株式市場の回復は信頼できないと主張する人は、ニフティ50アービトラージインデックスをサポートに使用できます。 「株式の購入と同等の株式先物の販売」の価格差を追跡する指数は、過去3か月（正確には13週間）にわたって下落しました。裁定取引の機会の枯渇を指摘する。その結果、裁定取引のミューチュアルファンドのリターンは低下しました。投資家が知っておくべきこと。
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スポット市場と先物市場の価格差から投資信託の利益を裁定取引します。スプレッドとして知られるこのギャップは、通常はプラス（将来の価格>スポット価格）ですが、弱気市場ではマイナスになる可能性があります。 2008年のクラッシュ後、そして2020年のクラッシュ後に発生しました。
これが起こるとき、投資信託は新たな流入を止める傾向があります。これは2009年7月に発生し、2020年3月から4月に一時的に発生しました（ICICI、TataAMC）。これは一時的な現象であり、数か月以上続く場合があります。当然、これは今後数か月の返品の順序に影響を与えます。ニフティアービトラージインデックスは先月回復しました（下の表を参照）。
アービトラージスプレッドの減少は、コタックアービトラージファンドとニフティ50アービトラージインデックスの価格変動で以下に見ることができます。アービトラージミューチュアルファンドがそれほど苦しんでいない理由は、彼らの債券保有（最大35％）のためです。
通常、彼らは短期債を保有していますが、ここ数ヶ月でリターンも低下しています。参照：オーバーナイトミューチュアルファンドにもリスクがあります。投資家が知っておくべきこと
ICICエクイティアービトラージ、コタックエクイティアービトラージ、ニフティ50アービトラージインデックスのトレーリングリターンを以下に示します。アービトラージファンドは、過去数か月にわたってマイナスのリターンから債券を保有することで節約されました（毎週のリターンはマイナスになりました）
期間ICICIPru Equity-Arbitrage Fund（G）-Direct PlanKotak Equity Arbitrage Fund（G）-Direct PlanNifty 50 Arbitrage Index1 Week0.210.200.192 Week0.200.200.203 Week0.150.120.081 Month0.330.270.022 Months0.390.45 -0.23 3か月0.960.99 -0.33 10週間0.600.64 -0.12 11週間0.620.67 -0.20 12週間0.830.79 -0.25 4か月2.101.860.6013週0.960.99 -0.33 14週1。361。390。136月2。662。650。899月4。104。092。141年5.645.673.72これはどういう意味ですか？投資家は何をすべきですか？ アービトラージ資金は短期的には使用されるべきではありません。損失は重大ではありませんが、現実と期待の不一致は取るのが難しい場合があります。 1年以上のニーズに使用してください。
先物市場への参加の欠如がこの不況の理由です。これは、金融危機が発生したときに発生します。今後数ヶ月で良くなるはずです。過去数年間投資された投資家のリターンは少し落ち込む可能性があります。期待が少ない方がいいです。
私は、息子の将来のポートフォリオの負債部分（個別のフォリオ）と同様に、緊急資金の一部としてICICIエクイティアービトラージを使用しています。緊急時の現金（1回の引き出しを含む）は、過去4年以上にわたって6.5％で成長しました。 2017年12月と2019年12月に、息子の将来のためにエクイティからアービトラージファンドにリバランスしました。現在は6.3％です。今後、これは少し低下するはずですが、私は何もしません。
アービトラージファンドからの流出（2020年3月に流出が報告された）と今後数ヶ月の流入の減少が期待できます。これにより、スプレッドの不足/減少を補う必要があります。リスクを理解し、正当な理由で裁定取引資金を使用する人は、心配する必要はありません（それはどんな投資にも当てはまります！）
ミューチュアルファンドが投資家を維持するために信用リスクを引き受けようとしないことを願っています！債券の質については、毎月のファクトシートを監視することをお勧めします。
