ここDrWealthでのBidand Askシリーズのこのエピソードでは、ここシンガポールの金融業界にギャップを見つけて埋めた男性と話をします。
ミケーレフェラーリオと話す機会があります。彼はStashAwayの共同創設者であり、それを通じてここシンガポールでロボアドバイザーの存在をもたらし、それ以来人々に経済的な機会と知識を与えてきました。
StashAwayは1年半前に始まりました。しかし、インスピレーションはミケーレが彼の現金の蓄積で問題に直面したときに来ました。
しかし、そのずっと前から、ミケーレは金融業界で働いていました。ミケーレは彼のキャリアの前半を金融サービスとその周辺で過ごしました。彼はマッキンゼーのコンサルタントであり、その後数年間プライベートエクイティに投資していたときに銀行に助言していました。
彼のキャリアの後半では、彼が所属していたグループ、ロケットインターネットを通じていくつかのインターネット企業を設立しました。そして、StashAwayを立ち上げる前の過去4年間、ミケーレはZaloraという会社のグループCEOでした。
そして、彼はシンガポールでザロラのCEOとして4年間StashAwayを始めました。彼は、お金を節約しているときに銀行口座に現金を貯めるのにどのように問題があったかを思い出しました。
しかし、彼は彼が持っていたお金を投資するのを手伝ってくれる人を見つけられませんでした。彼らが代わりにしたのは、彼が購入を拒否した、信じられないほど高価なユニットトラストまたは投資関連商品を彼に売ることでした。
それで彼は、米国にロボアドバイザーが存在することを知るまで、継続的に現金を蓄積することになりました。これは2016年の初めでした。彼はまだザロラにいて、ロボットアドバイザーを探すことにしました。しかし、「ロボアドバイザーシンガポール」をグーグルで検索したところ、彼は何も見つかりませんでした。その時、彼はStashAwayを作成するというアイデアを思いつきました。
本当の決断は、彼が2人の共同創設者、最高技術責任者のNinoUlsamerと最高投資責任者のFreddyLimに会ったときにようやく実現しました。一緒に、彼らは多くの重要な分野での経験をテーブルにもたらしました。
フレディは投資家として17〜18歳近くから来ています。野村常務取締役。洗練された機関投資家に数十億ドルを投資する実際の経験をテーブルにもたらします。
一方、Ninoは、テクノロジー企業を構築してきた15年近くの経験を持っています。
ザロラを通じてミケーレのシンガポールへの親しみやすさを加えることで、StashAwayが実現しました。そして今、1年半後、物事は進んでいます。
ミケーレはまた、彼が実際の問題として見た市場のギャップをどのように特定したかについても共有しました。彼は言った：
それらのこと、彼はすることを拒否します。そのため、彼はそれを、テクノロジーを使用して意味のある方法で顧客が富を築くのを実際に支援する大きな機会と見なしました。
彼は、テクノロジーが私たちの生活の非常に多くの側面をどのように変えたかを述べました。それでも、何らかの理由で、貯蓄の管理方法はそれほど変わっていません。実際、あなたは実際にそれで多くのことをすることができます。それは私たちの財務タスクをより便利にし、それをより単純にし、そして非常に重要なことにそれをはるかにインテリジェントにすることができます。
金融業界が個人投資家と永続的な投資家の両方にどのようにサービスを提供しているかに関して、現在の状況を苦労させた多くのことがあります。そこで、ミケーレにこれについての考えを聞いた。彼は私たちにこれらの重要な要素を与えました：
料金を考慮することが重要です。特に、リターンを購入している場所や、多くの機関が高額の手数料を支払っている場所への投資に特に役立ちます。彼は例として車を買うことを挙げました。
あなたが車を買うとき、あなたがもっと支払うならば、あなたは通常より良い車を期待します。ただし、代わりにリターンを購入しているため、投資は行われません。したがって、すべてのレベル、1％以上の手数料を支払うごとに、実際に収益が減少します。
したがって、最終的には、投資において、手数料が実際に製品に含まれるのは1つの製品です。また、手数料が高いということは、返品が少ないことを意味します。
