第1部では、SEBIが、あなたや私のような個人投資家がより簡単に債券ミューチュアルファンドを選択できるようになることを期待して、債務ミューチュアルファンドに16のカテゴリーを定義したことを指摘しました。

新しい分類である程度はうまくいくと思います。 （オープンエンドスペースの）ファンドの数は劇的に減少し、何が何を提供しているかがより明確になります。

しかし、16のカテゴリー？つまり、44のファンドハウスのうち40のファンドハウスでさえ、カテゴリーごとにファンドを立ち上げることを決定した場合、それは合計640のデットファンドスキームになります。だから、頑張ってください！

債務ミューチュアルファンドの選択を少し簡単にするにはどうすればよいですか？

これは2つの部分で答えることができます：

1. 目的と期間に基づいて、関連するカテゴリを選択してください。
2. 追加のパラメータを適用して、そのカテゴリ内のファンドを選択します。

まず、関連するカテゴリを選択する部分を取り上げましょう。

率直に言って、投資家は16のカテゴリーを必要としません。実際、個人投資家はそのうちの約2つか3つを必要としています。参考までに、このマトリックスを作成しました。

このマトリックスは、カテゴリの選択に役立つ2つの要素（目的と期間）を使用します。

目的 プレーンな資本保全が含まれます 、ある程度の成長を伴う資本保全 そして最後に、成長 。成長とともに、リスクの要素も決定に影響を及ぼします。

タイムホライズン または、目標の期限には3つのオプションがあります。 1年未満 、 1〜3年 および 3年以上 。

お気づきのように、資本保全 、投資家は、流動性のある超短期のマネーマーケットまたは低デュレーションの資金をさまざまな期間に使用できます。

ここでは金利リスクをまったく負っていません。

パート1を読んで、違いを理解してください。

次に、資本の保全とともに、余分な利益を気にしません。 リスクを冒しても大丈夫です。ただし、これは信用リスクやポートフォリオの質の低下にはなりません。したがって、金利リスク（低、短期、中期の期間）と、より良いリターンを提供する可能性のある高品質の社債/国債/ PSU債を使用します。

最後に、冒険的な投資家がいます。 債務資金を使いたいが、高いリターンを期待している人。彼らは資本保全に満足していません。信用リスクと金利リスクはどちらも彼らにとっては問題ないようです。そこで成長 表のセクションが入ります。

マトリックスの成長セクションを注意深く参照してください。色は赤です。それが適切な警告として役立つことを願っています。

債務ミューチュアルファンドについて知っておくべき10のこと

では、目的と時間に基づいたカテゴリができたので、特定のファンドをどのように選びますか？

まず、債務ミューチュアルファンドに投資するときは、市場にリンクされた投資に投資することを忘れないでください。ポートフォリオは、現在の価格に到達するために毎日評価されます。金利の変動を含む市場ニュースは、ファンドの価格またはNAVに影響を与えます。

参考までに、市場で取引される債券/デットファンドの価格と金利の間には反比例の関係があります。

候補リストを絞り込むのに役立つ特定のパラメータを次に示します。

債務ミューチュアルファンドを選択するための重要なパラメータ

1. 経費率 –デットファンドはエクイティではありません。優れた債務ファンドは、投資家が最大の利益を得ることができるように、費用を低く抑えます。高額の債務基金はあなたにほとんど残しません。したがって、この非常に重要な要素に注意してください。
2. 資金のサイズ –サイズには重要な役割があります。大規模なファンドは、投資ポートフォリオの不利な動き（たとえば、投資が悪化したり、回復不能になったりする）に耐えることができます。また、最小サイズの制限が適用される市場で利用可能なさまざまな投資機会に参加することもできます。理想的には、少なくともRsのファンドを検討してください。資産で100クローレ。もっと良い。サイズを大きくすると、ファンドはその費用比率を下げることもできます。
3. ポートフォリオの品質 –これは特にポートフォリオの信用の質を指します。格付けの高い商品（ソブリン、AAA、AAなど）への重要な配分を選択することをお勧めします。優れた信用の質は、資金スキームがより安全であることを保証します。これはリターンを少し減らすかもしれませんが、少しの欲望が王国を破壊する可能性があります。
4. 投資戦略 –債務ファンドは、2つの主要な投資戦略で機能する傾向があります。 1つは発生です 、彼らが投資を保持し、利息を稼ぎ、元本を受け取るつもりである場合。もう1つは期間管理です 。ここで、ファンドマネージャーは金利環境を理解し、金利の変化から利益を得るようにポートフォリオを配置します。これにより、彼/彼女はキャピタルゲインを生み出すことができます。 （ここ数年、ハイブリッドファンドを含む多くのファンドがこの戦略に取り組んでいました。金利が下がると、ポートフォリオの価値が上がり、大幅なキャピタルゲインが発生しました。現在、余地はありません。 ）ただし、この問題については間違いを犯しやすいため、より安全な発生戦略を使用することをお勧めします。基本的に、資本保全に焦点を合わせます。 それがあなたのFDがあなたのために行うことです。スキーム情報ドキュメントは、投資戦略に関する情報を見つける場所です。 貪欲と王国の声明を覚えておいてください。
5. 実績 –虫眼鏡を持って、計画による不正行為を探しに行きます。不正な企業に投資したり、期待を膨らませたり、償却が多すぎたりすることは、危険信号です。ファンドハウスと、過度のリスクを冒さずに資金を管理した実績のあるスキームは非常に重要です。

これはすべて問題ありません。特定のファンドスキーム名はどうですか？

さて、ここから新しい問題が始まります。いくつかのファンドは、新しいSEBIカテゴリー分類に準拠するように変更されます。一部のスキームもスキームにマージされることを期待しています。それで、私たちはこれをしばらくの間解決させてから、提供されている更新されたスキームを読み始めて、どれがあなたのお金に値するかを見つけます。

それまでの間、債務ミューチュアルファンドを選択するには、Unovestが推奨するスキームとポートフォリオがあなたの答えです。