市場が史上最高値を記録したときに、SIPまたは一括投資を停止する必要がないのはなぜですか。

市場が史上最高値に達するたびに、何人かの投資家は不安になり、SIP投資をやめるべきか、それとも一時金投資(STPを含む)を遅らせるべきか疑問に思い始めます。これが、そうすることにメリットがない理由です。

私たちは最近、誰が「利益を計上すべきか:そして誰がすべきでないか:投資信託から利益を計上する時が来たのか?」について議論しました。次に、これらの質問について検討します。SIPを実行している場合、これまでの最高値の間に一時停止する必要がありますか?投資する一時金がある場合、市場が史上最高値から下落するのを待つ必要がありますか?市場が過去最高のときにSTPを開始できますか?

史上最高値を記録した市場は、かなり一般的なイベントです。これは、市場が「修正」するための「シグナル」ではありません。

先生の締めくくり過去最高(1979年4月から2021年6月)を表す赤い点が付いた対数スケールの価格

一括投資と市場史上最高値

一時金を10年間投資したいとします。これを行うには2つの方法があります。ワンショットで投資することも、12か月にわたって投資をずらすこともできます。一時金投資を分散する期間は、以前に確立されたように重要ではありません。市場が史上最高である場合、一時金はどのように投資されるべきですか?ワンショットですか、それとも徐々にですか?


現在、この一括投資または時差投資(STPまたは一般的な用語に準拠する体系的な転送計画)は、市場が史上最高(ATH)にあるときと、市場がATHにないときの2つの異なる時間に開始できます。

10- 12か月間(2021年6月まで)に行われた一括投資とSTPの年間収益率の差

緑の点は、ATHで開始された一括投資とSTP投資の10年間のリターンの差を表しています。茶色の点は、市場がATHにないときに開始された一括投資とSTP投資の10年間のリターンの差を表しています。 実質的に違いはありません!

一括払いの方が良い場合もあれば(正のリターン差)、場合によってはSTPの方が優れている場合もあります。投資を開始するときにどちらが良いかを判断する方法はありません。これは、一連の返品またはタイミング運の現れにすぎません。

一時金がある場合は、投資を数か月間ずらしてください(快適な期間を選択してください)が、市場は史上最高であるため、待たないでください。それは貴重な時間の損失になります。

SIP投資と市場史上最高値

3つのシナリオで15年間のSIPを考えてみましょう

  • 通常のSIP:市況に関係なく投資します
  • SIPの一時停止:市場がATHに達すると、SIPは一時停止され、後で再開されます。
  • メイクアップでSIPを一時停止する:ここでも、市場がATHに達すると、SIPが一時停止されます。 SIPが再開されると、一時停止された合計金額も投資されます。例:Rsの場合。市場がATHであったため、1000 SIPは4か月間一時停止され、5か月目に投資はRsになります。 1000+一時停止されたRsの合計量。 4000 *

* その金額を流動性のあるファンドに投資して「余分な」ものを手に入れることについて、派手なアイデアを得ないでください。月利約0.5%の場合、一時停止した金額をSBアカウントと流動性ファンドに保持することに違いはありません。

以下のプロットの各線には、327個の15年ローリングSIPデータポイントが含まれています。市場レベルを見ずに投資する場合でも、過去最高の期間にSIPを一時停止して後で投資する場合でも、SIPを一時停止して、たとえば流動性のあるファンドに投資して後で投資する場合でも、実質的に見返りに違いはありません。

327 15 -史上最高で2つの異なる一時停止SIPデータである場合にSIPを一時停止するための年間ローリングSIPデータポイント

以下に示すのは、一時停止-一口と通常の一口(オレンジ色の点)と、メイクアップと通常の一口(青い点)を使用した一時停止-一口のリターンの違いです。一時停止したSIP分割払いを投資すると、収益の広がりが減少します

返品常に高いSIPと通常のSIPの場合の一時停止されたSIPの違い

繰り返しになりますが、市場が過去最高のときにSIPを一時停止しても、長期的には何の役にも立ちません。すぐに損失を被ることを恐れずに、収入​​が体系的に利用可能になったらすぐに投資に慣れる必要があります。 inevstの適切なタイミングを待つことは、犯すことができる最悪の間違いの1つです。損失は​​リターンの影であることを常に忘れないでください。あなたはそれを振り払うことはできません。あなたがリターンを待つならば、あなたが投資した後、損失も待ってストライキをします(それがそうなるかもしれないときはいつでも!)


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