ミケーレにとって最も重要なことは、あなたが行う投資またはあなたが購入する投資フレームワークの下にあるインテリジェンスです。しかし、シンガポールでの捜索中に、彼はこれを提供する人がいないことに驚いた。これは、少数のファイナンシャルアドバイザーとの彼の多くの話し合いに基づいています。
彼は、次のような重要な質問について誰も考えようとしなかったことを発見しました。
ただし、これらの質問は、機関投資家と高度にネットワーク化された個人およびファミリーオフィスに対してのみ行われた高度なレベルにのみ該当します。
最後に、シンプルさです。すでに述べたように、テクノロジーが登場したとしても、それを便利なものにする機会としてとらえた人は多くありませんでした。
シンプルなのは、携帯電話を持って2回クリックするだけで、ポートフォリオに何が起こっているのかを理解し、すべてが管理されていることを確認できるという事実にあります。これは明らかに追加の利点です。
全体として、これらの問題に対処することは、これまで顧客に提供されていなかったモデルを作成することを目的としています。ミケーレは、これを実行して高品質で提供することは非常に難しいと認めています。
その理由は、それが非常に高価だからです。おそらく、数百万ドルを持っている顧客のために行うことができます。
そのため、彼はテクノロジーがそのギャップを埋め、それを容易にするのにどのように役立つかについても指摘しました。重要なのは、より洗練され、よりパーソナライズされた製品を構築することです。時間の経過とともに、リーチプロファイルが何であれ、ポートフォリオのボラティリティを減らし、そのボラティリティのレベルで収益を増やして最大化します。
それで、私たちはミケーレに、彼らの存在を脅威と見なす可能性のある他のアドバイザーとの関係について尋ねました。
コラボレーションを求めて実際に手を差し伸べている洗練されたアドバイザーが実際にたくさんいると彼が言ったとき、彼は非常に率直でした。それから彼は、いわゆる料金のみに基づくアドバイスを行うシンガポールの少数の人々に言及しました。
これらの人々は、プログラムメーカーから手数料を受け取りません。したがって、ほとんどのアドバイザーのように偏見はありません。むしろ、彼らはあなたに製品を売ろうとし、あなたに特定の料金であなたに財政計画または不動産計画または税務アドバイスを与えようとします。
そして、これらのアドバイザーは、StashAwayに連絡を取り、一緒に物事を行うことに関心を示しているタイプの人々です。
一方、ミケーレは、より一般的な人口アドバイザーとはまだそのような関係を持っていないことにも言及しました。
ミケーレによると、シンガポールの最大の問題の1つは、人々がいかなる方法でも投資しないことです。したがって、シンガポールの家計が所有する金融資産の36％は、現金で預金されています。これは問題です。
それに応えて、StashAwayは、人々がそのお金を彼らのために働かせるのを助けようとしています：退職計画を立てるためのお金を手に入れ、子供が18歳のときに教育費を支払うことができるようにするためのお金を手に入れましょう。
では、どうすればこれを実行してシンガポール人に投資させることができるでしょうか。ええと、彼は私たちに2つのことをくれました：
この最初のものは、製品またはアプリケーションに固有のものです。また、簡単にするために、StashAwayを使用すると、ユーザーはわずか15分でアカウントを開くことができます。そして、口座を開設すると、銀行の自動振込を行う投資計画を立てることができます。そして、彼らは2つのことを行うことができます：
StashAwayが行う2番目のことは、セミナーを通じて多くの教育を提供することです。ここでは、彼らは金融業界についての基本を説明し、教えています。いくつかの例は次のとおりです。
まだ投資を試みていないシンガポール人を除いて、私たちはミケーレに、すでに投資しているがまだロボアドバイザーを検討していない人たちについての彼の見解を求めました。上記のように、彼は2つの答えを出しました。
説明するために、彼は私たちにいくつかの数字を与えました：
過去15年間で、米国の大型株ファンドの93％がS＆P 500を下回っています。中間市場を見ると、94％です。小型キャップ、95％。
したがって、20分の1のオッズで、プロのマネージャーに株を選択させ、インデックスよりも多くのお金を稼ぐことができます。あなたがプロではないマネージャーである場合、つまりパートタイムでこれを行う場合、オッズはさらに悪化します。
