アービトラージミューチュアルファンドからどのくらいのリターンが期待できますか?

RBI 7.75%の債券が利用できなくなり、需要の増加によって非課税の債券からの利回りが失われるため、低ボラティリティ、信用の質、税効率、流動性の「合理的な」組み合わせを探している投資家は、長期目標のための裁定取引ミューチュアルファンドを検討できます。アービトラージファンドからどのように収益を期待できますか?カテゴリ内のすべてのファンドの分析。

アービトラージの最も大雑把な定義は、安い場所(市場)で製品を購入し、それが高価で差から利益を得る別の場所で販売することです。当然のことながら、利益が合理的にリスクのないものになるようにするには、もう少し作業が必要です。これは、現金(スポット)市場と先物市場の組み合わせを使用して資本市場で達成されます。

簡単な紹介コンサルトについては、アービトラージミューチュアルファンドの仕組みを参照してください。アービトラージミューチュアルファンドからの非課税所得の生成も参照してください。裁定取引資金を息子の将来の目標の債務要素として使用する:息子の将来のために10年間投資することから得られる教訓。

始める前に、「期待値」が何を意味するのかを明確にすることが重要です。エクイティファンドの場合、特定の期間に可能な最大および最小リターン(SIPまたは一括払い)の差は非常に大きいため、「あまり期待」できず、保守的に計画を開始する必要があります。ミューチュアルファンドSIPからのリターンを期待しないでください。 !代わりにこれを行ってください!


したがって、リターンの期待値は、計画で使用できる合理的な見積もりです。アービトラージファンドの場合、ポートフォリオ内の債券の質が良好であり(必ずしもそうである必要はありません!)、金利リスクがあまりない限り、通常の日々のボラティリティは低期間の債券ファンドに似ています。

ただし、一方の市場の需要と供給が他方の市場の需要と供給と一致しない場合、市場危機の際に変動が大きくなる可能性があります。市場の不確実性が高まると、裁定取引の資金が変動しやすくなるのはなぜですか。

一般に、合理的な質の高い債券ポートフォリオと直接株式エクスポージャーの0〜5%で、裁定取引ファンドは長期目標(5年以上)に使用できます。当然のことながら、NAVのボラティリティのようなデットファンドや課税のようなエクイティファンドは、20%と30%のスラブの投資家に適しています。

若くて5%のスラブにいる人は、一生そこに留まるのか、それとも先に進む計画があるのか​​を自問する必要があります。

裁定取引ファンドの選び方

  1. スキーム情報ドキュメントを読んでください!
  2. ValueResearchの星評価や最新のポートフォリオを怠惰に見ないでください
  3. 適度に大きなAUMを備えた高品質の債券に投資するファンドを選択します(過去のファクトシートをランダムに調べて確認します)。
  4. 直接の株式エクスポージャーを最小化するファンドを選択します(スキーム文書に明示的に記載されているように、できればゼロ)。ファクトシートでは、エクイティエクスポージャーがプラス65%としてリストされている場合、デリバティブエクスポージャーはマイナス65%としてリストされます。 理想的には、プラスとマイナスの値は可能な限り互いに近くなければなりません。残りは直接株式エクスポージャー(ヘッジなし)です
  5. 経費率が重要な場合は、現在の最低額のファンドを利用しないでください。過去のファクトシートを確認してください。低い経費率は、一時的な投資の誘いにすぎない可能性があります。

ここで、裁定取引ファンド(直接プラン)のローリングリターンを開始以来検査します。最大および最小の収益は、過去の収益の広がりを示すために示されています。過去の公演は今後再現されないかもしれませんが、いつ止まったのでしょうか?! プリンシパルアービトラージファンドは信用格下げ(IL&FS)を受けました。

1年間のローリングリターン

スキーム名最大(1Y)最小(1Y)プリンシパルアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.4-1.1UTIアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン15.72.3エッセルアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.33.3JMアービトラージファンド(G) -ダイレクトプラン10.44.9BOIAXAアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.85.3SBIアービトラージオポチュニティファンド(G)-ダイレクトプラン9.95.7インディアブルズアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.95.7HDFCアービトラージ-WP(G)-ダイレクトプラン8 .35.8PGIMインドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.25.8IDFCアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン10.36.0インベスコインディアアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.46.0ICICI Pru Equity-アービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン10。 86.1LIC MFアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.76.1L&Tアービトラージオップファンド(G)-ダイレクトプラン9。26。1日本インドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン10.36.1アクシスアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.16.1コタクエクイティアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン10.76.2アディティアビルラSLアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン11.26.2BNPパリバスアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン7.56.2DSPアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン7.56.3エーデルワイスアービトラージファンド( G)-ダイレクトプラン9.76.4ユニオンアービトラージファンド(G)-ダイレクトP lan7.46.5Tata Arbitrage Fund(G)-直接計画7.77.0

