401（k）が目標日ファンドに投資されているか、IRAの目標日ファンドを検討している可能性があります。重要な質問をめぐる議論の高まりについて知っておく必要があります。これらの資金は、退職後の貯蓄手段としてどの程度うまく機能するのでしょうか。これらの人気のあるファンドの賛否両論を読んでください。
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目標日ファンド（TDF）は次のように機能します。希望する退職年に基づいてファンドを選択し、ファンドは退職にどれだけ近いかに基づいてバランスを取り直し、株式と債券の割り当てを調整する手間を省きます。
あなたが若く、引退が単なる空想ではない場合、TDFはリスクにさらされやすく、報酬の可能性が高くなります。つまり、保有する割合が高くなり、債券の割合が低くなります。
後で、引退に近づくと、非就業年に近づくにつれてより保守的なアプローチが適切であるという理論に基づいて、ポートフォリオ配分のリスクが低くなります（債券、CD、マネーマーケットアカウントを考えてください）。
>TDFは、自分自身からあなたを救うように設計された退職後の貯蓄へのアプローチです。それはどういう意味ですか？ええと、目標日ファンドでは、たとえば、高額のときに株を購入するなど、退職後の割り当てを賢明にいじくり回す方法はありません。そして、平均的な過労のアメリカ人にとって、最小限の労力を必要とする退職貯蓄車は最大の魅力を持っています。この資金により、a）簡単で、b）計画どおりに進まないDIY投資に従事することにした場合に、退職後の貯蓄を一掃する可能性を減らす、実践的なアプローチをとることができます。
TDFはリスクを管理し、キャリアの初期段階で報酬を得る可能性を高め、年をとって退職基金が必要になりそうになるとリスクを軽減します。理論的には、TDFは完全に理にかなっています。市場の低迷ですべてを失う可能性がある場合、引退から1年離れて株式に多額の投資をしたいと思う人は誰もいません。
TDFが簡単でリスクが比較的低い場合、TDFに含まれる牛肉は何ですか？ええと、人々が長生きする中で、TDFの批評家は、資金が平均的な退職者を「長寿リスク」と呼ばれる、あなたが退職後の貯蓄よりも長生きするリスクに対して脆弱なままにしておくと言います。多くのTDFがあるので、引退するまでに、あなたのお金の30％しか在庫がありません。
しかし、あまり貯蓄していないため、または非常に古い時代に生きるつもりであるために、この割り当てが生み出すことができるよりも多くの利益が必要な場合はどうでしょうか。または、引退した年がたまたま株式にとって素晴らしい年であり、潜在的な利益を逃している場合はどうでしょうか。これらの質問により、業界の一部はTDFの有用性に疑問を投げかけています。ファンドは、市場のパフォーマンスではなく、年齢に応じてバランスを取り戻すように設計されているため、収益を最適化する可能性はほとんどありません。
一部のTDFは、退職後の貯蓄を削減する高額の手数料を負担することもあります。最近の規制では、労働者がさまざまな401（k）オプションに伴う料金を簡単に特定できるようにしようとしていますが、調査によると、私たちの多くはまだ401（k）の仕組みを理解していません。さらに悪いことに、多くのアメリカ人は、TDFで貯蓄することは保証された退職後の収入を意味すると信じています。いいえ。 TDFは、不況時に退職後の貯蓄がなくなるリスクを最小限に抑えるように設計されていますが、リスクがないわけではなく、確定給付制度でもありません。
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TDFのもう1つの特徴は、唯一の投資手段として機能するように設計されていることです。つまり、他の資産に関係なく、バランスを取り直します。株式と債券の組み合わせで他の退職貯蓄がある場合、TDFはそれを考慮しません。結果？リスクに過度にさらされているか、十分に分散されていない可能性があるため、課税対象のアカウントがTDFを補完するように、DIYのリバランスを行う必要があります。
将来的には、労働者は、TDFの優れた側面を取り入れた長期ライフサイクルファンドに投資するオプションを利用できるようになる可能性があります（「設定して忘れることができます」。ファンドは年齢を重ねるにつれてリスクを管理します）。現在の欠点の。このようなファンドは、市場が上昇しているときに利益を実現する可能性を高め、市場が下降しているときに損失を制限するために、より頻繁にリバランスする可能性があります。それまでの間、低料金のTDFは、自分の退職後の投資をいじりたくない人にとっては、依然として良い選択肢です。
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