ダイナミックな債券ファンドに投資すべきですか?

「ダイナミックボンドファンドに投資できますか?彼らは良いリターンを与えているようです。」友達が私に尋ねました。

私の友人の投資思考は、リターンから始まり、そこで終わります。少し啓発する時が来ました。

ダイナミックボンドファンドとは何ですか?

ダイナミックボンドファンドは、いくつかの方法でお金を稼ぐことを目的とした、ユニークなカテゴリーのデットファンドです。もちろん、主要な戦略は、市場の金利変動を理解して予測し、それから利益を得るポートフォリオを位置付けることです。

また、非常に短い時間枠で利用できる可能性のある利益を獲得するために、保有物の活発な取引も含まれます。

それとは別に、これらのファンドは、政府などの機会と時間枠にまたがって投資します。債券、社債、短期、中期、短期の金利範囲全体をカバーするマネーマーケット。

ただし、すべてがバラ色というわけではありません。ボラティリティには独自のシェアがあります。

下のグラフを見てください。

浮き沈みが見えますか?

これに対して、FDまたはリキッドファンドには直線的な成長ラインがあります。

これが12のダイナミック債券ファンドのリストです。

ソース :Valueresearch、Unovest、個々のファクトシート、2017年7月6日に公開されたデータ。

リストはアルファベット順に表示されており、どのファンドスキームも優先されません。すべて直接プランです。

これらのファンドの投資目的のほとんどは、キャピタルゲインだけでなく収入の生成についても具体的に言及しています(エクイティファンドと同じように)。彼らはまた、金利の動きに乗ることについて明確に言及し、それから利益を得るために短期間の取引を行います。

上記の一連の資金では、いくつかの観察を行うことができます:

  1. 経費率 ほとんどのファンドで1%未満です。デットファンドの場合、1%でも高いようです。ただし、平均以上の収益を生み出すことは非常に重要です。
  2. 平均成熟度が表示された場合 、それらのほとんどは7年以上であり、場合によっては10年に近い。これらのファンドは通常、長期ゾーンで運用され、より多くの政府証券を購入します。実際、ほとんどのファンドは、ソブリン債または長期国債に対するポートフォリオのエクスポージャーが50%を超えています。
  3. その意味で、信用リスクはまったくないか、ほとんどありません 。彼らは主にソブリン債に投資しているので。
  4. 注目する列は修正デュレーションです 。これは、金利の変化に対するポートフォリオの感応度を示しています。 たとえば、 金利は1%低下し、期間が5%のポートフォリオは5%上昇する可能性があります。逆もまた真です。金利が1%上昇すると、ポートフォリオの価値は5%低下します。

それはあなたを怖がらせますか?

はい!次に、おそらくウルトラショートボンドまたはリキッドカテゴリーのファンドを検討する必要があります。

まだ先に進んでいる場合は、次の点を考慮してください。

  • これらの資金は非常に変動しやすく、投資ポートフォリオの価値が一時的に失われる可能性があります。 (前に示したチャートを参照してください)
  • このような投資には、最低3年から5年の期間が必要です。
  • すべてのお金をこれらの資金に割り当てないでください。これは、固定預金や流動性のあるファンドに代わるものではありません。より多くのリスクがあります。
  • これは公平性に代わるものではありません。債券ファンドからのリターンのようなエクイティを期待しないでください。
  • これらのファンドの課税は、他の債務ファンドと同様です。詳細はこちら。

私は友人に、「債券投資でスリルのようなセミエクイティを求めたいのなら、答えはおそらくダイナミックボンドファンドでしょう」と話しました。そうでなければ、それを忘れてください。

あなたがあなたの投資顧問に相談してそれを徹底的に議論するならば、それはより良いです。お金をそのような変動にさらす必要さえなく、それでも目標を達成できるかもしれません。

それはより賢明なステップです。

ここで債務ファンドの簡単な入門書を読んでいない場合。


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