専門用語を初めて使用する場合は、積極的に運用されているファンド ファンドマネジャーがポートフォリオのあり方、金額、時期に関する調査と分析に基づいて電話をかけるものです。ファンドマネージャーは、投資プロセスの一環として概説したいくつかのパラメーターに基づいてショットを呼び出します。
対照的に、パッシブ運用のファンド ファンドマネージャーは必要ありません。文字通りではありません。誰かが投資家のお金の世話をする必要があります。違いは、インデックスファンドがそのお金を事前に特定された株式ポートフォリオに投資するだけであるという事実にあります。この事前に特定されたポートフォリオは、通常、人気のある市場インデックスです。
センセックスやニフティなどは聞いたことがあると思います。人気のある株価指数です。 Sensex たとえば、ボンベイ証券取引所（BSE）に上場されている30の大型株のバンドルです。 気の利いた は、国立証券取引所（NSE）に上場されている50のそのような株式のコレクションです。
センセックスの30またはニフティの50にも、各株の重みがあらかじめ決められています。これらの割り当ては、市場が成長し、企業が成長するにつれて時間とともに変化しますが、それは別の話です。
パッシブインデックスファンドには簡単な仕事があります 。
株価と市場指数におけるそれぞれの割合を見てください。まったく同じ株とまったく同じ割合でお金を投資します。
その後、株式と比率がインデックスと連動していることを確認する必要があります。比率が変更された場合–ファンドマネージャーは新しいポートフォリオを反映するためにポートフォリオをシャッフルします。それだけです。
アクティブなファンド管理とは異なり、調査は必要なく、どの株をいつ、どのような価格で購入するかを判断するための余分な労力はありません。
Unovest Indexファンド– Sensex Plan を立ち上げたとします。 。 BSE Sensexの30株を調べて、インデックスと同じ割り当てにお金を投資する必要があります。わお！既製のポートフォリオを手に入れました。
パッシブファンドと呼ばれる理由を理解していただければ幸いです。
インデックスファンドの成功 コピーしている基になるインデックスのパフォーマンスをどれだけ正確に複製できるかで測定されます。表示されるわずかな違いがあり、それはトラッキングエラーと呼ばれます 。トラッキングエラーが低いほど、ファンドは優れています。
パッシブファンドまたはインデックスファンドの例は、フランクリンインドインデックスファンド–センセックスプランです。このファンドは、Sensexと同じ株式に同じ比率で投資することにより、BSESensexのリターンを再現することを目的としています。
一方、アクティブファンド の仕事は大変です。基礎となるベンチマーク収益を上回る必要があります。結局のところ、それはあなたが支払うものであり、したがって期待するものですよね？
例 、フランクリンインディアブルーチップファンド。ファンドは、BSEセンセックスに対してベンチマークを行います。この基金は、BSEセンセックスよりも優れたパフォーマンスを提供するように機能します。したがって、必要な調査と分析を実行し、投資戦略を作成し、どの株式と企業が最良の投資機会を生み出すかを決定します。
ファンドマネージャーがあなたのお金を投資して優れたパフォーマンスを提供することを期待している場合は、アクティブなファンドに行きましょう。それ以外の場合は、インデックスファンドに投資したほうがよいでしょう。
アクティブなファンドは追加費用を請求することを忘れないでください。費用はパッシブファンドよりも高くなります。上記の例では、フランクリンセンセックスプラン（直接）の費用比率は0.85％ですが、フランクリンインディアブルーチップファンドの1.32％です。
インドの文脈では、パッシブファンドはあまりうまくいっていません。インデックスの構成が間違っていることが部分的に非難されています。
個人の投資スタイルの気まぐれに依存することなく、低コストで株式へのエクスポージャーを取りたいと考えている人は誰でも、インデックスファンドは優れた投資オプションです。