3年間のローリングリターン

スキーム名最大(3Y)最小(3Y)プリンシパルアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン4.03.2UTIアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.05.5JMアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.65.8HDFCアービトラージ-WP(G)-ダイレクトプラン8.16.4PGIMインドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.26.6インディアブルズアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.36.6インベスコインディアアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.36.8SBIアービトラージオポチュニティファンド(G)-ダイレクトプラン9。 66.8ICICI Pru Equity-アービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン10.16.9Aditya Birla SLアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.76.9IDFCアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.77.0L&Tアービトラージオップファンド(G)-ダイレクトプラン8。 27.0Kotak Equity Arbitrage Fund(G)-Direct Plan10.07.0Axis Arbitrage Fund(G)-Direct Plan8.37.0Nippon India Arbitrage Fund(G)-Direct Plan9.97.2BNP Paribas Arbitrage Fund(G)-Direct Plan7.57.2Edelweiss Arbitrageファンド(G)-ダイレクトプラン8.57.2

5年間のローリングリターン

スキーム名最大(5Y)最小(5Y)UTIアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.96.6JMアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.26.8HDFCアービトラージ-WP(G)-ダイレクトプラン8.07.4SBIアービトラージオポチュニティファンド(G) -直接計画9.27.4PGIMインド裁定取引基金(G)-直接計画8.27.4Invescoインド裁定取引基金(G)-直接計画9.17.6IDFC裁定取引基金(G)-直接計画9.47.7Aditya Birla SL裁定取引基金(G)-直接Plan9.57.7Indiabulls Arbitrage Fund(G)-Direct Plan8.37.7Kotak Equity Arbitrage Fund(G)-Direct Plan9.67.7ICICI Pru Equity-Arbitrage Fund(G)-Direct Plan9.77.7L&T Arbitrage Opp Fund(G)-Direct Plan8 。47。8日本インドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン9.57.9アクシスアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.67.9エーデルワイスアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン8.78.0

1万ルピー(全体)の免税限度額と超過利益に対する10.4%の税金を考慮すると、流動性を考えると、これらは数年にわたって許容できる収益です。

トレーリングリターン

これらは2020年5月27日に関する収益です。過去1年間の収益は、世界中で起こっていることとかなりまともです。

スキーム名1年2年3年4年5年エッセルアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン3.3プリンシパルアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン4.01.73.24.1JMアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン4.95.75.86.56.9BOI AXAアービトラージファンド(G) -ダイレクトプラン5.3PGIMインドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン5.96.46.87.17.5HDFCアービトラージ-WP(G)-ダイレクトプラン6.06.56.67.07.4インディアブルズアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.06.56.77.27.7SBIアービトラージオポチュニティファンド(G)-ダイレクトプラン6.16.66.97.27.4LIC MFアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.2IDFCアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.37.17.27.47.7UTIアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.47.07。 17.47.7ICICI Pru Equity-アービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.57.07.17.57.8Kotak Equityアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.57.07.27.57.8DSPアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.57.0Aditya BirlaSLアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6。67。07。17。57。7日本インドアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.67.27.57.78.0インベスコインディアアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.66.87.07.37.6ユニオンアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6 .7L&Tアービトラージオップファンド(G)-ダイレクトプラン6.77.07.17.57.8Axはアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.87.27.47.78.0BNPパリバアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン6.87.27.3エーデルワイスアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン7.17.47.47.88.1タタアービトラージファンド(G)-ダイレクトプラン7 .4

アービトラージファンドの使用に反対する有効な議論は、「同様のリターンを得るためにマネーマーケットファンドを使用することはできませんか?このようにして、裁定取引の使用から生じる追加のリスクを回避できます。」

アービトラージファンドは、6か月間もマイナスのリターンをもたらしました。これは、マネーマーケットファンドでは発生する可能性は低いです(クレジットイベントがない場合)。

これは確かに真実であり、裁定取引のような複雑な製品を望まないが、債券やFDと比較してより良い税制上の優遇措置を望んでいるリスク回避的な投資家はマネーマーケットファンドを使用する可能性があります。さらに多くの税制上の優遇措置が必要であるが、追加のボラティリティを気にしない人は、裁定取引ファンドを選択できます。


公共投資基金
  1. ファンド情報
  2.   
  3. 公共投資基金
  4.   
  5. 民間投資ファンド
  6.   
  7. ヘッジファンド
  8.   
  9. 投資資金
  10.   
  11. インデックスファンド