過去にどれほど効果的であったかを気にせずに座って投資アイデアについて考える場合、市場が「低い」ときにのみ購入する、またはより頻繁に購入することはより良い平均化に等しいなど、多くの極端な戦略は「直感的に」正しいように見えます。それらを検証しようとすると、SIPと一括投資に関する興味深い結果が浮かび上がります。

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さて、この話に戻りましょう。この調査は、本質的に説明を目的としたものにすぎません。はい、毎月のSIPは、サラリーマンの投資家（およびAMCと営業担当者）に最適であり、四半期ごとのSIPは、収入が不確実な起業家に適しています。これはこの記事の焦点では​​ありません。

1999年1月にNifty500TRIインデックスへの投資を開始することにしたとします。投資した場合、今日の結果はどうなるでしょうか

• 毎日–Rsの5320トランザクション。各100
• 毎月–Rsの257トランザクション。各2070
• 四半期ごと–86ルピーの取引。各6186
• 半年ごと（隔年）–43ルピーの取引。各12372
• 毎年–Rsの22のトランザクション。各24181
• 隔年-（2年に1回）11回の取引–Rs。各48363

21。4年間の合計取引金額は同じです（上記の金額は四捨五入されています）。評価は2020年5月18日に行われ、次のようになります。

• 毎日–Rs。 23,09,095 XIRR：12.13％
• 毎月–Rs。 23,12,214 XIRR：12.15％
• 四半期ごと–Rs。 23,32,537 XIRR：12.17％
• 半年ごと–Rs。 23,60,460 XIRR：12.15％
• 毎年–Rs。 23,45,786 XIRR：12.03％
• 隔年–Rs。 27,27,515 XIRR：12.72％

はい、 2年に1回のエントリ（隔年） 高いです。これに行きます。また、投資期間をロールオーバーしておらず、単一のリターンシーケンスのみを考慮しています。上記のオプションのほとんどは単なる理論上のものであるため、これをロールオーバーするために取られた努力は、IMOに費やされた時間に対する大幅な変更またはそれに見合った報酬で満たされることはありません。 7年前に公開されたこの以前の調査では、さまざまな期間が見られます。SIPリターンの比較：月次、日次、四半期のSIP

まず、残りの部分に焦点を当てましょう。日次、月次、四半期、半年、さらには年次のSIPの最終的な値とXIRRはほとんど同じであることに注意してください。

ルッペまたはドルコスト平均法とは、SIPの購入価格が市場の動きに応じてどのように変化するかを指します。価格が低い場合はユニット数が多くなり、価格が高い場合はユニット数が少なくなり、これらの変動は「平均化」されます。長期的。

これは事実ですが、何度も繰り返し示してきたように、SIPのリスクが低下することを意味するわけではありません。15年間のNifty SIPはクラッシュを8％に戻します（2014年から51％の削減）。これは現在の研究でも見られます。一時金またはSIP投資の運命は、メーカーの熱に直面している投資額によって異なります。月次または四半期またはその他のより長い期間のSIPでは、日次のSIPよりも大幅に多くの金額が前もって投資されていることに注意してください。

明確にするために、ここでの前払いとは、次のことを意味します。Rsを投資するとします。毎日100。毎月のSIPでは、30X100の金額がその月の最初に投資されます。年に2回投資すると、その年の最初の月に30x100x6の金額が投資されます。そのため、SIPの頻度が減ったら、より早くユニットを購入します。

これは、少なくとも長い投資期間では、一括投資と段階的投資（STP）はそれほど重要ではないことを示しています。この場合、Rsの一括払い。 12372は半年ごとのSIPにワンショットで投資されますが、毎日のSIPでは同じ金額が分割されて毎日投資されます。 21年後、違いは小さすぎて心配できません。

なぜ 2年に1回 投資は違いますか？上のグラフから、ドットが残りの部分から遠く離れていることに注意してください。事前に購入したユニットの数は大幅に多く、投資は他の投資よりも大きく変動します。

この一連のリターンでは市場の上昇の動きが支配的であるため、評価においてより多くのユニットが上昇します。ベアマーケットでこれを試してみると、損失はさらに大きくなる可能性があります。ここでは、古き良き「一括払いはブルランでより効果的に機能する」ロジックが機能しています。おそらく本格的なローリングSIP調査では、2年に1回のSIPは、一部のリターンシーケンスで毎日のSIPをアンダーパフォームします。

SIPの頻度が減少し続けると、より早くより多くのユニットを購入し続けますが、ほぼ1年まで、毎日の一口と比較して前払いで投資された金額に大きな違いがないように見えるのは興味深いことです！

それで、ポイントは何ですか？ 購入頻度ではありません。あなたが投資する金額とあなたがどれだけ早く投資するかはあなたの富に違いをもたらします。ああ！