したがって、1と20から1と40または80になる場合は、インデックスの購入を検討することは悪い考えではありません。
2つ目のポイントは、実際には、ポートフォリオの収益の80％が、証券の選択ではなく資産配分によるものであることが実証されていることです。
したがって、10％の米国株式または20％または5％の金または15％をどこに置くかを決定し、米国の株式でApple、Amazon、またはそれらすべてを購入するかどうかを理解することがはるかに重要です。そして、答えはそれらすべてでなければなりません。
これら2つは、実際には、投資に対するより包括的なアプローチの一部です。
それにもかかわらず、ミケーレは投資が時々楽しいことがあるという事実も認めました。そのため、StashAwayでは、ポートフォリオの一部を把握して、来年などに打ち負かすことができるかどうかを確認できます。
それでも、彼は個人的に、あなたの退職プランや子供の教育プランなどの中核部分は、受動的で非常に多様な手段を使用し、その上に最も賢い割り当てを構築することによって、より適切に管理されると考えています。
StashAwayは、上記の内容に加えて、適切なタイミングでの監視とリバランスに多大な労力を費やした個人投資家にも多くのことを提供します。
リバランスにより、リスク目標が常に一定になります。したがって、ある資産クラスが他の資産クラスを上回っている場合、つまりポートフォリオの全体的なバランスとポートフォリオの全体的なリスクを時間の経過とともに移動する場合、StashAwayは証券を売買して、目標の割り当てに確実に戻るようにします。
>これには、リスクをリスクレベルで一定に保つという利点があります。これは基本的にタイミングとリスク選好によるものです。一緒に、顧客は素晴らしいことをするでしょう。そして、これはStashAwayのプラットフォームによって自動的に行われます。
さらに、それは定期的に行われるわけではなく、ほとんどの人が行うこととはかけ離れています。人々はそれを四半期ごと、半年ごと、または毎年行う傾向があります。市場で一日寝るようなものなので、これは間違っています。そしてミケーレによれば、それは正しいことではありません。
したがって、代わりに、マシンに毎日チェックさせてから、いつでもリバランスを実行します。すべての資産クラスは、特定のしきい値だけターゲットから離れています。しきい値は、ボラティリティに応じて資産クラス間で異なります。これは、優れた資産クラスをしばらくの間実行させてから、他の取引や市場での時間なしに利益を得ることがどのように適切であるかを実際に見つける一連の学術論文で実証されています。要するに、それはリバランスです。
StashAwayが持っているもう1つのことは、動的な資産配分です。したがって、静的ではありません。つまり、投資家に、今後30年間で5％の目標を設定するなどの特定の目標を検討するように指示しません。
この理由は経済です。これは、すべての資産クラスの中期パフォーマンスの究極の推進力です。あなたは投資家として、経済がどこにあるかと同期しているポートフォリオを持ちたいと思っています。
したがって、たとえば、不況時には、経済が好調なときよりも少ない株式が必要になる場合があります。デットエクイティについては、テクノロジーよりも消費者の主食にさらされたいと思うかもしれません。これらはより防御的なセクターです。
その場合、より多くの債券、より多くの債券、そしておそらく不況でうまくいく傾向のあるもう1つの長期債が必要になります。もっと金が欲しい。
したがって、これらはすべてStashAwayの投資フレームワークの一部です。これに加えて、もちろん許可されているように、顧客のポートフォリオを自動的に再最適化する方法もあります。彼らは顧客に、StashAwayにそれを自動的に実行させたいのか、それとも最後の発言をしたいのかを決定するオプションを提供します。
しかし、それでも、ミケーレは99ポイントのほとんどが実際に自動オプションを選択する方法を共有しました。
したがって、StashAwayは、ボラティリティが高い不況時にリスクを一定に維持しようとするために自動的に実行します。顧客がポートフォリオを変更しない場合、リスクは急上昇します。彼らはリスクを一定に保ち、資産配分を変更します。これは、顧客が不況時に可能な限りうまくやることを確実にするためです。
