2020年の非常にテストの後、2021年は独立した資産運用会社（IAM）にさまざまな種類の課題をもたらします。と評議員。パンデミックによるリスクを管理するだけでなく、IAMと受託者は、FinIA、FinSA、FinIO、およびFMIO-FINMAの多数の新しいルールで説明されているように、リスク管理とガバナンスシステムをFINMA要件に合わせて高速化する必要があります。 。 11月にFINMA
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によって公開されたパズルの最後のピースで、すべての新しいルールがようやく公開され、実施されるので、今こそ行動する時です。 。
多くのIAMはまだアプリケーションと組織の準備を進めており、FINMAはこれまでに数ライセンスしか付与していません。これは、ほとんどの組織で作業の大部分が進んでいることを意味します。 IAMと評議員のリストにはいくつかのものが含まれている必要があります：
これらすべての要件を満たすことは、ポートフォリオマネージャーまたは受託者として機能し、FINMAによって承認された監督機関と提携するためのライセンスを確保するための鍵です。居住地、最低資本、適切なレベルの自己資金に関する明らかな条件を超えて、すべての候補者の組織的取り決めが精査されます。したがって、ライセンス申請は、提出前に注意深い準備とチェックを必要とします。これにより、プロセスが長く引き延ばされたり、歓迎されない驚きが生じたりすることはありません。
新しい法線におけるリスク管理要件は、小さな構造物にとっては非常に面倒なものになる可能性があります。一部の企業は、もちろんこれらの機能に対する全体的な責任を保持しながら、リスクおよびコンプライアンス機能のアウトソーシングを検討したいと思うかもしれません。もう1つのモデルは、副リスクおよびコンプライアンス機能を外部組織に委任して、バックアップが常に利用可能であり、必要に応じて幅広い専門知識が手元にあることを確認することです。
適切な設定が整ったら、資産運用会社は、FinSAに規定されているように、クライアントとのやり取りに関するすべての法的規定も満たされていることを確認する必要があります。たとえば、クライアントの適切性と適合性の評価、および顧客のセグメンテーションについては、十分に検討する必要があります。この法律には、カスタマーケアに関するその他の規定も含まれています。資産運用会社は、透明性と顧客への配慮の義務は目新しいものではないと主張する可能性がありますが、規制は遵守するために必要なものについて非常に具体的です。これは、クライアントの注文を最適に実行する場合にも当てはまります。したがって、事業領域のすべての行動は再検討する価値があります。
簡単に言うと、IAMと評議員会は、ライセンスを確保するためのガバナンスとリスク管理の取り決めに焦点を当てる必要があります。また、新しい法的枠組みに準拠するために問題を実行する必要があります。慎重な監督に慣れていない小規模なIAMや組織にとってこれがもたらす課題を考えると、快適な移行期間と思われるものにもかかわらず、今すぐタスクに取り組み始める方がよいでしょう。
デロイトは、新しい要件の実装を容易にし、組織への要求を減らし、経験豊富なリスクおよびコンプライアンスチームの恩恵を受けるために、各IAMおよびトラスティのニーズに合わせて柔軟に調整された新しいサービスを提案します。
1 FMIO-FINMAは2020年11月12日に公開されました
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