファンドのリターン、資産配分戦略、コスト構造を分析した調査結果を発表し、特にカナダの大規模ファンドはすべてにおいてアウトパフォームしたと結論付けました。対策。

彼らの成功の鍵は、直接投資を含むガバナンス構造と投資方針であり、外部からの干渉をほとんどまたはまったく受けずに、メンバーの最善の利益のために運営することができます。明確な業績義務を伴う事業として管理されることにより、カナダの機関投資家は、メンバーにとって最善のことを行うための独立性を得ることができます。

直接投資に関して言えば、カナダの機関投資家は世界的なリーダーであり、トムバーチ 、ケベック州投資信託銀行、グローバルベンチャーキャピタルアンドテクノロジーマネージングディレクター。

「CDPQやCPPIB、OTPPなどのカナダの機関投資家は、プライベートエクイティやベンチャーキャピタルの分野への直接投資に関しては先駆者です。 CDPQとその仲間は、世界中の主要都市にあるオフィスのおかげで、強力なローカルプレゼンスと国際的なリーチを組み合わせることで、急成長しているビジネスと協力し、従来の5年間のタイムラインを超える長期的な資本を提供することができました。競合他社。

このアプローチは特に効果的であり、CDPQでは、初期段階のVCファンドから、シリーズC / D投資、成長技術、IPO前およびIPO後まで、あらゆるポートフォリオにとって非常に魅力的な投資の連続性を開発しました。 CDPQが、1つのフェーズだけでなく、成長の旅全体に同行できるパートナーであることを理解できる企業。 CDPQは、ポートフォリオに約550億ドルの技術投資を行っており、技術セクターの主要なプレーヤーであり、カナダで最大のVC投資家です。」

CDPQの直接投資戦略は、リスクに再び焦点を合わせたため、90年代後半から2000年代初頭に一時停止されました。

「ドットコムバブルに続いて、CDPQは、テラリーズキャピタルなどの特定のカナダのVCファンドを通じてある程度のエクスポージャーを維持しながら、VCスペースへの直接投資活動を制限することを決定しました。 そして彼らのファンドオブファンズアプローチ」とバーチは説明します。

「2015年、CDPQは、 inovia のような高品質のVCファンドに投資することにより、カナダのVC資産クラスでのプレゼンスを再開することを決定しました。 およびグルジア語 –また、基盤となるVCファンドポートフォリオに見られる最高のパフォーマンスを発揮するシリーズCのサービスとしてのソフトウェア（SaaS）企業に投資する機会を特定します。

現在、1100のSaaS企業を綿密に追跡しており、トップ50リストとトップ10リストの両方を維持しており、年間5〜7のシリーズC取引を行っており、活気に満ちたカナダのベンチャーエコシステムをサポートする上で重要な役割を果たしています。」

カナダの機関投資家は、管理下にあるCAD $ 1.25T以上で、いくつかの注目すべきカナダの資産への直接投資を増やしています。 2013年以来、カナダの機関は、カナダで最も有名な企業への投資を含め、80を超える直接投資を行ってきました。 Shopify、Lightspeed POS、Dialogue、Hootsuite、 および Nuvei すべての機関投資家から直接投資を受けています。 2015年末までに、これらのプレーヤーはカナダ国内のさまざまな資産クラスに約6,000億カナダドルを投資しました。

バーチ氏は、これらの成功例はカナダのエコシステムを支持していると述べており、CDPQは前向きな勢いが続くと信じています。

「確立された米国のベンチャーキャピタルコミュニティでさえ注目されています。急成長している企業の創設者にカリフォルニアへの移転を依頼する代わりに、彼らはカナダに直接投資しています。

重要なのは、トロント証券取引所（TSX） は有望なIPO出口ルートとしての評判を高めています。カナダの大規模な機関投資家や個人投資家が、新たにTSXに上場した企業に投資し、DialogueやVendastaなどの新規市場参入者が上場できるようにする優れた「フライホイール効果」を生み出しています。 」

OMERSVenturesのパートナーであるLauraLenzは、投資家と創設者の中心としてのカナダの強化された立場は、カナダに表彰台を獲得する機会を与えると述べています-COVID-19。

「現在、カナダには信じられないほどの勢いがあります。カナダの出口の価値は常に高いです。ベンチャーキャピタルが支援するカナダの技術出口上位25社のうち9社がこれまで トロントは2020年1月から発生しています。トロントは2020年に北米の人材市場のトップ5に入っていました。

初期段階の投資家の高度化、創設者の自信とノウハウ、そしてペースの速いCOVID後の回復の見通しの組み合わせは、カナダが世界の舞台で輝く瞬間があったとしても、今であることを意味します。 「

2015年にCDPQがVC資産クラスへの再参入を決定したとき、CVCAは、その年に23億ドルがカナダで展開されたと報告しました。昨年、カナダの投資家はカナダの新興企業に44億ドルを注入しました。強力で成熟している市場のすべてのシグナルが表示されます。同様に、この国内資産クラスへのカナダの世界クラスの年金制度の参加は、確実に成長するだけです。