そこで、StashAwayが他の提案と比較して提供しているユニークな提案のいくつかについてMicheleに尋ねました。彼の答えは次のとおりです。
あなたがロボアドバイザーに投資するとき、あなたはリターンを気にします。したがって、あなたが理解する必要がある最も重要なことは、彼らがあなたのお金をどのように投資するかということです。そして、ここでStashAwayの洗練された投資フレームワークが活躍します。
彼らの投資フレームワークは、経済体制の論理に基づいています。そのため、彼らは経済データを使用して場所の決定を作成します。ミケーレが述べたように、彼らは評価調整の層を持っており、それは資産クラスがサイクルのどこにあるかに応じて、実際に異なる資産クラスを過小評価または過大評価するように機能します。
その上、資本が顧客のために保護されていることを確認するために、これらすべてに適用されるリスクシールドがあります。
StashAwayのすべての背後には、多くの経験があります。ミケーレが述べたように、StashAwayの共同創設者は比類のない経験をテーブルにもたらしました。
彼の共同創設者であるフレディ・リムは、17年に渡って多額の資金を管理してきました。
また、ミケーレは彼らの顧問の一人をプラネイ・グプタと名付けました。彼はテマセックのマルチアセット戦略の元責任者です。彼はIMGのアジア最高情報責任者であり、800億米ドルを管理していました。
つまり、これらはすべて、非常に洗練された投資家のために多額の資金を管理してきた人々です。
そして、それがStashAwayがフレームワークを構築した方法です：
これで3番目になります。
これは最も重要なポイントの1つです。料金は投資額によって異なります。ミケーレは、彼らが他の人よりも少し高く、少し低い中間点にいることを宣言しました。
それで、より高い量のために、彼はそれらがより安いだけでなく、少量と中量のためであると言いました。しかし、彼は正直なところ、料金は重要ですが、それが最も重要なものではありません。彼によると、重要なのは0.1プラスマイナスではありません。彼は言った：
ミシェルはまた、StashAwayのプラットフォームは、ウェブとアプリの両方で、使いやすさの点ですでに一流であると付け加えました。実際、シンガポールでAndroidアプリとiOSアプリを使用しているのは彼らだけです。
ロボアドバイザリーは、米国とは異なり、シンガポールではおそらくまだかなり新しいものです。そこにいる人々はそれをもっと快適にしています。したがって、シンガポール人にとって、ロボアドバイザリーに参加することは危険な試みのように思えるかもしれません。
そこで、私たちはミシェルに、StashAwayが、製品を試すことに恐れを抱く可能性のある投資家や見込み客の一部を切り替えることができる、いくつかの安全策について尋ねました。
まず第一に、StashAwayはシンガポール金融管理局によって規制されています。彼らはリテールファンド管理のためのCMSライセンスを保持しています。これは実際にはかなり異なります。
彼らは、シンガポールでCMSライセンスを保有している唯一のロボアドバイザーです。そして、それ自体が投資家にとって大きな保護手段です。これは、MASが提唱する次のようなより高い基準に準拠する必要があるためです。
その最後のことは、おそらくストレスを与える非常に重要なポイントです。顧客のお金は常にHSBCとシティバンクのカストディアン口座にあります。
つまり、StashAwayで問題が発生し、破産した場合など、顧客のお金は完全に安全になります。それは完全に分離されており、シティバンクとHSBCにとどまります。これはMASの規制の枠組みの一部であり、その上で行うのは明らかに正しいことです。
さらに、StashAwayには内部セーフガードもあります。したがって、CMSライセンスがあるため、社内でコンプライアンスを遵守する必要があります。そのため、社内にコンプライアンスがあります。これは、他のライセンスとのもう1つの違いです。
そして、これは会社が彼らがすることに完全に結びついていることを確認することを仕事とする人がいることを確実にします。ミシェルは私たちに例を挙げました：
StashAwayが持っているもう1つのものは、リスクシールドです。
そのため、StashAwayは市場とマクロ経済データを毎日監視しています。そして、彼らは経済主導のモデルを信じていますが、時間の修正を試みていません。
