景気回復により、金融会社の株価は上昇し、中小企業株の上昇を後押ししました。これは、 Invesco S＆P 500 Equal Weight Financials にとっては良いことです。 （RYF）。上場投資信託は、市場価値の高い企業に大きなポジションを与えるのではなく、S＆P500インデックスの65の金融株のそれぞれに等しいウェイトを与えるインデックスを追跡します。
過去12か月間、これはETFが典型的な金融ファンドとS＆P 500を60.4％のリターンで通過するのに役立ちました。 「過去1年間に見られたような広範な景気拡大または回復がある場合、それは同等の加重戦略にうまく機能します」と、ファクターおよびコアETF戦略の責任者であるインベスコのニックカリバスは述べています。 「過去1年間のファンドの追加リターンの主な要因は、株式の均等加重でした。」
ETFの保有する平均市場価値は386億ドルで、一般的な金融ファンドの平均市場価値577億ドルの3分の1です。実際、過去12か月間でファンドの最高のパフォーマンスを示した株式の一部は地方銀行であり、その多くは、過去12か月間で101.8％増加したZions Bancorp（ZION）を含む300億ドルを下回る市場価値を持っています– Comerica（CMA） 101.7％の利益と、90.1％のFifth Third Bancorp（FITB）で。
「この基金は、あなたに小さな名前への傾倒と価値の傾倒をもたらします。そして、これらの2つの要素は、長期間にわたって報われます」とKalivasは言います。
ポートフォリオの均等加重戦略は、ファンドがいくつかの弾丸をかわすのにも役立ちました。たとえば、バークシャーハサウェイ（BRK.B）へのファンドのエクスポージャーを制限することは、そうでなければ市場価値加重ファンドのトップホールディングとなるでしょうが、バークシャーは過去12か月で32.6％増加し、一年のほとんど。
Kiplinger ETF20のメンバーであるInvescoS＆P 500 Equal Weight Financialsは、保険、銀行、資本市場、消費者金融など、さまざまな金融業界の株式を保有しています。過去1年、3年、5年、10年の間に、ETFは典型的な金融セクターの株式ファンドを上回り、これらの各期間のボラティリティは低くなりました。
金融は景気循環の回復段階でうまくいくことを証明しましたが、連邦準備制度の動きのおかげで金利が低いままだったため、この特定の初期段階は「非伝統的」でした、とカリバスは言います。とは言うものの、今後数ヶ月で金利が上昇したとしても、財務は依然として繁栄するでしょう。 「一般的に、より高いレートは金融セクターにとって良いと考えられています」とカリバス氏は言います。
