バイオテクノロジーはすべての投資家の頭の中にあるとは限りませんが、バイオテクノロジー上場投資信託（ETF）は常に少なくともあなたのレーダーにあるべきです。
ヘルスケアは、市場で最もダイナミックで回復力のあるセクターの1つです。結局のところ、人生で最も確実なことの1つは、年をとるにつれて病気になり、ケアが必要になることです。つまり、どのような環境でも「顧客」が保証されるということです。
癌やアルツハイマー病、または既存の治療法がないまれな状態などの大きな医学的課題に対処するバイオテクノロジー株にとって、機会は特に大きいです。しかし、一部の投資家は、代わりにバイオテクノロジーETFを介して業界と対話する方が良いかもしれません。
これは、個々のバイオテクノロジー株が非常に不安定になる可能性があるためです。小規模な試用段階の企業は、研究が成果を上げることを期待して、何年にもわたって現金を燃やすことがあります。そうなると、これらのバイオテクノロジーの新興企業は急上昇しますが、そうでない場合は、岩のように落下する傾向があります。
バイオテクノロジーETFは、この幅広いトレンドを再生するためのリスクの低い方法を提供します。関心のある投資家は、個々の株がどのように機能しているかを個人的に調査したり、発音できない病気に関するかなり難解な研究を調べたりする必要はありません。これは、これらの多様なファンドが数十または数百の株式を保有しているため、1つの会社がポートフォリオに壊滅的なほど大きな影響を与えることを防いでいます。
このハイオクタン価のヘルスケアトレンドを再生するのに最適なバイオテクノロジーETFの9つを紹介します。 それぞれが、市場のこのコーナーにアプローチするための独自の方法を提供します。
iシェアーズバイオテクノロジーETF （IBB、161.43ドル）はバイオテクノロジーETFのリーダーであり、運用資産は約100億ドルです。そのため、上場投資信託でバイオテクノロジー株を取引するための非常に人気のある流動的な方法になっています。現在、その270のポジションの中でトップの持ち株には、アムジェン（AMGN）、ギリアドサイエンシズ（GILD）、モデルナ（MRNA）が含まれます。
しかし、これらはもはや新興企業ではなく、ゼネラルモーターズ（GM）やフォード（F）などの企業よりも大きい3つの「最小」（Gilead）が850億ドルの時価総額を誇っていることは注目に値します。さらに、これらの成熟した企業は、ファンドの大部分を占めており、前述のトリオは総資産の約20％に相当します。
次世代の製薬会社を一般的にプレイしたい場合は、それは欠点ではないかもしれませんが、収益や一貫した収益性があまりない可能性のある証明されていない新興企業の後ろにお金をかけないようにしたい場合もあります。
しかし、それにもかかわらず、トップホールディングスの多くはすでにかなりの成長を遂げていることは注目に値します。言い換えれば、一部の投資家がブレイクアウトバイオテクノロジー投資に関連付けているチャートに「ホッケースティック」を提供していない可能性があります。
IBBの詳細については、iSharesプロバイダーサイトにアクセスしてください。
最大のバイオテクノロジーETFの点でIBBのすぐ後ろにあるのは、 ARK Genomic Revolution ETF （ARKG、88.70ドル）。これは、約60株しかないため、いくつかの点でより焦点を絞ったオファリングですが、他の点では、バイオテクノロジー株とはすぐには考えられない外れ値が含まれているため、より異なるファンドです。
たとえば、現在のトップの地位は、遠隔地の医師の診察と「仮想ケア」を専門とする240億ドルのヘルスケアサービス株であるTeladoc Health（TDOC）です。もう1つのトップホールディングは、200億ドルの診断およびテスト会社であるExact Sciences（EXAS）です。
Regeneron Pharmaceuticals（REGN）のような他のより伝統的なバイオテクノロジーもリストの上位にありますが、確かに、ここで製薬会社だけを見ることを期待している場合、一部のバイオテクノロジー投資家は頭を悩ませる可能性があります。
一部の投資家は、この分散の追加レイヤーを高く評価するかもしれませんが、このリストの他のファンドと同様に、苦労して稼いだ現金を投資する前に、このバイオテクノロジーファンドの構造を明確に理解することが重要です。
ARKGの詳細については、ARKInvestプロバイダーのサイトにアクセスしてください。
