予算2021年に行われた発表は、債券市場を少し緊張させました。彼らはG-secの歩留まりを少し高くすることによって反応しました。それは予算後の債務ファンドの選択にどのように影響しますか？

何人かのオブザーバーは、金利の上昇に向けて最初の一歩が踏み出された可能性があると信じています。いつ本当に実現するのか、疑問が残ります。

投資家にとって、このシナリオは疑問を投げかけます。今、投資のためにどのような種類のデットファンドを選ぶべきですか？

2020年はすでにいくつかの良い教訓を与えてくれました。あなたはすでに信用の質が重要であることを知っています。イールド/リターンを追いかけるのは正しいことではありません。

最近のパフォーマンスに基づいて投資しないでください。

これにより、選択してはならない債務ファンドに関する基本的なフレームワークが得られます。

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もう少し追加しましょう。

過去のノートでも述べたように、すべてのデットファンドは時価評価されています。言い換えれば、彼らは金利の変化によって逆に影響を受ける毎日の価格を取得します。したがって、金利が上昇している場合、それらの価値/価格は低下し、逆もまた同様です。

デットファンドの用語では、期間が長いファンドは、信用の質のためではなく、時価会計の基準のために、価値を失うリスクが高くなります。中長期デュレーションファンドを指します。明らかに、あなたはそれらを避けるかもしれません。

これを逆にすると、金利変動の影響をほとんど受けないファンドを選択できるようになります。実際、彼らは前向きな変化を見るかもしれません。

これらの債務ファンドはどれですか？

さて、SEBIによって指定された債務ファンドの16のカテゴリがあります。まず、それらを理解してみましょう。下の画像を参照してください。

SEBIが定義した債務ミューチュアルファンドのカテゴリー

注 ：上記のすべてのファンド名は例であり、推奨事項ではありません。

これから何を取り除くことができますか？

• お気づきかもしれませんが、フローター、マネーマーケット、超短期および低デュレーションは、短期間の現在の環境に最も適しているようです。金利上昇の影響を受ける可能性は低い。仮にあったとしても、最小限です。
• わずかに長い投資期間（3年以上）の場合、短期デュレーション、ダイナミックボンドおよび社債ファンドも検討される場合があります。その期間中、彼らは短期的な悪影響を滑らかにすることができるはずです。
• 検討しているファンドの戦略を、その実績と信用格付けとしても確認することを忘れないでください。
• 最後に、シンプルに保ちます。ただあなたの時間範囲と必要性に焦点を合わせてください。貪欲にならず、より高いリターンを探してください。

このガイドラインは、あなたに役立つ債務ファンドを選ぶのに役立ちますか？

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