読者は、2020年1月に10年間のNifty SIPリターンがほぼ50％減少したことを報告したことを思い出すかもしれません。このパフォーマンスレポートでは、Nifty Next 50の一括払いとSIPリターンを調べ、NiftyおよびNifty Midcap150と比較して説明します。これらのインデックスに投資する前に投資家が理解する必要があること。

上の注目の画像は、Nifty Next 50の15年間の一括収益が570件あることを示しています。2018年初頭に終了する15年間と、2020年初頭に終了する15年間の収益が劇的に減少していることに注目してください。これは、パフォーマンスがNifty 50（すべてインデックスは配当を含むトータルリターンです。

これはかなり短い期間ですが、投資家がNifty Next 50（NN50）からの期待を和らげるのが最善です。 Nifty Midcap 150は、上記で参照されていますが、履歴がないため機能していません！

以下に示すのは、ローリング標準偏差です。これは、ボラティリティの指標（高いほど悪い）、または特定の期間（ここでは15年）の月次収益が平均月次収益からどのように逸脱しているかの指標です。

NN50のボラティリティは同じですが、リターンが劇的に低下していることに注意してください。同じリスクで、報酬は下がっています。これは投資家にとって重要な考慮事項です。

10年間で、検査ウィンドウは3倍以上増加します。 2つの明らかな結論があります。 1つは、NN50がNiftyとNifty 100を上回ったのは、市場のすべてのセグメントが上昇した期間だけです。すべてのセグメントが横ばいであった時期には、NN50はそれほどやりがいがありません。

現在のところ、NN50とNIfty Midcap 150の過去数年間の10Yリターンは同等であり、NiftyまたはNIfty100よりも高くなっています。

近年、10年間のミッドキャップのボラティリティがニフティから離れ、NN50に向かっていることに注目してください。 Nifty Next 50インデックスファンドに投資している人は、前述のように、基本的にミッドキャップのようなインデックスに投資しています。警告！ Nifty Next 50は大型株インデックスではありません！

次に示すのは、NiftyとNifty Next 50の10年間のSIP比較です。NiftySIPの収益が50％減少していることに注目してください。確認するのに十分な履歴はありませんが、Nifty Next 50の大幅な減少ではないにしても、同様の結果を期待するのが妥当です。

管理されていないNiftyNext 50 SIPは、NIfty 50 SIPに近い報酬をもたらす可能性がありますが、より高いボラティリティが保証されています。したがって、NN50の投資家は、少なくとも年に1回、NIftyまたはその他の大型株の保有とのバランスを取り直す必要があります。

Nifty Next 50は、間違った理由で人気が出たと思います。2017年のリターンは46％で、過去のリスクを意識していません。これらのインデックスファンドまたはETFへの流入はそれ以降減少しているはずであり、NN50が2017年のように明るく輝いていない場合、再び増加する可能性は低いです。

最近のパッシブの増加に伴う全体的な問題は、インデックスが拡大した期間に発生したことです。インデックスファンドが本当に市場リスクを受け入れる場合、これらの受動的な投資家は置かれたままになりますか？それはまだ分からない。個人的には賭けません。

アグレッシブなハイブリッドファンドまたはバランスの取れたアドバンテージファンドまたはマルチアセットファンドまたはダイナミックアセットアロケーションファンドは、リスクをはるかにうまく管理でき、少なくともそれらのいくつかは「市場」の近くに戻ることができます。この場合、ボラティリティが低くなることがかなり保証されるため、費用が高くなることが正当化されます。 NN50に投資するという彼らの決定を二番目に推測する投資家は、そのようなファンドへの移行を検討することができます。 NN50を使い続けたい人は、強力なリスク管理戦略を実施する必要があります。