そこにある3番目の主要なバイオテクノロジーETFは SPDR S＆PバイオテクノロジーETF （XBI、$ 131.35）–現在70億ドルを超える資産を持つSPDRからの「同等のウェイト」オファリング。
このバイオテクノロジーファンドのリストにある他のいくつかの選択肢よりも多様化しており、合計で約200の持ち株がありますが、定期的にリバランスして、各ポジションに均等に現金を分散させようとします。
つまり、成熟したバイオテクノロジーがわずかに存在する一方で、年々266％以上急増しているIntellia Therapeutics（NTLA）のように、可能性の高いあまり知られていないピックにも十分にさらされることになります。
>その大規模な実行により、NTLA株の価値は、同様にうまくいかなかった他の株よりもポートフォリオの大きなシェアを表すようになりました。しかし、それでも、Intelliaは現在の総資産の1％強を占めており、XBIが分散投資に真剣に取り組んでいることを証明しています。
XBIの詳細については、SPDRプロバイダーサイトにアクセスしてください。
VanEck Vectors Biotech ETF （BBH、$ 198.05）は、これまでに見たバイオテクノロジーETFよりもわずかに小さいですが、それでも5億6000万ドル以上の顧客資金でかなり確立されています。
ただし、ポートフォリオ自体の構成に関しては、BBHは大幅に小さく、現在の合計在庫数はわずか25であり、上位3つのポジション（IBBと同様にAMGN、GILD、MRNA）で約20％です。
この「すべての卵を1つのバスケットに入れる」アプローチは確かにリスクが高くなりますが、今年は大幅に高い報酬も得られました。以前のXBIファンドは実際には年にわずかに減少しているのに対し、BBHは印象的な16.7％増加していることを考慮してください。
他の多くの投資と同様に、このバイオテクノロジーETFの過去のパフォーマンスは、将来のリターンを保証するものではないことを覚えておく価値があります。在庫のリストが短いと、1つまたは2つのコンポーネントがロールオーバーした場合に、物事が南に移動するリスクが高くなります。しかし、最近の利益からわかるように、物事がうまくいけば、BBHの投資家は本当にお金を稼ぐことができます。
BBHの詳細については、VanEckプロバイダーサイトにアクセスしてください。
iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF （IDNA、49.66ドル）は、数百のバイオテクノロジー株にワイドネットをキャストすることにそれほど関心がない限り、BBHと同様のアプローチに従います。現在のリストは、このおよそ3億2000万ドルのバイオテクノロジーファンドの合計約50のコンポーネントです。
ただし、BBHは主に、さまざまな種類の治療法を提供する成熟したバイオテクノロジー企業に焦点を当てています。このiSharesファンドが提供するのは、まさにその名のとおりです。ゲノミクスや免疫療法のアプリケーションに役立つ独自のカテゴリーの医薬品やテクノロジーをより直接的に活用することができます。
具体的には、この基金の現在の上位保有物には、遺伝子治療会社CRISPR Therapeutics（CRSP）と、個人の遺伝に基づいて癌、心臓病、その他の状態のスクリーニングを提供する検査会社Invitae（NVTA）が含まれます。
バイオテクノロジーのこの特定のコーナーに興味がある場合、IDNAは個々の株を選ぶことなくそうする方法を提供します。
IDNAの詳細については、iSharesプロバイダーサイトにアクセスしてください。
別のアプローチをとる、 Invesco Dynamic Biotechnology＆Genome ETF （PBE、$ 76.69）は、約30社の短いリストに投資していますが、定性的な基準に基づいてバイオテクノロジー株を選択しています。具体的には、インベスコ州のPBEからの文書は、「価格の勢い、収益の勢い、品質、経営陣の行動、価値など、さまざまな投資メリットの基準に基づいて企業を徹底的に評価することによって」作成されます。
現在、バイオテクノロジー株であるBiogen（BIIB）とIllumina（ILMN）は、PBEの方法論に基づいて最も高い重みを持っています。