ミシェルは、たとえば2月に、修正がいつ開始され、いつ終了するかを知らないようにしたと述べました。単純な理由は、それが不可能であるため、それが正しいことではないということです。
あなたはそれを一度正しくするかもしれません。しかし、その2回目では、本当にやけどを負う可能性があります。だから、それは彼らがやろうとしていることではありません。しかし、代わりに彼らがやろうとしているのはこれです：
実際のクマ市場がある場合、それは通常経済データによって駆動されるため、彼らは経済データを使用してそれを予測します。また、経済データが予測されていない場合は、実際には、先行経済指標や市場データなど、さまざまなパラメーターを含むリスクシールドモニターが移動しています。
彼らはそのプロセスのようなテクニカル分析を使用して毎日監視し、すぐに反応してすべてのポートフォリオを全天候型の戦略と呼んでいます。
全天候型の戦略は、景気後退戦略でも成長戦略でもスタグフレーション戦略でもありません。これは全天候型の戦略であり、物事がどこに向かっているのかわからない場合に、不確実な状況でも適切に機能するように構築されています。
基本的に、それは移行ポートフォリオです。それはポートフォリオであり、物事が明確になるまで、つまり市場がプラスに戻るのかマイナスに戻るのかがはっきりしないまで、彼らはそこにとどまります。だからそれは何かです。
また、これも継続的なプロセスであることが指摘されています。したがって、これは月のどの曜日でも発生する可能性があり、StashAwayはすぐに移動します。ポートフォリオは人々の資本を保護するためにあります。
ここで、私たちは実際に2008年の金融危機を引き起こしました。このイベントの後、米国、ヨーロッパ、アジアの市場がどのように切り離されているかに気づきました。
米国のように、年々少し新しい高値を上げています。しかし、一部の国では、アジアはまだ高値に達していない。そして最近、ヨーロッパには死の十字架があったといういくつかの兆候があることを読みました。
したがって、私たちの質問は、この種のシナリオで、この死の十字架がある特定の地域が1つだけで、他の地域がこれを経験していない場合、そのリスクシールドはどのように機能するでしょうか？
ミケーレは、リスクシールドがどこに見えるかについて答えました。何よりもまず、米国市場は実際に他の市場をリードする傾向があるため、米国市場に注目していると彼は述べた。そして、投資した各市場で二次チェックを行います。
ただし、ミケーレが強調したいことの1つは、小さな修正を見ないことです。したがって、1つの死の十字架は実際には何も言いません。それよりも、彼らは実際に複数の死の十字架を見ています。ですから、それよりも少し分析的です。過剰反応しないように、彼らが見ているものはさまざまです。
金融業界での長年の経験により、ミシェルは間違いなく他の多くの投資家と出会い、話をしました。そして、これらの人々の何人かはおそらく彼らの投資についてまだ確信が持てない人々です。
次に、彼にこれらの人々に与えることができるアドバイスを求めました。そして彼の直接の答えは体系的であることです。
見てください、私たちが使用することを決めたプラットフォーム、私たちが投資したい方法に関係なく、最も重要なことは体系的であることです。
これを行うために、ミシェルは月次ベースのドルコスト平均に投資すると言いました。これは基本的に多様化を示しています。したがって、シンガポールの株式市場にすべてを投資しないでください。同様に、他の資産クラスを持っているので、株式市場にすべてを投資しないでください。
これらは2つの最も重要なことです：
これが、StashAwayの共同創設者兼最高経営責任者であるMicheleFerrarioへのインタビューに関する記事全体でした。
彼は私たちに多くの洞察に満ちたコメントをくれました。私たちはそれを感謝しています。彼は、私たち自身の手段の範囲内で私たちのお金を投資する素晴らしい機会が実際にたくさんあることを私たちに示しました。
したがって、詳細を知りたい場合は、stashaway.sgにアクセスして、このロボアドバイザーを試してみたい場合はアカウントにサインアップしてください。また、定期的にセミナー全体を行っています。これらのセッションに参加すると、さらに詳しく知ることができます。