一般的に言って、このような積極的に運用されているETFは悪いラップを取得します。低コストのインデックスファンドが、コストのかかる「特別なソース」が投資へのより良いアプローチにつながると主張するマネージャーを定期的に上回っている方法について、無数の記事が書かれています。ただし、PBEにはかなりの実績があります。
たとえば、過去12か月で、このインベスコファンドは28％急増しました。これは、同時期に「わずか」増加した2つの最大のバイオテクノロジーETFであるIBBとXBIよりもはるかに優れています。
PBEの詳細については、Invescoプロバイダーサイトにアクセスしてください。
ALPS Medical Breakthroughs ETF （SBIO、$ 48.17）は、資産運用会社のブランド名と運用資産の合計の両方に関して、小規模な上場投資信託です。しかし、SBIOは、その幅広いリーチと業界であまり知られていない名前に焦点を当てているため、実際にはこのバイオテクノロジーETFのリストで最も興味深いオプションの1つです。
現在、このファンドには合計約130のポジションがあり、幅に関しては、ここで取り上げられている他の多くのバイオテクノロジーETFを上回っています。さらに、現時点での上位3つの持ち株であるVir Biotechnology（VIR）、Legend Biotech（LEGN）、およびTG Therapeutics（TGTX）は、市場価値で合計で約160億ドル程度しか集計していません。
このリストにある他のバイオテクノロジーファンドの多くに占める500億ドル、さらには1,000億ドルのヘルスケアの巨人を考えると、SBIOは、見込み客の深いベンチを持っていても、中小企業に焦点を当てているため、真にダイナミックなバイオテクノロジー企業を探している投資家にアピールできます。
SBIOの詳細については、ALPSAdvisorsプロバイダーのサイトにアクセスしてください。
資産が2億ドル弱の、プリンシパルヘルスケアイノベーターインデックスETF （BTEC、58.67ドル）は、このリストにある他のバイオテクノロジーETFよりも大幅に小さいです。ただし、現在、合計300を超えるポジションを持つ合計保有数のリーダーであるため、一見の価値があります。
ただし、BTECの幅広いアプローチは、単にバイオテクノロジーセクターに投資するよりも実際にはわずかに包括的であることを意味することに注意してください。そのため、癌治療に焦点を当てた小規模なバイオテクノロジーであるSeagen（SGEN）のようなトップホールディングと、糖尿病患者がインスリンの管理に役立つウェアラブルで埋め込み可能な医療機器を製造するInsulet（PODD）のような企業を手に入れることができます。
もちろん、バイオテクノロジーが投資分野として非常に魅力的であると思う理由が、基本的に次世代の医療企業に興味があるためである場合、バイオテクノロジーの製薬会社だけを追いかけているのか、医療機器やテクノロジーも含めているのかはそれほど重要ではないかもしれません。サービス会社。
それでも、現金をどこに置くかを決める前に、その少し包括的なアプローチを理解する価値があります。
BTECの詳細については、プリンシパルプロバイダーサイトにアクセスしてください。
事前の免責事項：ロンカーがん免疫療法ETF （CNCR、$ 30.97）はリストで最小のファンドであり、運用資産の合計は約5,000万ドルにすぎません。また、年会費で測定すると最も高価です。
ただし、バイオテクノロジー株に関心のある投資家にとっては、1つの単純な理由、つまり大ヒットの抗がん剤がポートフォリオを強化する可能性があることは間違いなく魅力的です。この非常に特殊なカテゴリのトレーダーに該当する場合は、CNCRを一見の価値があります。
アストラゼネカ（AZN）のようなビッグファーマの巨人からリジェネロンファーマシューティカルズのような成熟したバイオテクノロジーまで、約30株で構成されています。また、CNCRの保有物には、Atara Biotherapeutics（ATRA）のような小規模で収益性の低い新興企業も含まれています。これらの新興企業は、まだ確立された製品パイプラインがなくても、潜在的な治療法の研究に全面的に取り組んでいます。
このバイオテクノロジーETFには、その構成の背後にある構造的要素と、癌関連の治療法だけに焦点を当てた独自の戦略のために、明らかに多くのリスクがあります。しかし、これが最も可能性のある分野であると思われる場合は、CNCRを一見の価値があります。
CNCRの詳細については、Loncarプロバイダーのサイトにアクセスしてください。
